业绩快速增长，工艺创新能力不断提升，积极折充产能。公司加快其他精密制造能力向业绩的转化，实现MIM精密金属零部件业务及其他精密金属零部件业务销售收入的稳定增长。公司积极加快长沙MIM精密结构件生产基地的建设进度。为满足下游潜在市场需求布局新业务做产能准备。

苹果平价iPad系列今年将使用TypeC接口
iPad产品线将全系列使用TvpeC接口5苹果现有TypeC产品的MIM精密结构件技术方案主要采用的MIM 技术，市场空间进一步打开。我们预计国内MIM市场2026年将达到235亿元，折叠屏作为MIM重要下游领域，有望拉动MIM市场需求增长。

公司股权激励+增持，彰显未来发展信心。2022年6月，公司以授予价格16.00元/股向符合条件的58名激励对象授予246万股限制性股票，占公司总股本的3.08%，业绩考核目标为:2021年营业收入或净利润为基数，2022-2024年增长率不低于40%/80%/120%。据公司10月16日披露的公告信息18公司董事长杨虎先生拟增持公司股份，合计增持金额人民币300-600万元。

投资建议:预计公司2022-2024年EPS分别为0.85，1.32(+55%)和2.02(+53%)，对应市盈率分别为35x，22x和15x，继续给与“强烈推荐”。