公司净利率优于预期,高机、农机业务发展良好。高机、农机业务发展超预期,占比快速提升,并且毛利 率均在较高水平;22年汇兑情况较好,汇兑收益提升净利率;材料国产化进程进一步加深实现降本。 墨西哥工厂投产在即,目标海外北美市场。墨西哥工厂预计下半年能达产,今年能实现收入,明年收入有 望翻倍;工厂产品齐全,覆盖油缸、泵阀、高机等产品,相当于海外平行工厂;北美机械化程度高,北美 机械化程度高,存量大,每年更新需求体量大,整体市场规模更大。
公司未来目标: 1)争取每年收入实现10%-20%的增长,出口占比的持续提升; 2)非标油缸:收入争取增长20%以上,毛利率持平或略增; 3)挖机泵阀:主要通过份额提升实现收入10%-20%的增长; 4)非挖泵阀:增长较快,可能有50%-100%的增长。