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珠城科技:家电连接器龙头,目前估值最低的连接器公司
柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-02-14 17:20:17
公司主营家电连接器,估算家电连接器市场规模为100亿元,其中珠城科技收入为10亿元、市占率为10%,泰科收入为20亿元,公司目标2025年份额提升至20%。

收入结构2021 年):线束:51.54%;端子系列:47.1%;其他业务:1.36%

收入结构2021 年)线束51.54%端子系列47.1%其他业务1.36%

户方面:是格力、美的、海尔、海信、Panasonic、LG、博西华、比亚迪等一线厂商的指定品牌和战略合作伙伴,并参与了美的、海信等知名企业的产品企业标准制定



投资亮点:

1、家电类连接器领域,已获得下游主流客户的高度认可,未来有望受益于家电类连接器国产化的继续推进。与发达国家相比,我国家电类连接器市场起步较晚,电子连接器市场份额依然主要由泰科、JST等国际连接器品牌占据,国产电子连接器厂商的市场占有率较低;除美的集团电子连接器国产化率较高以外,海信集团的电子连接器国产化率不足50%,而海尔、格力集团的电子连接器国产化率更是不足20%;可能来说,家电类电子连接器国产化还有空间。

 

2、汽车连接器领域业务,在报告期间先后成为瑞浦兰钧、弗迪科技有限公司、奇鲁新能源汽车有限公司等新能源汽车领域相关厂商的合格供应商、并已实现小批量供应。根据公司招股书披露,公司预计2022 年底将完成约40 余款通用性较强的汽车高、低压电子连接器的开发。2023年及2024年,珠城科技将着力于对高压电子连接器的定制开发,提高其技术竞争力,同时对国内主要新能源汽车管理系统总成企业进行接洽合作,成为在电源管理细分子系统电子连接器的一流品牌


 

3、光伏储能:


 

 公司积极布局新能源、汽车领域,规划2023~2025年公司总收入为14、20、27亿元,其中新能源业务收入达2、5、8亿元,产品包括汽车&储能的线束、铜排、连接器等。估算公司2023~2025年净利为1.5、2、2.8亿元。目前市值为38亿元,对应PE估值为25、17、14倍。公司发行价67.4元,目前仍处于破发阶段。


PS:不建议大家追高买入

作者在2023-02-14 19:59:42修改文章
作者利益披露:转载,不作为证券推荐或投资建议,旨在提供更多信息,作者不保证其内容准确性。
声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
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珠城科技
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真知无价,用钱说话
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  • 小狐狸
    下海干活的散户
    只看TA
    2023-02-14 20:18
    涨停了就没必要吹了吧
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    于2023-02-14 21:14:43更新
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  • 只看TA
    2023-02-14 18:36
    已经涨了百分之20你才跑出来说疯话。
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  • 只看TA
    2023-02-15 00:49
    建议各位粉丝昨天买双杰电气今天18%卖掉
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  • 大度看世界
    春风吹又生的韭菜种子
    只看TA
    2023-02-14 23:12
    逻辑很好 买卖自由 加关注  储能分支
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  • 彬彬磐昇
    一路向北的龙头选手
    只看TA
    2023-02-14 23:47
    感谢分享!
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  • 只看TA
    2023-02-14 23:44
    谢谢
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  • 只看TA
    2023-02-14 22:40
    谢谢
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  • 只看TA
    2023-02-14 21:50
    9谢谢
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