一、光伏制程污染处理行业的高光时刻

 

光伏的未来发展毋庸置疑。从大方向看，2050年可再生能源发电量的占比将会提高到90%，其中光伏和风电占比63%。"十四五"期间，年均光伏新增装机规模将到70到90GW。最新数据表明，光伏市场已开启加速模式，今年新增装机预测调高10GW，预计全年实现85-100GW。据统计，截至目前已有25省市自治区明确“十四五”期间风光装机规划，预计2022-2025年，我国年均新增光伏装机将达到83GW-99GW，整体光伏新增装机规模超392GW。

 

近年来，我国在光伏、半导体领域取得上述成绩有目共睹。伴随着光伏行业的发展，这个行业的污染防治工作同样至关重要。

 

事实上，泛半导体产业自诞生之日起，就一直朝着精密化、微型化方向发展，其制程中的工艺精细控制、作业环境的清洁度、污染防范控制是半导体生产工艺的关键环节。

 

据了解，半导体是指常温下导电性介于导体和绝缘体之间的材料，半导体在照明、显示、能源、集成电路等领域的应用构成了形形色色的泛半导体产业。光电、光伏、精密电子等泛半导体企业在产品制造工艺流程中会持续产生各类复杂污染物，主要包括NOx、酸碱废气、特气危气、VOCs、粉尘和废水等。

 

光伏组件生产过程中的电池片生产环节会产生大量酸碱废气，产生量较高，废气治理需求高、难度大，如果不能及时处理，会对环境造成严重的危害。因此，光伏行业的污染现象就成为急需解决的环保问题，而该领域的环保装备需求在过去几年也开始大幅增长。

 

另一方面，近期引爆光伏产业圈的一则消息也加快了光伏污染物处理行业的发展进程。

 

8月17日，华润电力在相关网站上公示了第五批光伏项目光伏组件设备集中采购中标候选人，第一中标候选人为通威股份的全资子公司——通威太阳能(合肥)有限公司。根据公示，通威太阳能公司的投标价格为58.27亿元，单价约为1.942元/瓦，低于目前的行业水平。如无意外，通威太阳能公司应会顺利中标，独揽此次央企集中采购大单。

 

 

对于通威股份在组件领域的表现，外界解读为，通威股份“杀进”光伏组件环节，利用其在多晶硅环节的优势打响价格战，或将引起光伏组件江湖变天。

 

实际上，通威股份自2013年收购合肥赛维时即有部分组件产能，并在此基础上一直保持着研发推进和少量扩产，也积累了一定的技术与市场基础。基于目前国家“双碳”目标推进和行业一体化发展趋势加强，公司在考虑在组件业务上做进一步论证规划。此外，通威股份还在安徽滁州拥有30GW的高效组件产能规划。

 

上游巨头下场“搅局”光伏组件只是一个开头，伴随着光伏发电需求的快速增加，光伏组件扩产势在必行，而伴随着组件的大幅扩产，无论是基于PERC电池技术，亦或是Topcon、HJT、钙钛矿等新技术，光伏污染处理环节都是必不可少的。

 

二、仕净科技——前世今生，光伏污染处理龙头的星辰大海

 

1、光伏制程污染处理龙头的诞生

 

公司从2005年成立之初便涉足光伏领域，2009年开始将业务重点聚焦于光伏产业，并抓住光伏产业高速发展的契机，逐步建立起在光伏行业的市场优势，盈利能力和行业地位显著提升。

 

经过多年的发展，仕净科技的产品和服务得到了多行业客户的广泛认可，如“制程污染防控设备”是针对精细化制造工艺流程的定制环保系统装备，“末端污染治理设备”主要处理重工业企业在生产环节末端集中排放的各类污染物。

 

尤其是在光伏行业的制程污染防控领域，仕净科技是该行业绝对的的龙头企业。这一点从公司长期客户可见一般。

 

光伏组件领域全球市场前十大出货厂商中，晶科能源、晶澳太阳能、天合光能、阿特斯、隆基股份、东方日升、正泰太阳能、无锡尚德、协鑫集团等都是仕净科技的长期合作客户

 

 

在上市公司当中，公司仅有的竞争对手为盛剑环境，但是市占率方面，仕净科技可以说是完胜对手，盛剑环境刚刚转型，直到21年底才接到第一笔光伏污染处理设备订单，而仕净科技深耕行业十年，早已打下一片天地。

 

 

2、独创LCR 脱销技术，领跑全行业

 

公司自主研发的LCR技术脱销效率高、投资运行成本低、无二次污染，完全领先于同行业公司。

 

公司在光伏污染治理领域已经形成了多项核心技术，能够根据多行业客户的不同处理需求，针对各类复杂污染物提供精细化、差异化的光伏污染治理整体定制化解决方案。

 

①效率高：公司自主研发的低温液态催化脱硝LCR技术脱硝效率可达99%，远高于现在行业内通用的 SNCR 技术的55%以及SCR技术的85%，可达到5-20mg/Nm（10% O2）的脱硝指标。

 

②成本低：该项技术投资成本比SCR低 20%以上，运行成本比SCR低 30-50%。

 

③无二次污染：公司LCR技术还具备无二次污染、可远程中央操控、占用空间小，操作简单、运行安全等特点。

 

公司改变传统环保装备处理方法单一的模式，实现脱硫脱硝一体化处理、污染协同处理等模式，有效提升了环保装备的控制智能化、自动化，建立了资源环境承载能力监测预警机制，为公司在激烈的市场竞争中提供了有力保障。

 

 

三、单GW综合5000万价值，年均增长超100%

 

公司于2021年9月和11月接连落地两个光伏电池综合配套系统的大单，其中2021年9月签约润阳光伏科技（泰国）有限公司4GW高效 PERC 太阳能电池生产项目，订单金额2亿元；2021年11月公司同江苏华航新能源有限公司（隶属于中润光伏）签订了《合作意向书》，公司成为江苏华航5GW高效太阳能电池 片生产项目环保综合治理项目的合作伙伴，项目预计含税金额约为 3.1 亿元。

 

以上两个大单的落地验证了公司向一体化综合配套设备模式转变的能力，从公司典型项目合同金额来看，单一的废气设备单GW投资金额约500~800万元，综合配套设备系统单GW投资金额5000~6000万元，则公司在从废气设备向一体化配套设备转型过程中单位价值体量提升空间可达5~11倍。

 

到2025年，光伏新增装机量保守估计250GW，按照综合产能利用率80%和公司的市占率计算，公司营收有望突破30亿，年均增长率高达140%。