🔥全球需求：19-20年受新冠疫情影响下充电桩与充电站建设速度整体放缓，21年有所复苏，22年迎来全面爆发。欧洲：存量新能源车与公桩比10-15：1，21年公共桩新增不超过10万台，22年预计新增20万台，23-25年平均30万台增量；美国：政策落地23年将迎来爆发期，存量新能源车与公桩比为20：1，21年主要运营商公桩建设超2.3万台，22年5万台，23-25年平均新增10万台；日韩及东南亚，需求较滞后，25年后年均新增合计超10万台。

🔥应用场景：主要包括运营商、公交公司、整车厂、私人充电桩四大类。营商包括①BP、壳牌传统能源巨头；②美国Charge Point、Blink，欧洲EV Box等运营企业；③电力公司等政府能源机构。运营商端需求持续性强，占比有望从50%有望增长到80%。公交公司电动化进程已近乎完成，未来占比从20%下滑。整车厂主要是随车绑定销售的交流桩。私人充电桩以市场零售与线上销售为主，是未来主要市场需求场景之一。

🔥参与企业：①全球化企业：具备技术、渠道及售后基础，如ABB、西门子等。②区域性企业：美国Charge point、澳洲Traditions、韩国大洋，主要面向本土市场，同时辐射周围区域。③中国企业：出海企业主要有整桩企业星星充电、特来电（今年通过贴牌方式进入海外市场）、道通科技（海外认证进入兑现期）、科士达、易事特、罗宾森、追日电器等，模组包括优优绿能、华为、英飞源、盛弘、永联、通合。

🔥充电桩出海关键：① 产品：认证标准、网络安全与金融支付安全限制中国企业出海发展步伐。② 品牌：中国企业普遍品牌竞争力仍较低，品牌溢价性差，以ODM为主。③ 渠道：充电桩应用场景众多导致其需求渠道众多，现阶段各企业主要围绕某一特定渠道。国内企业出海需依靠经销商、代理商等合作方，如汽车经销商、代理商、电力公司等具备当地服务能力企业。④ 售后：充电桩作为工业服务产品，全生命周期服务成本更受关注。产品售后服务、使用过程稳定性及故障率成为更多用户关注因素。

🔥重点关注：

【道通科技】①产品与品牌的国际化定位；②潜在渠道与售后优势：主业汽车检修软件服务在全球拥有数千家4S店、维修店等合作企业，具备渠道与售后基础。未来有望对标ChargePoint提供软硬件服务。③认证优势：公司22年6月欧洲全系列认证完成，9月完成全系列美国认证，国内目前唯一一家通过美标快充认证，四季度开始海外充电桩进入放量拐点。

【盛弘股份】国内模块核心企业，整桩主要业务增长来自于欧洲市场，已完成欧标认证，目前开拓壳牌、BP等大客户进展顺利，预计明年一季度落地。