登录注册
再次推荐关注磷化工和煤化工投资机会
夜长梦山
2022-02-14 13:48:24
【西部化工杨晖团队】再次推荐关注磷化工和煤化工投资机会
磷化工:通胀=农化高景气持续;春耕涨价=进一步消化低估值;转型新能源=打开成长空间。
推荐:湖北宜化、云天化、兴发集团、新洋丰、云图控股。
煤化工:油价暴涨=煤化工比价优势;原料用煤不纳入能耗双控=双碳松绑;稳经济=推进项目审批落地。
推荐:宝丰能源、华鲁恒升。
但要说年度级别的机会,还是看轮胎。

磷化工已经回到性价比区间。1)2月11日Bayer致信客户,由于关键原材料的供应问题,将导致产量大幅下滑,预计该生产线维修三个月左右时间。预计将会激升草甘膦价格。2)本周磷酸一铵报价3200元,尿素报价2693元,化肥在淡季价格依然十分坚挺,我们有望在春耕旺季来临的时候迎来价格再度上行。3)化肥出口禁令带来的国际化肥价格与国内价格形成较大价差,其中氯化钾国内外价差约0-100元/吨、尿素国内外价差约为1200-1300元/吨、磷酸一铵国内外价差约为2300-2400元/吨。市场预期国家可能在春耕之后放开化肥的出口限制,这将会延长农化的景气持续性。磷化工经过了3个月的调整,目前已经回到了具备性价比的区间,强烈建议大家关注磷化工的公司,湖北宜化、新洋丰、云天化、兴发集团、云图控股等。
煤化工性价比和增量逻辑双击。春节期间原油价格突破95美金,意味着煤化工的性价比进一步提升;欧洲碳排放价格突破95欧元/吨,意味着双碳主旋律还会延续。节前原料用能不纳入能耗双控指标的政策,对于之前因为能耗双控导致项目无法获批的公司而言是一个松绑,1月底河南省发改委下发文件要求,对于完成省定能耗强度降低目标的不再考核能源消费总量,各地方不得以完成能耗总量控制目标为由限制新建符合要求的项目。结合国家稳经济的需求,我们相信春节后我们会迎来化工建设项目的落地,重点建议关注宝丰能源和华鲁恒升。
作者利益披露:转载,不作为证券推荐或投资建议,旨在提供更多信息,作者不保证其内容准确性。
声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
S
宝丰能源
S
华鲁恒升
工分
3.95
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 4
打赏作者
无用
真知无价,用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论(4)
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
  • 1
前往