1、主营业务：公司依托铁路运输资源优势，发展至今已形成商品汽车物流、冷链物流和大件货物物流三大主营业务板块。

2、核心亮点：

商品汽车物流：公司是商品汽车综合物流服务提供商，为汽车制造企业提供包括运输、仓储、配送在内的一体化汽车物流服务，公司拥有铁路商品汽车专用运输车辆合计近2万辆。公司的主要客户为国内各大汽车制造企业或其下属公司，为一汽股份、东风汽车集团、上汽集团、兵装集团、北汽集团、广汽集团、长城汽车、吉利汽车、比亚迪等众多汽车制造企业或其下属公司提供以铁路运输为主体的专业商品汽车物流服务。按照我国2018年度、2019年度和2020年度汽车销量计算，公司在商品汽车物流行业的市场份额分别为20.58%、25.49%和24.01%，是我国商品汽车运输领域最重要的承运人之一。

冷链物流：公司为客户提供全过程温控、高品质、长距离、大批量、全天候的冷链物流服务。公司的冷链货源覆盖了如蒙牛、伊利、双汇等食品行业领先企业。截至2020年末，公司拥有铁路冷链物流专用运输车合计3,658辆。报告期内，公司的冷链业务发运量分别为137.70万吨、147.39万吨和145.31万吨，2018年至2020年复合年均增长率为2.72%。

大件货物物流：公司目前拥有铁路大件专用运输车辆30余种，能够覆盖市场上绝大多数超限货物的运输需求。截至2020年末，公司铁路大件货物专用运输车辆的保有量为1,104辆。

3、行业概况

（1）根据国家统计局、国家发改委相关数据，2014年至2020年全国社会物流总额由213.5万亿元增长至300.1万亿元，年均复合增长率达到5.84%，呈现稳中有升的发展态势。作为汽车物流的上游产业，我国汽车产销市场在过去数年的持续性增长直接带动了汽车物流的发展。根据中国汽车工业协会的统计数据，2014年至2020年间，汽车年产量由2,372万辆上升至2,523万辆，复合年均增长率1.03%。

（2）整车多式联运是汽车物流市场经过“十二五”期间成熟发展后市场所选择的汽车物流方式之一。预计未来，随着整车铁路运输物流基地的建设、滚装码头数量的增加、装卸效率的提升，整车“公铁水”三种运输方式的结合将进一步加深，多式联运将成为汽车物流领域的主流发展趋势。

4、可比公司：京沪高铁、大秦铁路、铁龙物流、广深铁路、长久物流。

5、数据一览：

（1）2018-2020年，营业收入分别是78.8亿元、86.4亿元和84.5亿元，复合增速3.55%；扣非归母净利润分别是29786万元、47713万元和34718万元，复合增速7.96%，发行价格3.96元/股，发行PE50.69，发行流通市值17.6亿，市值176亿。

（2）公司预计2021年1-6月可实现营业收入420,563.55万元至441,483.05万元，同比增长22.42%至28.51%；归母净利润为25,724.23万元至27,766.08万元，同比增长54.36%至66.61%；扣非净利润为25,599.27万元至27,624.88万元，同比增长55.47%至67.77%。（公司招股意向书）