[太阳]事件：公司公布2022年半年报，业绩表现超预期！实现营业收入增长88.17%，归母净利润增长186.94%：1）2022H1公司实现营收9.87亿元，同比+88.17%；2）实现归母净利润0.70亿元，同比+186.94%；实现归母扣非净利润0.62亿元，同比+391.71%；3）公司应收账款7.18亿元，同比+81.67%，环比+14.03%；存货25.40亿元，同比+95.23%，环比+15.16%；合同负债17.30亿元，同比+96.20%，环比+14.62%；4）公司经营性现金流净额-0.78亿元，同比-218.46%；每股收益0.23元，同比+187.50；公司总资产和归母净资产较上年末分别变动+24.48%、2.81%；5）公司22H1末员工人数达到4829人，上半年新增1312人，比上年末增长了 37.30%，未来人员预计将进一步提升。

[玫瑰]2022Q2：公司实现营收6.15亿元，同比+107.72%，环比+65.65%；实现归母净利润0.55亿元，同比+372.96%，环比+270.03%；实现扣非归母净利润0.51亿元，同比+729.24%，环比+365.14%；销售毛利率35.99%，同比+0.36pct；销售净利率8.99%，同比+5.04pct。

[玫瑰]提质增效，规模效应凸显：2022H1公司毛利率为36.91%，同比+0.31pct；净利率为7.12%，同比+2.45pct；公司费用管控能力表现优异，22H1公司费用率为30.06%，同比下降4.57pct，其中销售/管理/研发/财务费用率分别为4.76%/20.39%/5.28% /-0.37%，同比分别变动-1.48pct/+0.07/-2.96/-0.20pct。

[玫瑰]非宁德客户订单翻倍，新签及在手订单充足：公司上半年新签订单 20.45 亿元（含税），同比+ 6.45%，非宁德客户上半年订单翻倍，新签订单客户占比更加均衡；截至六月底公司在手订单 44.48 亿元（含税），同比+ 62.28%，为公司后续业绩增长提供强劲保证。

[玫瑰]积极扩产满足市场需求，巩固公司市场占有率：1）生产场地：公司江苏基地三期主体工程在上半年封顶，新建厂房下半年可投入使用；惠州基地二期厂房工程接近完工，新建厂房下半年可投入使用；深圳基地完成规划设计，预计四季度开始建设；宜宾基地租赁的厂房开始装修，下半年可以投入使用。2）员工人数：上半年新增员工1312人，比上年末增长 37.30%，新增员工主要是研发设计及生产调试人员，目前公司还在持续扩充技术及生产人员并加强培训，进一步提高生产效率、扩大产能。从生产场地和员工人数来看，下半年公司产能有望持续释放，拉动公司业绩增长。

[红包]盈利预测：预计22-24年公司净利润分别为3.5、7.5、9，PE分别为34.7、16.2、13.5X，持续推荐！