🌹航天信息：新战略，新发展推动信创业务加速

🌹🌹🌹公司转型最新愿景：成为世界一流的信息技术集团

💪💪💪公司已参与建设数百个国家级重点信创项目，实力位于我国信创领域第一梯队。同时，公司长期以来服务我国智慧税务、智慧公安、智慧口岸、智慧粮储、智慧监管等领域，积累了丰富工程建设经验，且具有完善的数字技术和产品体系。

💪💪💪公司多个国家及省部级区块链重大专项，入选国家区块链创新应用试点。成立密码技术研究专项工作小组，负责研究密码技术相关政策与规范、为重点行业的应用前景、设计及提供密码综合解决方案等。入选广东省商用密码服务企业名录，完成省国资委商密产品的签约与交付。

👌👌👌22Q1-Q3公允价值变动损益-2.27亿元，主要由于公司持有的中油资本股价波动所致；22Q4中油资本股价大幅上涨，公司披露减持中油资本股权，有利于提高资产运营效率，优化公司资产结构，促进公司持续健康发展及股东价值最大化。假设公司未进行减持预计22年度公允价值变动损益+1.5-2亿元。

🌹🌹🌹我们认为随着政策推进，电子政务将从区域性的信息化系统，逐步演变为全国一体化的数据平台，从而带来大量IT建设需求。而公司长期深耕政务领域，在防伪税控、电子政务、网信安全等领域均有产品布局，在密码、大数据、AI等领域均有技术沉淀，有望深度受益。
🌹🌹🌹预计2022-2024年净利润为12亿元、18亿元、25亿元，对应PE估值分别为18.9X、12.6X、9.08X，给予“强烈推荐”评级。

⚡风险提示：业务拓展不及预期风险，测算误差风险。