【博主说】PVDF大涨点评:
锂电PVDF报价突破40万,价格将继续突破:PVDF最新报价41.5万/吨,11月将有企业停产检修,受政策影响,产能利用率难提升,但下游电池排产逐月提升,短期内PVDF价格将继续突破
PVDF、R142b供需缺口22年进一步扩大:机构对行业供需进行了详细拆分,由于转产锂电级PVDF难+R142b受限,测算21-22年锂电级PVDF需求1.47、2.35万吨,有效供给仅1.45、2万吨;PVDF对应142b需求约10.5、13.0万吨,而有效供给仅10.2、11.9万吨,22年供需缺口扩大,价格高位运行
联创股份:R142b:公司自有2万吨142b产能,其中可外售配额12650吨,预计明年PVDF有效供给可达5000+吨,对应9000吨142b需求可自给。一体化:新建142b产能必须配套下游一体化,公司3000吨PVDF8月开始试生产,已经走通一体化。预计21-22年归母3.6、21.2亿,对应PE76、13倍,继续看好。
东岳集团:PVDF/R142b产能1.2/3.3万吨,规划到25年PVDF达5.5万吨产能,预计21-22年归母26.9、46.1亿,对应PE12、7倍,继续看好。
巨化股份:2万吨R142b,1万吨PVDF,其中7000吨2021年年中投产试车,可增厚公司业绩,但公司主业第三代氟制冷剂(HFCs)预期配额仍争夺激烈,在其主要原料价格大幅上涨下,产品价格仅小幅同比上涨,所以公司业绩增长目前仍有较大压力,但随着HFCs制冷剂配额管理措施落地日期临近,到时行业预计会出现底部改善。