持续推荐基建投资机会。我国经济面临三重压力，基建是稳增长抓手，政策对基建的定调从适度超前基建过渡到全年加强基建。1-8月份，广义基建投资同比增长10.37%，基建产业链景气度较高。专项债发行提速，政策性金融工具驰援基建，基建投资资金来源有保障。细分领域电力、热力，水利等投资增速较快。推荐基建投资机会。

推荐基建、专业工程等投资机会。建筑行业集中度持续提升。八大建筑央企新签订单市占率从2013年的24%提升到了2021年的38%。建筑板块动态PE为10.26倍，历史分位点为35.35%，安全边际较高。

推荐基建施工央企中国铁建（601186.SH）、中国交建(601800.SH)、中国中铁(601390.SH)、中国建筑(601668.SH)、中国中冶(601618.SH)、中国电建(601669.SH)、中国能建(601868.SH)等。建议关注粤水电（002060.SZ）、安徽建工（600502.SH）、山东路桥（000498.SZ）、四川路桥（600039.SH）等。

施工未启，设计先行。建议关注基建设计企业华设集团(603018.SH)、设计总院603357.SH）、华建集团（600629.SH）等。化建工程推荐中国化学（601117.SH）。装配式建筑建议关注鸿路钢构（002541.SZ）、精工钢构（600496.SH）、东南网架（002135.SZ）等。人民币贬值使汇兑收益增加，国际工程受益。建议关注中材国际（600970.SH）、中工国际（002051.SZ）、北方国际（000065.SZ）等。