周末准备总结的东西，有事也鸽了

先来看看周五抽奖的结果：

1-

锂回收，周五打的是天奇股份，这个我10-11点之间就出完了。因为这种基本就是会炸的，题材高开低走+盘子中大+封单小，不炸明天也可能低开，防止炸板时没看到，我就提前出了，也如期炸了。

周五还买了格林美，周五小套，今天早上冲高出了，现在出了最前排，我只买最正宗的了，后排股一点不想看，主要是正宗股不一定能赚很多，但一般也不会亏很多。

但是有些后排可能冲高回落+第二天核按钮，很坑。

2-碳化硅

周五买的是露笑科技，今天开盘碳化硅一般吧，平均最后大概就是卖了3-4个点。

天岳我周五排撤了好几次，最后看碳化硅下午实在没发酵起来，就撤了，错失大肉。

这个其实有些失误，周五一般只要不是过于瞎吹的题材，只要搞最前排，周一都有肉。

3-周五尾盘指数反弹，顺势捞了点，储能，把我套进去了。

4-锰男还在持有。

今天买了猴痘和氢。

二、主线和方向

1-储能

这个最近亏了两次了

派能亏了一次，周五买的天能又亏了一次。

派能这里最主要的原因在于鹅钨是不是缓和。g

来梳理下派能的逻辑：

因为鹅钨，导致欧洲能源猛涨（叠加对冬季的担忧），电价猛涨，欧洲的光储回本7年缩短至3年，3年回本的话，那就特别划算了，销量猛增。

如果鹅钨缓解的话，电价会降，那么回本肯定比3年长，那么机构拍的1年3倍的增速肯定也要放缓。

中短期的走势本质成了对地缘的博弈，无法预测。

2-风电等等

也没什么好说的，增速最快的储能调整，所有的赛道股，没什么特别利好的或早或晚都要跟着调整。跟情绪股的道理一样。

【中泰化工谢楠团队】濮阳惠成：风电景气拉动需求，顺酐酸酐迎来大周期 顺酐酸酐国内龙头，扩产加速巩固优势。公司是国内顺酐酸酐绝对龙头，产能达5.1万吨，远超国内同行，产品质量比肩国际水平。公司计划本部扩产+第二基地建设并举，继续大幅提升自身产能，预计完全投产后，公司产能将达12万吨，国内市场占有率近50%，拥有绝对话语权。 风电需求双重拉动，顺酐酸酐景气开启。顺酐酸酐衍生物用于生产酸酐型固化剂，广泛应用于电气设备、电子材料、复合材料、涂料等多个领域。随着储能、风电等新能源快速发展，干式变压器、风电叶片等需求规模性增长，顺酐酸酐衍生物有望迎来景气大周期。 干式变压器：顺酐酸酐衍生物作为固化剂，用于干式变压器生产。与传统油浸式变压器相比，干式变压器虽然价格更高，但具有耐候性好、 免维护、 阻燃性强等特点，特别适用于大型风机的海上风电建设，近年来干式变压器渗透率快速提升，拉动顺酐酸酐衍生物需求。 风电大叶片：顺酐酸酐衍生物作为固化剂，与环氧、碳纤维配合是风电大叶片碳梁主流成型工艺，随着Vestas专利即将到期以及海风对叶片大型化需求，顺酐酸酐衍生物将作为主流固化剂将充分受益。 原料步入下行通道，行业格局保障利润。近期受宏观经济影响，公司主要原材料顺酐价格大幅下跌。我们认为，随着新增产能不断释放，顺酐价格将步入下行通道，根据卓创资讯统计，2021年我国顺酐产能为147万吨，在建产能近500万吨。而顺酐酸酐行业呈现寡头格局，公司作为绝对龙头，是行业内唯一上市公司，业内其他企业与公司在产能和竞争力上具有明显差距，待公司扩产项目投产后，行业集中度将进一步大幅提升。行业竞争格局将有效保证公司享受行业景气和原料低成本优势，进一步提升利润水平。 新材料布局逐渐丰富，静待成长开花。上市以来，公司积极布局顺酐酸酐下游等新材料产品，包括OLED中间体、氢化双酚A等。目前，公司2万吨功能材料中间体已经投产，产能有望逐步释放。此外，公司在福建古雷进一步加码新材料项目，待投产后，公司新材料业务布局有望助力长远发展。 风险提示：产品价格大幅波动，宏观经济影响需求，产能推进不及预期。 联系人：谢楠，王华炳，王鹏，白钰如，潘云鹤