22年业绩：预计全年归属净利润 7. 8 亿-8. 8 亿，同比增长133%-163%，扣非净利润 7. 05 亿- 8. 05 亿，同比增长 259% - 310%。

业绩恢复性增长原因：

1. 各业务板块经营质量整体提升，制造业务订单良好，经营较稳健。

2. 汽车业务上和新能源车企建立了长久的合作关系，尤其是在新能源领域的配套供应，公司积极推动镁合金一体化压铸的场景应用。

3. 是公司不断优化产品价格管控，从工艺改进，物资采购，技术创新来降本增效。

问答环节：

Q:利润端有很大增速，想问一下增速的中枢

A:这个增速是比较合理的，给了一个亿的区间，出来的结果应该不会差太远

Q:收入端增速

A:营收和收入的增速基本上是匹配的，收入可能会低一点

Q:利润上是如何提升的，展开讲一下

A:首先是毛利上有了10%的增长，主要一是规模效应带来的降本，二是镁合金自身产能的增长带来了毛利的改善和飞机业务板块的高毛利，公司在产品结构和客户结构上进行了优化，三是上半年原材料价格的下降为公司带来了利润贡献。

Q:判断一下镁合金和铝合金价格走势

A:目前应该是区间的震荡，像去年因为疫情带来的大波动应该不会有了。预估接下来铝合金向上波动的概率会大，毕竟需求端上来了；镁合金预计价格中枢往下移的概率会大，主要是衍炼方法的改进带来的供给端产量的提升。波动性上镁会比铝大，因为镁小众一点。

Q:预估一下未来2-3年公司营收增速

A:目标上希望营收的复合增长率在10%左右。但是从公司正常的发展来看，营收达到12-13亿对公司来说也是正常水平。从业务来看，镁合金肯定是很大机会，像新能源汽车浪潮的兴起，公司在欧美和国内都做了全面的布局，这对公司来说也是很好的机会；然后是铝合金轮毂渗透率的提升，公司也会不断开拓新能源汽车的客户，推动业绩增长；然后国内通航飞机板块的量产，也是利好公司，这个会在未来几年才落实，但是在资本市场上对于公司估值的提升也是利好的。

Q:今年的利润大幅跑赢营收，带来的净利率提升，想问一下这个趋势会持续吗

A:今年主要是业务板块的调整带来了整体毛利的提升，再加上上半年原材料价格的下跌，还有公司在境外的布局也带来了一定的贡献。具体可以关注年报

Q:梳理一下现有客户情况

A:客户主要分两块，一个是汽配轻量化的整车厂，公司客户有北美的通用，福特，欧洲的BBA，日本，韩国和国内的公司都有介入；另一个是新能源汽车，按占比可以分成三个梯队。首先是比亚迪，奇瑞和吉利；然后是新进入的传统汽车，像华晨宝马，大众，东方Honda；最后是像蔚小理，赛力斯，零跑这些，基本上市面上的公司都有介入。最后是通航飞机上，公司的技术在全球也是排第一的，像私人飞机，小飞机教练系这些公司都有介入。

Q:介绍一下通航飞机的情况

A:首先在境外市场的话，公司推出了新机型，主打的也是私人市场，会是比较稳定的增长。国内来看，随着基地和机型的引进和相应的政策的放开，可能是一个爆发式的增长，但是这个的时间比较长，需要3-5年。

Q:目前通航产业技术是否会被国外卡脖子

A:不太会担心，毕竟国外是个成熟的市场，目前公司这方面的营收业主要在国外。国内的话还需要有慢慢来的过程，目前讨论这个为时过早

Q:镁合金目前的应用前景到底有什么优势

A:核心优势是轻，在同样强度和韧性的要求下，镁比铝轻 1/ 3，铝比钢轻 1/ 3，这对于现在新能源车企对轻量化的刚需要求有很大帮助，比如希望把车身做轻，续航增加，或者电池底盘增加；最大的劣势在于贵，但是这个会随着后续的降本增效不断改善。

Q:镁合金在单车上的价值量是多少

A:目前在使用上，是遵循从一些小部件，到支架的结构件，到车身件，再到底盘连接件的过程。构成是从两三公斤， 5- 7 公斤，十五到二十公斤，二十到三十公斤，四十到五十公斤的变化逻辑。目前国内的使用是2-3公斤，公司预计今年会提到5-7公斤，目前铝的价格是70-100一公斤。

Q:镁合金目前在单车上的渗透率，和多少价位的车会采用镁合金

A:目前大概是三十多万的车会用，渗透率的数值还没出来，目前是国外应用比较多，国内来讲，今年会是一个比较大的亮点，可以关注。