储能、电网和电新0-1是我们持续看好的赛道:
(1)储能是2023年电新最景气的赛道,我们更认可美国储能、中国大储放量及盈利预期改善的逻辑,户储则需要重点关注22Q4及23Q1业绩情况。
(2)消纳能力的建设是2023年需要关注的重点,在消纳压力下,数字电网、虚拟电厂均将持续推进。
(3)新技术方面重点关注光伏HJT、POE粒子国产化、风电滑动轴承、压缩空气储能、新型拓扑储能结构等领域。
风光锂板块需要把握投资节奏:
(1)光伏方面,华能6GW光伏组件集采考虑组件价格波动,并做传导,运营商、储能环节受益。出现阶段性供需紧缺的石英砂、POE粒子、电池片环节亦具备一定的投资机会。
(2)风电方面,23年有望成为风电装机大年,在装机需求回暖时板块或将迎来反弹,我们认为风电企业23年Q1和Q2业绩是重要观测指标。
(3)锂电板块有望在我国消费复苏期间迎来阶段性反弹,具有优势的头部企业、受益于出海逻辑标的是重点投资方向。
建议关注:东方电气、东方电子、恒实科技、许继电气、林洋能源、苏文电能、芯能科技、阳光电源
来源:光大证券