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2026-04-22 12:46:14
4.21 氦气中断声明
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2026-04-21 11:17:17
4.21 氦气供需格局
tqt 氦气供应再生变数,俄罗斯天然气工业股份公司(GAZPROM)开始暂停一切俄氦出口(包括中国),直到特殊审批。俄罗斯供应全球10%、中国50%以上的氦气,叠加卡氦断供,本轮氦气短缺史无前例! ⭕氦气价格连续三周环比涨价20%,自3月2日卡氦停产以来,氦气零售价已经翻倍,预计随着库存出清,价格涨速会继续加快! ⭕本轮供给冲击明显超2022年,彼时中国氦气零售价上涨500%,涨价快持续久 2022年氦气危机是因为全球约20%的氦气供应受到扰动,但本轮卡氦停产、俄氦断供,我国氦气进口几乎完全中断
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九丰能源
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氦气缺货进行时
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2026-04-20 11:17:02
4.20 午盘总结:AI抱团超级加速,关注能源通胀
机构抱团AI加速,欧皇这种吊车尾,没业绩,只有概念的也已经涨到不敢再拿了......... _AI仓位早上开始清仓 油价现货高价,基本是要保持很久时间了 ——懂王的草台班子超出想象 能源通胀的传导逻辑,必然又是一波行情 从AI高切低能源通胀 ——下午开始平铺重仓能源通胀板块 一点交叉验证的信息:
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2026-04-17 11:03:42
4.17 教科书级案例
上游供给端:34%+10%接近44% 供给确定性的长期收缩 下游景气度:2026年存储+晶圆整体景气度提升 125%~135% 这个缺口之大,出现突破历史的价格高位 —— 概率之大,真的没啥可怀疑的。
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4.17 近期小结:情绪,趋势
最近实践下来,交易趋势的难点: ——关键是克服短线的一跌就剁的手速 市场交易就两块 情绪拉升,基本面趋势 低位一定是情绪,预期再强,业绩总是滞后的。 第一波的拉升,到底是纯情绪炒作? 还是趋势交易? 简单讲: 第一波拉升回调之际,到底是洗盘,走二波? 还是彻底结束? 在于对产业供需格局的变化的理解 情绪起来,会因为情绪A杀,存粹是资金和市场成交量,还有宏观政策的影响 水多船高,水少船低 情绪拉升一波之后的回调,剁还是格局 就看供需格局 供需格局是最经典的教科书案例,理解和学习不难 回调之际,敢不
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中际旭创2026Q1交流
增长来源: 800G和1.6T产品Q1均放量攀升。后续有机会保持环比增长。 毛利率: 通过硅光渗透、高端占比提升、提高良率提升毛利率,后续稳中有升。 费用增长: 管理费用增长源于扩产人员扩充、子公司层面股权激励Q1集中体现、奖金增加等;财务费用系结汇需要,实际汇兑损失较小。 研发投入: 加大新品研发投入,scale out/up/across多个系列产品在开发,也会进一步增强现有产品工艺和技术升级。人员和流片物耗费用是最大增加项。 上游物料: 光芯片和一些其他物料仍然紧张,公司积极备料,Q1供应
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氦气供需格局的一个误差
供给端:极限收缩 卡塔尔的产能不是2/14,正确的讲应该是被炸的那两条线才有氦气提纯的产线。 其他12条线其实并没有氦气提纯的配置。 ——所以卡塔尔的氦气本身应该是接近于归零,是全球少了1/3 ,而非14% 和海峡通不通无关,复建,燃气轮机这些排队几年。。。。。。。 澳洲的扰动是加速 俄气的出口限制:暴击 就是涨价+供给极限收缩 现货市场:库存很少 海上飘着的气体,是要超低温存储的,能送到的基本3月底都到了。 不能送的还卡在海峡的,就算立马通航,基本海上气体也要跑的差不多了。 各大气体厂存货,因
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4.15 算力,气体
算力:我国最大规模科学智能计算集群投入使用;Meta高管表示,公司计算部门正审慎评估未来几年近6000亿美元的投资部署。 纽约数据提供商数据显示,近几个月来,英伟达全系列GPU在云端数据中心的现货租赁价格均大幅上涨。 字节Seedance 2.0全面开放API服务,豆包tokens变相涨价 token=国产算力+AIDC+算力租赁 氦气:4月14日盘后讯,俄罗斯政府当地时间周二发布声明称,为保障其国内市场供应稳定,俄罗斯已对氦气实施临时出口管制 ——俄罗斯是全球第三大氦气生产国,其产量约占全球总
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2026-04-14 21:35:15
【华创机械】氦气第一次跳涨突破200元!4月底预期300元!
40L瓶装气经销商拿货价: —国产氦: 3月29日 550元 3月31日 700元,+27% 清明节前 920元,+19% 4月7日 1050元,+14% 4月13日 1150元,+10% 预计月末1575+(对应300元/方) —进口氦:单价较国产氦+100~150元 氦气短缺绝不是短期投机性事件,供给收缩已是事实,国内氦气对卡塔尔依赖度在35%~40%,如此大的缺口势必会对国内供需关系产生影响。此前俄乌冲突带来的短期的物流扰动,就导致国内氦气价格维持高位长达两年。本次冲突导致卡塔尔氦源中断期
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2026-04-13 11:05:50
海峡持续封锁将直接触发氦气价格的第二轮跳涨
目前全球(含中国)确实已处于库存告急的 “实质性短缺” 窗口期。 目前国内的商业库存仅能支撑 1-2 个月,而全球缓冲库存周期仅 45 天。 油轮断供的起点”,4 月中下旬将是库存耗尽的临界点,价格大概率要进入疯狂跳涨阶段。 氦气本身可以视为科技板块的细分,下游存储和晶圆的厂高景气 ——价格传导问题不大 东南亚(特别是越南、马来西亚等)在氦气危机中比中国更脆弱: 库存更低,依赖单一:东南亚氦气进口高度依赖卡塔尔,且工业储备意识弱,库存周期通常不足 30 天。 半导体制造重镇:东南亚是全球存储芯片
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量化这种无视价格笼子的特权真恶心 散户挂单老是成废单 量化可以直接直线拉升,直线砸盘。 玩短线和量化凑一起,真是生死难料
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2026-04-10 10:13:40
【国金机械】氦气:两周涨价40%,本轮氦气涨价行情有望超2022年
⭕氦气价格连续两周环比涨价20%,自3月2日卡氦停产以来,氦气涨价愈演愈烈,预计4月底随着库存出清,价格上涨速度会达到史无前例的水平! ⭕本轮供给冲击有望超2022年,彼时中国氦气零售价上涨500%,涨价快持续久 2022年氦气危机是因为全球15-20%的氦气供应受到扰动,但本轮卡氦停产,对全球氦气供给的冲击在35%,远高于2022年。回顾2022年氦气危机4.0,全球氦气涨价150%,中国氦气零售价上涨500%;而且氦气供应在22M6就已经恢复,但氦气价格从高点开始下跌还要等到23Q1结束,高
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氦气开始加速上涨(装置修复逻辑:燃气轮机)
根据特气头条,3月31日管束氦气价格130-146元/方,较上周四上涨16元/方,涨幅12%。考虑到海外市场氦气涨幅超过50%,国内氦气价格有望快速跟进。 和时间站在一起。氦气全球供应高度集中,卡塔尔占比30%。中国对卡气敞口达40%。随着在途货逐步消化,库存进入快速消耗阶段,氦气价格或跳涨,4月份为重要观察窗口期。 时间和幅度均有望超预期。上一轮氦气短缺,价格400元左右持续1年。本轮供给端有实质性减少(卡塔尔部分装置毁损+部分井口关闭),逻辑演绎的强度高于上一轮。金宏气体、华特气体、广钢气体
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4.21 氦气供需格局
tqt 氦气供应再生变数,俄罗斯天然气工业股份公司(GAZPROM)开始暂停一切俄氦出口(包括中国),直到特殊审批。俄罗斯供应全球10%、中国50%以上的氦气,叠加卡氦断供,本轮氦气短缺史无前例! ⭕氦气价格连续三周环比涨价20%,自3月2日卡氦停产以来,氦气零售价已经翻倍,预计随着库存出清,价格涨速会继续加快! ⭕本轮供给冲击明显超2022年,彼时中国氦气零售价上涨500%,涨价快持续久 2022年氦气危机是因为全球约20%的氦气供应受到扰动,但本轮卡氦停产、俄氦断供,我国氦气进口几乎完全中断
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上游供给端:34%+10%接近44% 供给确定性的长期收缩 下游景气度:2026年存储+晶圆整体景气度提升 125%~135% 这个缺口之大,出现突破历史的价格高位 —— 概率之大,真的没啥可怀疑的。
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4.17 近期小结:情绪,趋势
最近实践下来,交易趋势的难点: ——关键是克服短线的一跌就剁的手速 市场交易就两块 情绪拉升,基本面趋势 低位一定是情绪,预期再强,业绩总是滞后的。 第一波的拉升,到底是纯情绪炒作? 还是趋势交易? 简单讲: 第一波拉升回调之际,到底是洗盘,走二波? 还是彻底结束? 在于对产业供需格局的变化的理解 情绪起来,会因为情绪A杀,存粹是资金和市场成交量,还有宏观政策的影响 水多船高,水少船低 情绪拉升一波之后的回调,剁还是格局 就看供需格局 供需格局是最经典的教科书案例,理解和学习不难 回调之际,敢不
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中际旭创2026Q1交流
增长来源: 800G和1.6T产品Q1均放量攀升。后续有机会保持环比增长。 毛利率: 通过硅光渗透、高端占比提升、提高良率提升毛利率,后续稳中有升。 费用增长: 管理费用增长源于扩产人员扩充、子公司层面股权激励Q1集中体现、奖金增加等;财务费用系结汇需要,实际汇兑损失较小。 研发投入: 加大新品研发投入,scale out/up/across多个系列产品在开发,也会进一步增强现有产品工艺和技术升级。人员和流片物耗费用是最大增加项。 上游物料: 光芯片和一些其他物料仍然紧张,公司积极备料,Q1供应
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供给端:极限收缩 卡塔尔的产能不是2/14,正确的讲应该是被炸的那两条线才有氦气提纯的产线。 其他12条线其实并没有氦气提纯的配置。 ——所以卡塔尔的氦气本身应该是接近于归零,是全球少了1/3 ,而非14% 和海峡通不通无关,复建,燃气轮机这些排队几年。。。。。。。 澳洲的扰动是加速 俄气的出口限制:暴击 就是涨价+供给极限收缩 现货市场:库存很少 海上飘着的气体,是要超低温存储的,能送到的基本3月底都到了。 不能送的还卡在海峡的,就算立马通航,基本海上气体也要跑的差不多了。 各大气体厂存货,因
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算力:我国最大规模科学智能计算集群投入使用;Meta高管表示,公司计算部门正审慎评估未来几年近6000亿美元的投资部署。 纽约数据提供商数据显示,近几个月来,英伟达全系列GPU在云端数据中心的现货租赁价格均大幅上涨。 字节Seedance 2.0全面开放API服务,豆包tokens变相涨价 token=国产算力+AIDC+算力租赁 氦气:4月14日盘后讯,俄罗斯政府当地时间周二发布声明称,为保障其国内市场供应稳定,俄罗斯已对氦气实施临时出口管制 ——俄罗斯是全球第三大氦气生产国,其产量约占全球总
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【华创机械】氦气第一次跳涨突破200元!4月底预期300元!
40L瓶装气经销商拿货价: —国产氦: 3月29日 550元 3月31日 700元,+27% 清明节前 920元,+19% 4月7日 1050元,+14% 4月13日 1150元,+10% 预计月末1575+(对应300元/方) —进口氦:单价较国产氦+100~150元 氦气短缺绝不是短期投机性事件,供给收缩已是事实,国内氦气对卡塔尔依赖度在35%~40%,如此大的缺口势必会对国内供需关系产生影响。此前俄乌冲突带来的短期的物流扰动,就导致国内氦气价格维持高位长达两年。本次冲突导致卡塔尔氦源中断期
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海峡持续封锁将直接触发氦气价格的第二轮跳涨
目前全球(含中国)确实已处于库存告急的 “实质性短缺” 窗口期。 目前国内的商业库存仅能支撑 1-2 个月,而全球缓冲库存周期仅 45 天。 油轮断供的起点”,4 月中下旬将是库存耗尽的临界点,价格大概率要进入疯狂跳涨阶段。 氦气本身可以视为科技板块的细分,下游存储和晶圆的厂高景气 ——价格传导问题不大 东南亚(特别是越南、马来西亚等)在氦气危机中比中国更脆弱: 库存更低,依赖单一:东南亚氦气进口高度依赖卡塔尔,且工业储备意识弱,库存周期通常不足 30 天。 半导体制造重镇:东南亚是全球存储芯片
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【国金机械】氦气:两周涨价40%,本轮氦气涨价行情有望超2022年
⭕氦气价格连续两周环比涨价20%,自3月2日卡氦停产以来,氦气涨价愈演愈烈,预计4月底随着库存出清,价格上涨速度会达到史无前例的水平! ⭕本轮供给冲击有望超2022年,彼时中国氦气零售价上涨500%,涨价快持续久 2022年氦气危机是因为全球15-20%的氦气供应受到扰动,但本轮卡氦停产,对全球氦气供给的冲击在35%,远高于2022年。回顾2022年氦气危机4.0,全球氦气涨价150%,中国氦气零售价上涨500%;而且氦气供应在22M6就已经恢复,但氦气价格从高点开始下跌还要等到23Q1结束,高
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氦气开始加速上涨(装置修复逻辑:燃气轮机)
根据特气头条,3月31日管束氦气价格130-146元/方,较上周四上涨16元/方,涨幅12%。考虑到海外市场氦气涨幅超过50%,国内氦气价格有望快速跟进。 和时间站在一起。氦气全球供应高度集中,卡塔尔占比30%。中国对卡气敞口达40%。随着在途货逐步消化,库存进入快速消耗阶段,氦气价格或跳涨,4月份为重要观察窗口期。 时间和幅度均有望超预期。上一轮氦气短缺,价格400元左右持续1年。本轮供给端有实质性减少(卡塔尔部分装置毁损+部分井口关闭),逻辑演绎的强度高于上一轮。金宏气体、华特气体、广钢气体
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4.17 近期小结:情绪,趋势
最近实践下来,交易趋势的难点: ——关键是克服短线的一跌就剁的手速 市场交易就两块 情绪拉升,基本面趋势 低位一定是情绪,预期再强,业绩总是滞后的。 第一波的拉升,到底是纯情绪炒作? 还是趋势交易? 简单讲: 第一波拉升回调之际,到底是洗盘,走二波? 还是彻底结束? 在于对产业供需格局的变化的理解 情绪起来,会因为情绪A杀,存粹是资金和市场成交量,还有宏观政策的影响 水多船高,水少船低 情绪拉升一波之后的回调,剁还是格局 就看供需格局 供需格局是最经典的教科书案例,理解和学习不难 回调之际,敢不
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增长来源: 800G和1.6T产品Q1均放量攀升。后续有机会保持环比增长。 毛利率: 通过硅光渗透、高端占比提升、提高良率提升毛利率,后续稳中有升。 费用增长: 管理费用增长源于扩产人员扩充、子公司层面股权激励Q1集中体现、奖金增加等;财务费用系结汇需要,实际汇兑损失较小。 研发投入: 加大新品研发投入,scale out/up/across多个系列产品在开发,也会进一步增强现有产品工艺和技术升级。人员和流片物耗费用是最大增加项。 上游物料: 光芯片和一些其他物料仍然紧张,公司积极备料,Q1供应
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供给端:极限收缩 卡塔尔的产能不是2/14,正确的讲应该是被炸的那两条线才有氦气提纯的产线。 其他12条线其实并没有氦气提纯的配置。 ——所以卡塔尔的氦气本身应该是接近于归零,是全球少了1/3 ,而非14% 和海峡通不通无关,复建,燃气轮机这些排队几年。。。。。。。 澳洲的扰动是加速 俄气的出口限制:暴击 就是涨价+供给极限收缩 现货市场:库存很少 海上飘着的气体,是要超低温存储的,能送到的基本3月底都到了。 不能送的还卡在海峡的,就算立马通航,基本海上气体也要跑的差不多了。 各大气体厂存货,因
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4.15 算力,气体
算力:我国最大规模科学智能计算集群投入使用;Meta高管表示,公司计算部门正审慎评估未来几年近6000亿美元的投资部署。 纽约数据提供商数据显示,近几个月来,英伟达全系列GPU在云端数据中心的现货租赁价格均大幅上涨。 字节Seedance 2.0全面开放API服务,豆包tokens变相涨价 token=国产算力+AIDC+算力租赁 氦气:4月14日盘后讯,俄罗斯政府当地时间周二发布声明称,为保障其国内市场供应稳定,俄罗斯已对氦气实施临时出口管制 ——俄罗斯是全球第三大氦气生产国,其产量约占全球总
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【华创机械】氦气第一次跳涨突破200元!4月底预期300元!
40L瓶装气经销商拿货价: —国产氦: 3月29日 550元 3月31日 700元,+27% 清明节前 920元,+19% 4月7日 1050元,+14% 4月13日 1150元,+10% 预计月末1575+(对应300元/方) —进口氦:单价较国产氦+100~150元 氦气短缺绝不是短期投机性事件,供给收缩已是事实,国内氦气对卡塔尔依赖度在35%~40%,如此大的缺口势必会对国内供需关系产生影响。此前俄乌冲突带来的短期的物流扰动,就导致国内氦气价格维持高位长达两年。本次冲突导致卡塔尔氦源中断期
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海峡持续封锁将直接触发氦气价格的第二轮跳涨
目前全球(含中国)确实已处于库存告急的 “实质性短缺” 窗口期。 目前国内的商业库存仅能支撑 1-2 个月,而全球缓冲库存周期仅 45 天。 油轮断供的起点”,4 月中下旬将是库存耗尽的临界点,价格大概率要进入疯狂跳涨阶段。 氦气本身可以视为科技板块的细分,下游存储和晶圆的厂高景气 ——价格传导问题不大 东南亚(特别是越南、马来西亚等)在氦气危机中比中国更脆弱: 库存更低,依赖单一:东南亚氦气进口高度依赖卡塔尔,且工业储备意识弱,库存周期通常不足 30 天。 半导体制造重镇:东南亚是全球存储芯片
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量化这种无视价格笼子的特权真恶心 散户挂单老是成废单 量化可以直接直线拉升,直线砸盘。 玩短线和量化凑一起,真是生死难料
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【国金机械】氦气:两周涨价40%,本轮氦气涨价行情有望超2022年
⭕氦气价格连续两周环比涨价20%,自3月2日卡氦停产以来,氦气涨价愈演愈烈,预计4月底随着库存出清,价格上涨速度会达到史无前例的水平! ⭕本轮供给冲击有望超2022年,彼时中国氦气零售价上涨500%,涨价快持续久 2022年氦气危机是因为全球15-20%的氦气供应受到扰动,但本轮卡氦停产,对全球氦气供给的冲击在35%,远高于2022年。回顾2022年氦气危机4.0,全球氦气涨价150%,中国氦气零售价上涨500%;而且氦气供应在22M6就已经恢复,但氦气价格从高点开始下跌还要等到23Q1结束,高
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氦气开始加速上涨(装置修复逻辑:燃气轮机)
根据特气头条,3月31日管束氦气价格130-146元/方,较上周四上涨16元/方,涨幅12%。考虑到海外市场氦气涨幅超过50%,国内氦气价格有望快速跟进。 和时间站在一起。氦气全球供应高度集中,卡塔尔占比30%。中国对卡气敞口达40%。随着在途货逐步消化,库存进入快速消耗阶段,氦气价格或跳涨,4月份为重要观察窗口期。 时间和幅度均有望超预期。上一轮氦气短缺,价格400元左右持续1年。本轮供给端有实质性减少(卡塔尔部分装置毁损+部分井口关闭),逻辑演绎的强度高于上一轮。金宏气体、华特气体、广钢气体
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4.21 氦气中断声明
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4.21 氦气供需格局
tqt 氦气供应再生变数,俄罗斯天然气工业股份公司(GAZPROM)开始暂停一切俄氦出口(包括中国),直到特殊审批。俄罗斯供应全球10%、中国50%以上的氦气,叠加卡氦断供,本轮氦气短缺史无前例! ⭕氦气价格连续三周环比涨价20%,自3月2日卡氦停产以来,氦气零售价已经翻倍,预计随着库存出清,价格涨速会继续加快! ⭕本轮供给冲击明显超2022年,彼时中国氦气零售价上涨500%,涨价快持续久 2022年氦气危机是因为全球约20%的氦气供应受到扰动,但本轮卡氦停产、俄氦断供,我国氦气进口几乎完全中断
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氦气缺货进行时
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4.20 午盘总结:AI抱团超级加速,关注能源通胀
机构抱团AI加速,欧皇这种吊车尾,没业绩,只有概念的也已经涨到不敢再拿了......... _AI仓位早上开始清仓 油价现货高价,基本是要保持很久时间了 ——懂王的草台班子超出想象 能源通胀的传导逻辑,必然又是一波行情 从AI高切低能源通胀 ——下午开始平铺重仓能源通胀板块 一点交叉验证的信息:
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4.17 教科书级案例
上游供给端:34%+10%接近44% 供给确定性的长期收缩 下游景气度:2026年存储+晶圆整体景气度提升 125%~135% 这个缺口之大,出现突破历史的价格高位 —— 概率之大,真的没啥可怀疑的。
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4.17 近期小结:情绪,趋势
最近实践下来,交易趋势的难点: ——关键是克服短线的一跌就剁的手速 市场交易就两块 情绪拉升,基本面趋势 低位一定是情绪,预期再强,业绩总是滞后的。 第一波的拉升,到底是纯情绪炒作? 还是趋势交易? 简单讲: 第一波拉升回调之际,到底是洗盘,走二波? 还是彻底结束? 在于对产业供需格局的变化的理解 情绪起来,会因为情绪A杀,存粹是资金和市场成交量,还有宏观政策的影响 水多船高,水少船低 情绪拉升一波之后的回调,剁还是格局 就看供需格局 供需格局是最经典的教科书案例,理解和学习不难 回调之际,敢不
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中际旭创2026Q1交流
增长来源: 800G和1.6T产品Q1均放量攀升。后续有机会保持环比增长。 毛利率: 通过硅光渗透、高端占比提升、提高良率提升毛利率,后续稳中有升。 费用增长: 管理费用增长源于扩产人员扩充、子公司层面股权激励Q1集中体现、奖金增加等;财务费用系结汇需要,实际汇兑损失较小。 研发投入: 加大新品研发投入,scale out/up/across多个系列产品在开发,也会进一步增强现有产品工艺和技术升级。人员和流片物耗费用是最大增加项。 上游物料: 光芯片和一些其他物料仍然紧张,公司积极备料,Q1供应
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氦气供需格局的一个误差
供给端:极限收缩 卡塔尔的产能不是2/14,正确的讲应该是被炸的那两条线才有氦气提纯的产线。 其他12条线其实并没有氦气提纯的配置。 ——所以卡塔尔的氦气本身应该是接近于归零,是全球少了1/3 ,而非14% 和海峡通不通无关,复建,燃气轮机这些排队几年。。。。。。。 澳洲的扰动是加速 俄气的出口限制:暴击 就是涨价+供给极限收缩 现货市场:库存很少 海上飘着的气体,是要超低温存储的,能送到的基本3月底都到了。 不能送的还卡在海峡的,就算立马通航,基本海上气体也要跑的差不多了。 各大气体厂存货,因
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4.15 算力,气体
算力:我国最大规模科学智能计算集群投入使用;Meta高管表示,公司计算部门正审慎评估未来几年近6000亿美元的投资部署。 纽约数据提供商数据显示,近几个月来,英伟达全系列GPU在云端数据中心的现货租赁价格均大幅上涨。 字节Seedance 2.0全面开放API服务,豆包tokens变相涨价 token=国产算力+AIDC+算力租赁 氦气:4月14日盘后讯,俄罗斯政府当地时间周二发布声明称,为保障其国内市场供应稳定,俄罗斯已对氦气实施临时出口管制 ——俄罗斯是全球第三大氦气生产国,其产量约占全球总
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【华创机械】氦气第一次跳涨突破200元!4月底预期300元!
40L瓶装气经销商拿货价: —国产氦: 3月29日 550元 3月31日 700元,+27% 清明节前 920元,+19% 4月7日 1050元,+14% 4月13日 1150元,+10% 预计月末1575+(对应300元/方) —进口氦:单价较国产氦+100~150元 氦气短缺绝不是短期投机性事件,供给收缩已是事实,国内氦气对卡塔尔依赖度在35%~40%,如此大的缺口势必会对国内供需关系产生影响。此前俄乌冲突带来的短期的物流扰动,就导致国内氦气价格维持高位长达两年。本次冲突导致卡塔尔氦源中断期
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海峡持续封锁将直接触发氦气价格的第二轮跳涨
目前全球(含中国)确实已处于库存告急的 “实质性短缺” 窗口期。 目前国内的商业库存仅能支撑 1-2 个月,而全球缓冲库存周期仅 45 天。 油轮断供的起点”,4 月中下旬将是库存耗尽的临界点,价格大概率要进入疯狂跳涨阶段。 氦气本身可以视为科技板块的细分,下游存储和晶圆的厂高景气 ——价格传导问题不大 东南亚(特别是越南、马来西亚等)在氦气危机中比中国更脆弱: 库存更低,依赖单一:东南亚氦气进口高度依赖卡塔尔,且工业储备意识弱,库存周期通常不足 30 天。 半导体制造重镇:东南亚是全球存储芯片
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【国金机械】氦气:两周涨价40%,本轮氦气涨价行情有望超2022年
⭕氦气价格连续两周环比涨价20%,自3月2日卡氦停产以来,氦气涨价愈演愈烈,预计4月底随着库存出清,价格上涨速度会达到史无前例的水平! ⭕本轮供给冲击有望超2022年,彼时中国氦气零售价上涨500%,涨价快持续久 2022年氦气危机是因为全球15-20%的氦气供应受到扰动,但本轮卡氦停产,对全球氦气供给的冲击在35%,远高于2022年。回顾2022年氦气危机4.0,全球氦气涨价150%,中国氦气零售价上涨500%;而且氦气供应在22M6就已经恢复,但氦气价格从高点开始下跌还要等到23Q1结束,高
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机构抱团AI加速,欧皇这种吊车尾,没业绩,只有概念的也已经涨到不敢再拿了......... _AI仓位早上开始清仓 油价现货高价,基本是要保持很久时间了 ——懂王的草台班子超出想象 能源通胀的传导逻辑,必然又是一波行情 从AI高切低能源通胀 ——下午开始平铺重仓能源通胀板块 一点交叉验证的信息:
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4.17 教科书级案例
上游供给端:34%+10%接近44% 供给确定性的长期收缩 下游景气度:2026年存储+晶圆整体景气度提升 125%~135% 这个缺口之大,出现突破历史的价格高位 —— 概率之大,真的没啥可怀疑的。
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最近实践下来,交易趋势的难点: ——关键是克服短线的一跌就剁的手速 市场交易就两块 情绪拉升,基本面趋势 低位一定是情绪,预期再强,业绩总是滞后的。 第一波的拉升,到底是纯情绪炒作? 还是趋势交易? 简单讲: 第一波拉升回调之际,到底是洗盘,走二波? 还是彻底结束? 在于对产业供需格局的变化的理解 情绪起来,会因为情绪A杀,存粹是资金和市场成交量,还有宏观政策的影响 水多船高,水少船低 情绪拉升一波之后的回调,剁还是格局 就看供需格局 供需格局是最经典的教科书案例,理解和学习不难 回调之际,敢不
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中际旭创2026Q1交流
增长来源: 800G和1.6T产品Q1均放量攀升。后续有机会保持环比增长。 毛利率: 通过硅光渗透、高端占比提升、提高良率提升毛利率,后续稳中有升。 费用增长: 管理费用增长源于扩产人员扩充、子公司层面股权激励Q1集中体现、奖金增加等;财务费用系结汇需要,实际汇兑损失较小。 研发投入: 加大新品研发投入,scale out/up/across多个系列产品在开发,也会进一步增强现有产品工艺和技术升级。人员和流片物耗费用是最大增加项。 上游物料: 光芯片和一些其他物料仍然紧张,公司积极备料,Q1供应
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供给端:极限收缩 卡塔尔的产能不是2/14,正确的讲应该是被炸的那两条线才有氦气提纯的产线。 其他12条线其实并没有氦气提纯的配置。 ——所以卡塔尔的氦气本身应该是接近于归零,是全球少了1/3 ,而非14% 和海峡通不通无关,复建,燃气轮机这些排队几年。。。。。。。 澳洲的扰动是加速 俄气的出口限制:暴击 就是涨价+供给极限收缩 现货市场:库存很少 海上飘着的气体,是要超低温存储的,能送到的基本3月底都到了。 不能送的还卡在海峡的,就算立马通航,基本海上气体也要跑的差不多了。 各大气体厂存货,因
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4.15 算力,气体
算力:我国最大规模科学智能计算集群投入使用;Meta高管表示,公司计算部门正审慎评估未来几年近6000亿美元的投资部署。 纽约数据提供商数据显示,近几个月来,英伟达全系列GPU在云端数据中心的现货租赁价格均大幅上涨。 字节Seedance 2.0全面开放API服务,豆包tokens变相涨价 token=国产算力+AIDC+算力租赁 氦气:4月14日盘后讯,俄罗斯政府当地时间周二发布声明称,为保障其国内市场供应稳定,俄罗斯已对氦气实施临时出口管制 ——俄罗斯是全球第三大氦气生产国,其产量约占全球总
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⭕氦气价格连续两周环比涨价20%,自3月2日卡氦停产以来,氦气涨价愈演愈烈,预计4月底随着库存出清,价格上涨速度会达到史无前例的水平! ⭕本轮供给冲击有望超2022年,彼时中国氦气零售价上涨500%,涨价快持续久 2022年氦气危机是因为全球15-20%的氦气供应受到扰动,但本轮卡氦停产,对全球氦气供给的冲击在35%,远高于2022年。回顾2022年氦气危机4.0,全球氦气涨价150%,中国氦气零售价上涨500%;而且氦气供应在22M6就已经恢复,但氦气价格从高点开始下跌还要等到23Q1结束,高
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根据特气头条,3月31日管束氦气价格130-146元/方,较上周四上涨16元/方,涨幅12%。考虑到海外市场氦气涨幅超过50%,国内氦气价格有望快速跟进。 和时间站在一起。氦气全球供应高度集中,卡塔尔占比30%。中国对卡气敞口达40%。随着在途货逐步消化,库存进入快速消耗阶段,氦气价格或跳涨,4月份为重要观察窗口期。 时间和幅度均有望超预期。上一轮氦气短缺,价格400元左右持续1年。本轮供给端有实质性减少(卡塔尔部分装置毁损+部分井口关闭),逻辑演绎的强度高于上一轮。金宏气体、华特气体、广钢气体
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tqt 氦气供应再生变数,俄罗斯天然气工业股份公司(GAZPROM)开始暂停一切俄氦出口(包括中国),直到特殊审批。俄罗斯供应全球10%、中国50%以上的氦气,叠加卡氦断供,本轮氦气短缺史无前例! ⭕氦气价格连续三周环比涨价20%,自3月2日卡氦停产以来,氦气零售价已经翻倍,预计随着库存出清,价格涨速会继续加快! ⭕本轮供给冲击明显超2022年,彼时中国氦气零售价上涨500%,涨价快持续久 2022年氦气危机是因为全球约20%的氦气供应受到扰动,但本轮卡氦停产、俄氦断供,我国氦气进口几乎完全中断
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4.17 教科书级案例
上游供给端:34%+10%接近44% 供给确定性的长期收缩 下游景气度:2026年存储+晶圆整体景气度提升 125%~135% 这个缺口之大,出现突破历史的价格高位 —— 概率之大,真的没啥可怀疑的。
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2026-04-17 10:41:53
4.17 近期小结:情绪,趋势
最近实践下来,交易趋势的难点: ——关键是克服短线的一跌就剁的手速 市场交易就两块 情绪拉升,基本面趋势 低位一定是情绪,预期再强,业绩总是滞后的。 第一波的拉升,到底是纯情绪炒作? 还是趋势交易? 简单讲: 第一波拉升回调之际,到底是洗盘,走二波? 还是彻底结束? 在于对产业供需格局的变化的理解 情绪起来,会因为情绪A杀,存粹是资金和市场成交量,还有宏观政策的影响 水多船高,水少船低 情绪拉升一波之后的回调,剁还是格局 就看供需格局 供需格局是最经典的教科书案例,理解和学习不难 回调之际,敢不
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柴尔德
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2026-04-16 23:15:08
中际旭创2026Q1交流
增长来源: 800G和1.6T产品Q1均放量攀升。后续有机会保持环比增长。 毛利率: 通过硅光渗透、高端占比提升、提高良率提升毛利率,后续稳中有升。 费用增长: 管理费用增长源于扩产人员扩充、子公司层面股权激励Q1集中体现、奖金增加等;财务费用系结汇需要,实际汇兑损失较小。 研发投入: 加大新品研发投入,scale out/up/across多个系列产品在开发,也会进一步增强现有产品工艺和技术升级。人员和流片物耗费用是最大增加项。 上游物料: 光芯片和一些其他物料仍然紧张,公司积极备料,Q1供应
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中际旭创
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2026-04-16 19:34:32
氦气
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柴尔德
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2026-04-15 13:52:04
氦气供需格局的一个误差
供给端:极限收缩 卡塔尔的产能不是2/14,正确的讲应该是被炸的那两条线才有氦气提纯的产线。 其他12条线其实并没有氦气提纯的配置。 ——所以卡塔尔的氦气本身应该是接近于归零,是全球少了1/3 ,而非14% 和海峡通不通无关,复建,燃气轮机这些排队几年。。。。。。。 澳洲的扰动是加速 俄气的出口限制:暴击 就是涨价+供给极限收缩 现货市场:库存很少 海上飘着的气体,是要超低温存储的,能送到的基本3月底都到了。 不能送的还卡在海峡的,就算立马通航,基本海上气体也要跑的差不多了。 各大气体厂存货,因
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2026-04-15 10:16:43
4.15 算力,气体
算力:我国最大规模科学智能计算集群投入使用;Meta高管表示,公司计算部门正审慎评估未来几年近6000亿美元的投资部署。 纽约数据提供商数据显示,近几个月来,英伟达全系列GPU在云端数据中心的现货租赁价格均大幅上涨。 字节Seedance 2.0全面开放API服务,豆包tokens变相涨价 token=国产算力+AIDC+算力租赁 氦气:4月14日盘后讯,俄罗斯政府当地时间周二发布声明称,为保障其国内市场供应稳定,俄罗斯已对氦气实施临时出口管制 ——俄罗斯是全球第三大氦气生产国,其产量约占全球总
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柴尔德
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2026-04-14 21:35:15
【华创机械】氦气第一次跳涨突破200元!4月底预期300元!
40L瓶装气经销商拿货价: —国产氦: 3月29日 550元 3月31日 700元,+27% 清明节前 920元,+19% 4月7日 1050元,+14% 4月13日 1150元,+10% 预计月末1575+(对应300元/方) —进口氦:单价较国产氦+100~150元 氦气短缺绝不是短期投机性事件,供给收缩已是事实,国内氦气对卡塔尔依赖度在35%~40%,如此大的缺口势必会对国内供需关系产生影响。此前俄乌冲突带来的短期的物流扰动,就导致国内氦气价格维持高位长达两年。本次冲突导致卡塔尔氦源中断期
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2026-04-13 11:05:50
海峡持续封锁将直接触发氦气价格的第二轮跳涨
目前全球(含中国)确实已处于库存告急的 “实质性短缺” 窗口期。 目前国内的商业库存仅能支撑 1-2 个月,而全球缓冲库存周期仅 45 天。 油轮断供的起点”,4 月中下旬将是库存耗尽的临界点,价格大概率要进入疯狂跳涨阶段。 氦气本身可以视为科技板块的细分,下游存储和晶圆的厂高景气 ——价格传导问题不大 东南亚(特别是越南、马来西亚等)在氦气危机中比中国更脆弱: 库存更低,依赖单一:东南亚氦气进口高度依赖卡塔尔,且工业储备意识弱,库存周期通常不足 30 天。 半导体制造重镇:东南亚是全球存储芯片
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2026-04-13 10:31:35
量化这种无视价格笼子的特权真恶心 散户挂单老是成废单 量化可以直接直线拉升,直线砸盘。 玩短线和量化凑一起,真是生死难料
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2026-04-10 10:13:40
【国金机械】氦气:两周涨价40%,本轮氦气涨价行情有望超2022年
⭕氦气价格连续两周环比涨价20%,自3月2日卡氦停产以来,氦气涨价愈演愈烈,预计4月底随着库存出清,价格上涨速度会达到史无前例的水平! ⭕本轮供给冲击有望超2022年,彼时中国氦气零售价上涨500%,涨价快持续久 2022年氦气危机是因为全球15-20%的氦气供应受到扰动,但本轮卡氦停产,对全球氦气供给的冲击在35%,远高于2022年。回顾2022年氦气危机4.0,全球氦气涨价150%,中国氦气零售价上涨500%;而且氦气供应在22M6就已经恢复,但氦气价格从高点开始下跌还要等到23Q1结束,高
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华特气体
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2026-04-01 10:04:39
氦气开始加速上涨(装置修复逻辑:燃气轮机)
根据特气头条,3月31日管束氦气价格130-146元/方,较上周四上涨16元/方,涨幅12%。考虑到海外市场氦气涨幅超过50%,国内氦气价格有望快速跟进。 和时间站在一起。氦气全球供应高度集中,卡塔尔占比30%。中国对卡气敞口达40%。随着在途货逐步消化,库存进入快速消耗阶段,氦气价格或跳涨,4月份为重要观察窗口期。 时间和幅度均有望超预期。上一轮氦气短缺,价格400元左右持续1年。本轮供给端有实质性减少(卡塔尔部分装置毁损+部分井口关闭),逻辑演绎的强度高于上一轮。金宏气体、华特气体、广钢气体
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