【弱水三千，只取一瓢不够】并非戏言，发自内心的！宏观不太懂，但我们中观行业研究，新能源车带来的供应链重构，实实在在发现很多环节国内厂商的很多机会，比如激光雷达/高精度定位/连接器等！另外，海缆等新能源+亦如此。

🌹粗浅认为成长股本质在于景气投资和主题投机，低渗透率到高渗透率是通信与电子等硬件投资最肥美阶段（估值和景气都给得上去）！一定重点聚焦“从0到1”【高精度定位】和【激光雷达】，从1到N结构性高景气的【高压高速连接器】等。

🌹新业务占比小但高增，贡献pe，主业不掉坑，贡献eps，这样就OK！我们首推的【华测/永新/长光/瑞可达】近期强势反映的是如此。

🌹市场容易反映极致，短期快速上涨没上车也没关系，汽车智能化是5-10年大趋势，不会一蹴而就，我们所预测的远期都有近翻倍空间！【超越在电动，决胜在智能】，汽车智能化序幕才刚开始！（偏硬件部分我们覆盖很深，欢迎更多指正
）

申万宏源 朱型檑