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2026-04-30 22:31:56
【国金机械】广钢气体:重视氦气供应链重估,短线回调价值不改
⭕氦气供应长期紧张,涨价持续时间会超预期:美伊冲突再度升级,卡氦出口又添变数,俄氦管制尚无解除迹象,氦气零售价单周环比涨幅67%。历史上看,每一轮氦气涨价都会在影像供给的关键事件结束后持续近1年,足显氦气供应链的脆弱与气体公司的高议价能力。 ⭕长协也会频繁调价,卖方市场价格弹性极大:市场有观点认为长协调价频率低、幅度小,但经我们与公司沟通,在氦气供应极度紧张的背景下,公司会不定期回顾所有长协价格,并用统一政策进行调价。现在是卖方市场,没有不能调价的长协,氦气价格会有数倍的弹性! ⭕氦气资源全国无
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广钢气体
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2026-04-30 13:40:49
硫磺
年硫铁矿报价700一吨,昨天报价已经1500一吨,现在从1500一吨直接涨价到1800一吨
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2026-04-29 09:52:46
【英伟达开源全模态模型催化:算力Token主线进入价值兑现期】
#英伟达美东时间4月28日开源Nemotron3NanoOmni,原生全模态+MoE架构(300亿参数仅激活30亿),定位代理式AI底座,富士康、Palantir已率先采用。底模迭代再加速,Token消耗向生产场景实打实落地。 ➡️底模端:全模态+智能体效率提升9倍,Token调用从对话向多模态/Agent跃迁,单次任务Token消耗量级跳升 ➡️数据端:国内日均Token调用量3月已破140万亿,两年增长1000倍,Q1环比仍加速40%+ ➡️应用端:可灵1月ARR环比+25%达3亿美元,巨量
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硫磺/硫酸
供应紧张。硫磺→磷肥/钛白粉/锂电材料→农业成本飙升/电池材料涨价。硫磺涨至6700元/吨(+70%),缺口约500万吨,预计持续至2028年,恢复周期最长。 【国金金属】Lobito走廊铁路洪水扰动,中非湿法铜减产风险再度提升20260422 🎁事件: 1)根据路透社,4月12日安哥拉本格拉省暴雨后,Lobito关键矿产走廊部分铁路区段受损,列车运行暂停; 2)Cavaco河桥失去功能,靠港关键瓶颈段Halo河附近路基受损,线路被迫无限期停运,另有约4公里线路受影响、30公里仍待评估。 点评
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粤桂股份
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2026-04-26 10:40:33
化工供需格局统计:
氦气:严重短缺。氦气→半导体冷却/医疗核磁共振→芯片良率下降/医疗设备停摆。200个专用集装箱滞留海峡,保温期仅35-48天,4月中旬起全球缓冲耗尽,价格暴涨40%,恢复需2-3个月。 乙二醇(MEG):严重短缺。乙二醇→聚酯/PET/涤纶→纺织/包装/饮料瓶。中东占全球出口66%,沙特占比超55%,3月暴涨超40%,对外依存度高且替代来源有限。 纯苯/芳烃:严重短缺。纯苯→苯乙烯→ABS/PS/聚氨酯→全线塑料/建材。3月累涨超45%,华东港口库存三年低位,全球芳烃95%来自油头,煤头/气头无
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华特气体
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兴齐眼药:药+消费,资金高切低
预计归属于母公司所有者的净利润为6.62亿元至7.49亿元,同比增长95.82%-121.56%;扣非净利润预计为6.62亿元至7.49亿元,同比增长90.48%-115.51%。 【国投证券医药】兴齐眼药:期待核心产品低浓度阿托品销售持续放量 核心品种低浓度硫酸阿托品滴眼液有望持续放量: 公司的核心品种低浓度硫酸阿托品滴眼液是经过循证医学验证能够有效延缓近视进展的药物,该品种已被列入多项指南并被推荐为国内儿童青少年近视长期管理的基础用药。当前青少年人群近视等疾病高发,公司构建不同浓度的低浓度阿
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兴齐眼药
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4.21 氦气中断声明
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4.21 氦气供需格局
tqt 氦气供应再生变数,俄罗斯天然气工业股份公司(GAZPROM)开始暂停一切俄氦出口(包括中国),直到特殊审批。俄罗斯供应全球10%、中国50%以上的氦气,叠加卡氦断供,本轮氦气短缺史无前例! ⭕氦气价格连续三周环比涨价20%,自3月2日卡氦停产以来,氦气零售价已经翻倍,预计随着库存出清,价格涨速会继续加快! ⭕本轮供给冲击明显超2022年,彼时中国氦气零售价上涨500%,涨价快持续久 2022年氦气危机是因为全球约20%的氦气供应受到扰动,但本轮卡氦停产、俄氦断供,我国氦气进口几乎完全中断
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金宏气体
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广钢气体
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九丰能源
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氦气缺货进行时
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4.20 午盘总结:AI抱团超级加速,关注能源通胀
机构抱团AI加速,欧皇这种吊车尾,没业绩,只有概念的也已经涨到不敢再拿了......... _AI仓位早上开始清仓 油价现货高价,基本是要保持很久时间了 ——懂王的草台班子超出想象 能源通胀的传导逻辑,必然又是一波行情 从AI高切低能源通胀 ——下午开始平铺重仓能源通胀板块 一点交叉验证的信息:
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4.17 教科书级案例
上游供给端:34%+10%接近44% 供给确定性的长期收缩 下游景气度:2026年存储+晶圆整体景气度提升 125%~135% 这个缺口之大,出现突破历史的价格高位 —— 概率之大,真的没啥可怀疑的。
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4.17 近期小结:情绪,趋势
最近实践下来,交易趋势的难点: ——关键是克服短线的一跌就剁的手速 市场交易就两块 情绪拉升,基本面趋势 低位一定是情绪,预期再强,业绩总是滞后的。 第一波的拉升,到底是纯情绪炒作? 还是趋势交易? 简单讲: 第一波拉升回调之际,到底是洗盘,走二波? 还是彻底结束? 在于对产业供需格局的变化的理解 情绪起来,会因为情绪A杀,存粹是资金和市场成交量,还有宏观政策的影响 水多船高,水少船低 情绪拉升一波之后的回调,剁还是格局 就看供需格局 供需格局是最经典的教科书案例,理解和学习不难 回调之际,敢不
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中际旭创2026Q1交流
增长来源: 800G和1.6T产品Q1均放量攀升。后续有机会保持环比增长。 毛利率: 通过硅光渗透、高端占比提升、提高良率提升毛利率,后续稳中有升。 费用增长: 管理费用增长源于扩产人员扩充、子公司层面股权激励Q1集中体现、奖金增加等;财务费用系结汇需要,实际汇兑损失较小。 研发投入: 加大新品研发投入,scale out/up/across多个系列产品在开发,也会进一步增强现有产品工艺和技术升级。人员和流片物耗费用是最大增加项。 上游物料: 光芯片和一些其他物料仍然紧张,公司积极备料,Q1供应
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中际旭创
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氦气
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氦气供需格局的一个误差
供给端:极限收缩 卡塔尔的产能不是2/14,正确的讲应该是被炸的那两条线才有氦气提纯的产线。 其他12条线其实并没有氦气提纯的配置。 ——所以卡塔尔的氦气本身应该是接近于归零,是全球少了1/3 ,而非14% 和海峡通不通无关,复建,燃气轮机这些排队几年。。。。。。。 澳洲的扰动是加速 俄气的出口限制:暴击 就是涨价+供给极限收缩 现货市场:库存很少 海上飘着的气体,是要超低温存储的,能送到的基本3月底都到了。 不能送的还卡在海峡的,就算立马通航,基本海上气体也要跑的差不多了。 各大气体厂存货,因
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【国金机械】广钢气体:重视氦气供应链重估,短线回调价值不改
⭕氦气供应长期紧张,涨价持续时间会超预期:美伊冲突再度升级,卡氦出口又添变数,俄氦管制尚无解除迹象,氦气零售价单周环比涨幅67%。历史上看,每一轮氦气涨价都会在影像供给的关键事件结束后持续近1年,足显氦气供应链的脆弱与气体公司的高议价能力。 ⭕长协也会频繁调价,卖方市场价格弹性极大:市场有观点认为长协调价频率低、幅度小,但经我们与公司沟通,在氦气供应极度紧张的背景下,公司会不定期回顾所有长协价格,并用统一政策进行调价。现在是卖方市场,没有不能调价的长协,氦气价格会有数倍的弹性! ⭕氦气资源全国无
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硫磺
年硫铁矿报价700一吨,昨天报价已经1500一吨,现在从1500一吨直接涨价到1800一吨
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【英伟达开源全模态模型催化:算力Token主线进入价值兑现期】
#英伟达美东时间4月28日开源Nemotron3NanoOmni,原生全模态+MoE架构(300亿参数仅激活30亿),定位代理式AI底座,富士康、Palantir已率先采用。底模迭代再加速,Token消耗向生产场景实打实落地。 ➡️底模端:全模态+智能体效率提升9倍,Token调用从对话向多模态/Agent跃迁,单次任务Token消耗量级跳升 ➡️数据端:国内日均Token调用量3月已破140万亿,两年增长1000倍,Q1环比仍加速40%+ ➡️应用端:可灵1月ARR环比+25%达3亿美元,巨量
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硫磺/硫酸
供应紧张。硫磺→磷肥/钛白粉/锂电材料→农业成本飙升/电池材料涨价。硫磺涨至6700元/吨(+70%),缺口约500万吨,预计持续至2028年,恢复周期最长。 【国金金属】Lobito走廊铁路洪水扰动,中非湿法铜减产风险再度提升20260422 🎁事件: 1)根据路透社,4月12日安哥拉本格拉省暴雨后,Lobito关键矿产走廊部分铁路区段受损,列车运行暂停; 2)Cavaco河桥失去功能,靠港关键瓶颈段Halo河附近路基受损,线路被迫无限期停运,另有约4公里线路受影响、30公里仍待评估。 点评
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化工供需格局统计:
氦气:严重短缺。氦气→半导体冷却/医疗核磁共振→芯片良率下降/医疗设备停摆。200个专用集装箱滞留海峡,保温期仅35-48天,4月中旬起全球缓冲耗尽,价格暴涨40%,恢复需2-3个月。 乙二醇(MEG):严重短缺。乙二醇→聚酯/PET/涤纶→纺织/包装/饮料瓶。中东占全球出口66%,沙特占比超55%,3月暴涨超40%,对外依存度高且替代来源有限。 纯苯/芳烃:严重短缺。纯苯→苯乙烯→ABS/PS/聚氨酯→全线塑料/建材。3月累涨超45%,华东港口库存三年低位,全球芳烃95%来自油头,煤头/气头无
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兴齐眼药:药+消费,资金高切低
预计归属于母公司所有者的净利润为6.62亿元至7.49亿元,同比增长95.82%-121.56%;扣非净利润预计为6.62亿元至7.49亿元,同比增长90.48%-115.51%。 【国投证券医药】兴齐眼药:期待核心产品低浓度阿托品销售持续放量 核心品种低浓度硫酸阿托品滴眼液有望持续放量: 公司的核心品种低浓度硫酸阿托品滴眼液是经过循证医学验证能够有效延缓近视进展的药物,该品种已被列入多项指南并被推荐为国内儿童青少年近视长期管理的基础用药。当前青少年人群近视等疾病高发,公司构建不同浓度的低浓度阿
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兴齐眼药
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4.21 氦气中断声明
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4.21 氦气供需格局
tqt 氦气供应再生变数,俄罗斯天然气工业股份公司(GAZPROM)开始暂停一切俄氦出口(包括中国),直到特殊审批。俄罗斯供应全球10%、中国50%以上的氦气,叠加卡氦断供,本轮氦气短缺史无前例! ⭕氦气价格连续三周环比涨价20%,自3月2日卡氦停产以来,氦气零售价已经翻倍,预计随着库存出清,价格涨速会继续加快! ⭕本轮供给冲击明显超2022年,彼时中国氦气零售价上涨500%,涨价快持续久 2022年氦气危机是因为全球约20%的氦气供应受到扰动,但本轮卡氦停产、俄氦断供,我国氦气进口几乎完全中断
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氦气缺货进行时
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4.20 午盘总结:AI抱团超级加速,关注能源通胀
机构抱团AI加速,欧皇这种吊车尾,没业绩,只有概念的也已经涨到不敢再拿了......... _AI仓位早上开始清仓 油价现货高价,基本是要保持很久时间了 ——懂王的草台班子超出想象 能源通胀的传导逻辑,必然又是一波行情 从AI高切低能源通胀 ——下午开始平铺重仓能源通胀板块 一点交叉验证的信息:
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上游供给端:34%+10%接近44% 供给确定性的长期收缩 下游景气度:2026年存储+晶圆整体景气度提升 125%~135% 这个缺口之大,出现突破历史的价格高位 —— 概率之大,真的没啥可怀疑的。
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4.17 近期小结:情绪,趋势
最近实践下来,交易趋势的难点: ——关键是克服短线的一跌就剁的手速 市场交易就两块 情绪拉升,基本面趋势 低位一定是情绪,预期再强,业绩总是滞后的。 第一波的拉升,到底是纯情绪炒作? 还是趋势交易? 简单讲: 第一波拉升回调之际,到底是洗盘,走二波? 还是彻底结束? 在于对产业供需格局的变化的理解 情绪起来,会因为情绪A杀,存粹是资金和市场成交量,还有宏观政策的影响 水多船高,水少船低 情绪拉升一波之后的回调,剁还是格局 就看供需格局 供需格局是最经典的教科书案例,理解和学习不难 回调之际,敢不
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中际旭创2026Q1交流
增长来源: 800G和1.6T产品Q1均放量攀升。后续有机会保持环比增长。 毛利率: 通过硅光渗透、高端占比提升、提高良率提升毛利率,后续稳中有升。 费用增长: 管理费用增长源于扩产人员扩充、子公司层面股权激励Q1集中体现、奖金增加等;财务费用系结汇需要,实际汇兑损失较小。 研发投入: 加大新品研发投入,scale out/up/across多个系列产品在开发,也会进一步增强现有产品工艺和技术升级。人员和流片物耗费用是最大增加项。 上游物料: 光芯片和一些其他物料仍然紧张,公司积极备料,Q1供应
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供给端:极限收缩 卡塔尔的产能不是2/14,正确的讲应该是被炸的那两条线才有氦气提纯的产线。 其他12条线其实并没有氦气提纯的配置。 ——所以卡塔尔的氦气本身应该是接近于归零,是全球少了1/3 ,而非14% 和海峡通不通无关,复建,燃气轮机这些排队几年。。。。。。。 澳洲的扰动是加速 俄气的出口限制:暴击 就是涨价+供给极限收缩 现货市场:库存很少 海上飘着的气体,是要超低温存储的,能送到的基本3月底都到了。 不能送的还卡在海峡的,就算立马通航,基本海上气体也要跑的差不多了。 各大气体厂存货,因
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【英伟达开源全模态模型催化:算力Token主线进入价值兑现期】
#英伟达美东时间4月28日开源Nemotron3NanoOmni,原生全模态+MoE架构(300亿参数仅激活30亿),定位代理式AI底座,富士康、Palantir已率先采用。底模迭代再加速,Token消耗向生产场景实打实落地。 ➡️底模端:全模态+智能体效率提升9倍,Token调用从对话向多模态/Agent跃迁,单次任务Token消耗量级跳升 ➡️数据端:国内日均Token调用量3月已破140万亿,两年增长1000倍,Q1环比仍加速40%+ ➡️应用端:可灵1月ARR环比+25%达3亿美元,巨量
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硫磺/硫酸
供应紧张。硫磺→磷肥/钛白粉/锂电材料→农业成本飙升/电池材料涨价。硫磺涨至6700元/吨(+70%),缺口约500万吨,预计持续至2028年,恢复周期最长。 【国金金属】Lobito走廊铁路洪水扰动,中非湿法铜减产风险再度提升20260422 🎁事件: 1)根据路透社,4月12日安哥拉本格拉省暴雨后,Lobito关键矿产走廊部分铁路区段受损,列车运行暂停; 2)Cavaco河桥失去功能,靠港关键瓶颈段Halo河附近路基受损,线路被迫无限期停运,另有约4公里线路受影响、30公里仍待评估。 点评
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化工供需格局统计:
氦气:严重短缺。氦气→半导体冷却/医疗核磁共振→芯片良率下降/医疗设备停摆。200个专用集装箱滞留海峡,保温期仅35-48天,4月中旬起全球缓冲耗尽,价格暴涨40%,恢复需2-3个月。 乙二醇(MEG):严重短缺。乙二醇→聚酯/PET/涤纶→纺织/包装/饮料瓶。中东占全球出口66%,沙特占比超55%,3月暴涨超40%,对外依存度高且替代来源有限。 纯苯/芳烃:严重短缺。纯苯→苯乙烯→ABS/PS/聚氨酯→全线塑料/建材。3月累涨超45%,华东港口库存三年低位,全球芳烃95%来自油头,煤头/气头无
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兴齐眼药:药+消费,资金高切低
预计归属于母公司所有者的净利润为6.62亿元至7.49亿元,同比增长95.82%-121.56%;扣非净利润预计为6.62亿元至7.49亿元,同比增长90.48%-115.51%。 【国投证券医药】兴齐眼药:期待核心产品低浓度阿托品销售持续放量 核心品种低浓度硫酸阿托品滴眼液有望持续放量: 公司的核心品种低浓度硫酸阿托品滴眼液是经过循证医学验证能够有效延缓近视进展的药物,该品种已被列入多项指南并被推荐为国内儿童青少年近视长期管理的基础用药。当前青少年人群近视等疾病高发,公司构建不同浓度的低浓度阿
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4.21 氦气供需格局
tqt 氦气供应再生变数,俄罗斯天然气工业股份公司(GAZPROM)开始暂停一切俄氦出口(包括中国),直到特殊审批。俄罗斯供应全球10%、中国50%以上的氦气,叠加卡氦断供,本轮氦气短缺史无前例! ⭕氦气价格连续三周环比涨价20%,自3月2日卡氦停产以来,氦气零售价已经翻倍,预计随着库存出清,价格涨速会继续加快! ⭕本轮供给冲击明显超2022年,彼时中国氦气零售价上涨500%,涨价快持续久 2022年氦气危机是因为全球约20%的氦气供应受到扰动,但本轮卡氦停产、俄氦断供,我国氦气进口几乎完全中断
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2026-04-20 11:17:02
4.20 午盘总结:AI抱团超级加速,关注能源通胀
机构抱团AI加速,欧皇这种吊车尾,没业绩,只有概念的也已经涨到不敢再拿了......... _AI仓位早上开始清仓 油价现货高价,基本是要保持很久时间了 ——懂王的草台班子超出想象 能源通胀的传导逻辑,必然又是一波行情 从AI高切低能源通胀 ——下午开始平铺重仓能源通胀板块 一点交叉验证的信息:
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2026-04-17 11:03:42
4.17 教科书级案例
上游供给端:34%+10%接近44% 供给确定性的长期收缩 下游景气度:2026年存储+晶圆整体景气度提升 125%~135% 这个缺口之大,出现突破历史的价格高位 —— 概率之大,真的没啥可怀疑的。
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2026-04-17 10:41:53
4.17 近期小结:情绪,趋势
最近实践下来,交易趋势的难点: ——关键是克服短线的一跌就剁的手速 市场交易就两块 情绪拉升,基本面趋势 低位一定是情绪,预期再强,业绩总是滞后的。 第一波的拉升,到底是纯情绪炒作? 还是趋势交易? 简单讲: 第一波拉升回调之际,到底是洗盘,走二波? 还是彻底结束? 在于对产业供需格局的变化的理解 情绪起来,会因为情绪A杀,存粹是资金和市场成交量,还有宏观政策的影响 水多船高,水少船低 情绪拉升一波之后的回调,剁还是格局 就看供需格局 供需格局是最经典的教科书案例,理解和学习不难 回调之际,敢不
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2026-04-16 23:15:08
中际旭创2026Q1交流
增长来源: 800G和1.6T产品Q1均放量攀升。后续有机会保持环比增长。 毛利率: 通过硅光渗透、高端占比提升、提高良率提升毛利率,后续稳中有升。 费用增长: 管理费用增长源于扩产人员扩充、子公司层面股权激励Q1集中体现、奖金增加等;财务费用系结汇需要,实际汇兑损失较小。 研发投入: 加大新品研发投入,scale out/up/across多个系列产品在开发,也会进一步增强现有产品工艺和技术升级。人员和流片物耗费用是最大增加项。 上游物料: 光芯片和一些其他物料仍然紧张,公司积极备料,Q1供应
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中际旭创
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氦气
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氦气供需格局的一个误差
供给端:极限收缩 卡塔尔的产能不是2/14,正确的讲应该是被炸的那两条线才有氦气提纯的产线。 其他12条线其实并没有氦气提纯的配置。 ——所以卡塔尔的氦气本身应该是接近于归零,是全球少了1/3 ,而非14% 和海峡通不通无关,复建,燃气轮机这些排队几年。。。。。。。 澳洲的扰动是加速 俄气的出口限制:暴击 就是涨价+供给极限收缩 现货市场:库存很少 海上飘着的气体,是要超低温存储的,能送到的基本3月底都到了。 不能送的还卡在海峡的,就算立马通航,基本海上气体也要跑的差不多了。 各大气体厂存货,因
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2026-04-30 22:31:56
【国金机械】广钢气体:重视氦气供应链重估,短线回调价值不改
⭕氦气供应长期紧张,涨价持续时间会超预期:美伊冲突再度升级,卡氦出口又添变数,俄氦管制尚无解除迹象,氦气零售价单周环比涨幅67%。历史上看,每一轮氦气涨价都会在影像供给的关键事件结束后持续近1年,足显氦气供应链的脆弱与气体公司的高议价能力。 ⭕长协也会频繁调价,卖方市场价格弹性极大:市场有观点认为长协调价频率低、幅度小,但经我们与公司沟通,在氦气供应极度紧张的背景下,公司会不定期回顾所有长协价格,并用统一政策进行调价。现在是卖方市场,没有不能调价的长协,氦气价格会有数倍的弹性! ⭕氦气资源全国无
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广钢气体
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硫磺
年硫铁矿报价700一吨,昨天报价已经1500一吨,现在从1500一吨直接涨价到1800一吨
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2026-04-29 09:52:46
【英伟达开源全模态模型催化:算力Token主线进入价值兑现期】
#英伟达美东时间4月28日开源Nemotron3NanoOmni,原生全模态+MoE架构(300亿参数仅激活30亿),定位代理式AI底座,富士康、Palantir已率先采用。底模迭代再加速,Token消耗向生产场景实打实落地。 ➡️底模端:全模态+智能体效率提升9倍,Token调用从对话向多模态/Agent跃迁,单次任务Token消耗量级跳升 ➡️数据端:国内日均Token调用量3月已破140万亿,两年增长1000倍,Q1环比仍加速40%+ ➡️应用端:可灵1月ARR环比+25%达3亿美元,巨量
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利通电子
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奥飞数据
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硫磺/硫酸
供应紧张。硫磺→磷肥/钛白粉/锂电材料→农业成本飙升/电池材料涨价。硫磺涨至6700元/吨(+70%),缺口约500万吨,预计持续至2028年,恢复周期最长。 【国金金属】Lobito走廊铁路洪水扰动,中非湿法铜减产风险再度提升20260422 🎁事件: 1)根据路透社,4月12日安哥拉本格拉省暴雨后,Lobito关键矿产走廊部分铁路区段受损,列车运行暂停; 2)Cavaco河桥失去功能,靠港关键瓶颈段Halo河附近路基受损,线路被迫无限期停运,另有约4公里线路受影响、30公里仍待评估。 点评
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粤桂股份
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化工供需格局统计:
氦气:严重短缺。氦气→半导体冷却/医疗核磁共振→芯片良率下降/医疗设备停摆。200个专用集装箱滞留海峡,保温期仅35-48天,4月中旬起全球缓冲耗尽,价格暴涨40%,恢复需2-3个月。 乙二醇(MEG):严重短缺。乙二醇→聚酯/PET/涤纶→纺织/包装/饮料瓶。中东占全球出口66%,沙特占比超55%,3月暴涨超40%,对外依存度高且替代来源有限。 纯苯/芳烃:严重短缺。纯苯→苯乙烯→ABS/PS/聚氨酯→全线塑料/建材。3月累涨超45%,华东港口库存三年低位,全球芳烃95%来自油头,煤头/气头无
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华特气体
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兴齐眼药:药+消费,资金高切低
预计归属于母公司所有者的净利润为6.62亿元至7.49亿元,同比增长95.82%-121.56%;扣非净利润预计为6.62亿元至7.49亿元,同比增长90.48%-115.51%。 【国投证券医药】兴齐眼药:期待核心产品低浓度阿托品销售持续放量 核心品种低浓度硫酸阿托品滴眼液有望持续放量: 公司的核心品种低浓度硫酸阿托品滴眼液是经过循证医学验证能够有效延缓近视进展的药物,该品种已被列入多项指南并被推荐为国内儿童青少年近视长期管理的基础用药。当前青少年人群近视等疾病高发,公司构建不同浓度的低浓度阿
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兴齐眼药
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4.21 氦气中断声明
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2026-04-21 11:17:17
4.21 氦气供需格局
tqt 氦气供应再生变数,俄罗斯天然气工业股份公司(GAZPROM)开始暂停一切俄氦出口(包括中国),直到特殊审批。俄罗斯供应全球10%、中国50%以上的氦气,叠加卡氦断供,本轮氦气短缺史无前例! ⭕氦气价格连续三周环比涨价20%,自3月2日卡氦停产以来,氦气零售价已经翻倍,预计随着库存出清,价格涨速会继续加快! ⭕本轮供给冲击明显超2022年,彼时中国氦气零售价上涨500%,涨价快持续久 2022年氦气危机是因为全球约20%的氦气供应受到扰动,但本轮卡氦停产、俄氦断供,我国氦气进口几乎完全中断
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华特气体
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金宏气体
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广钢气体
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九丰能源
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氦气缺货进行时
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4.20 午盘总结:AI抱团超级加速,关注能源通胀
机构抱团AI加速,欧皇这种吊车尾,没业绩,只有概念的也已经涨到不敢再拿了......... _AI仓位早上开始清仓 油价现货高价,基本是要保持很久时间了 ——懂王的草台班子超出想象 能源通胀的传导逻辑,必然又是一波行情 从AI高切低能源通胀 ——下午开始平铺重仓能源通胀板块 一点交叉验证的信息:
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4.17 教科书级案例
上游供给端:34%+10%接近44% 供给确定性的长期收缩 下游景气度:2026年存储+晶圆整体景气度提升 125%~135% 这个缺口之大,出现突破历史的价格高位 —— 概率之大,真的没啥可怀疑的。
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4.17 近期小结:情绪,趋势
最近实践下来,交易趋势的难点: ——关键是克服短线的一跌就剁的手速 市场交易就两块 情绪拉升,基本面趋势 低位一定是情绪,预期再强,业绩总是滞后的。 第一波的拉升,到底是纯情绪炒作? 还是趋势交易? 简单讲: 第一波拉升回调之际,到底是洗盘,走二波? 还是彻底结束? 在于对产业供需格局的变化的理解 情绪起来,会因为情绪A杀,存粹是资金和市场成交量,还有宏观政策的影响 水多船高,水少船低 情绪拉升一波之后的回调,剁还是格局 就看供需格局 供需格局是最经典的教科书案例,理解和学习不难 回调之际,敢不
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中际旭创2026Q1交流
增长来源: 800G和1.6T产品Q1均放量攀升。后续有机会保持环比增长。 毛利率: 通过硅光渗透、高端占比提升、提高良率提升毛利率,后续稳中有升。 费用增长: 管理费用增长源于扩产人员扩充、子公司层面股权激励Q1集中体现、奖金增加等;财务费用系结汇需要,实际汇兑损失较小。 研发投入: 加大新品研发投入,scale out/up/across多个系列产品在开发,也会进一步增强现有产品工艺和技术升级。人员和流片物耗费用是最大增加项。 上游物料: 光芯片和一些其他物料仍然紧张,公司积极备料,Q1供应
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中际旭创
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氦气
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氦气供需格局的一个误差
供给端:极限收缩 卡塔尔的产能不是2/14,正确的讲应该是被炸的那两条线才有氦气提纯的产线。 其他12条线其实并没有氦气提纯的配置。 ——所以卡塔尔的氦气本身应该是接近于归零,是全球少了1/3 ,而非14% 和海峡通不通无关,复建,燃气轮机这些排队几年。。。。。。。 澳洲的扰动是加速 俄气的出口限制:暴击 就是涨价+供给极限收缩 现货市场:库存很少 海上飘着的气体,是要超低温存储的,能送到的基本3月底都到了。 不能送的还卡在海峡的,就算立马通航,基本海上气体也要跑的差不多了。 各大气体厂存货,因
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【国金机械】广钢气体:重视氦气供应链重估,短线回调价值不改
⭕氦气供应长期紧张,涨价持续时间会超预期:美伊冲突再度升级,卡氦出口又添变数,俄氦管制尚无解除迹象,氦气零售价单周环比涨幅67%。历史上看,每一轮氦气涨价都会在影像供给的关键事件结束后持续近1年,足显氦气供应链的脆弱与气体公司的高议价能力。 ⭕长协也会频繁调价,卖方市场价格弹性极大:市场有观点认为长协调价频率低、幅度小,但经我们与公司沟通,在氦气供应极度紧张的背景下,公司会不定期回顾所有长协价格,并用统一政策进行调价。现在是卖方市场,没有不能调价的长协,氦气价格会有数倍的弹性! ⭕氦气资源全国无
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硫磺
年硫铁矿报价700一吨,昨天报价已经1500一吨,现在从1500一吨直接涨价到1800一吨
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【英伟达开源全模态模型催化:算力Token主线进入价值兑现期】
#英伟达美东时间4月28日开源Nemotron3NanoOmni,原生全模态+MoE架构(300亿参数仅激活30亿),定位代理式AI底座,富士康、Palantir已率先采用。底模迭代再加速,Token消耗向生产场景实打实落地。 ➡️底模端:全模态+智能体效率提升9倍,Token调用从对话向多模态/Agent跃迁,单次任务Token消耗量级跳升 ➡️数据端:国内日均Token调用量3月已破140万亿,两年增长1000倍,Q1环比仍加速40%+ ➡️应用端:可灵1月ARR环比+25%达3亿美元,巨量
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硫磺/硫酸
供应紧张。硫磺→磷肥/钛白粉/锂电材料→农业成本飙升/电池材料涨价。硫磺涨至6700元/吨(+70%),缺口约500万吨,预计持续至2028年,恢复周期最长。 【国金金属】Lobito走廊铁路洪水扰动,中非湿法铜减产风险再度提升20260422 🎁事件: 1)根据路透社,4月12日安哥拉本格拉省暴雨后,Lobito关键矿产走廊部分铁路区段受损,列车运行暂停; 2)Cavaco河桥失去功能,靠港关键瓶颈段Halo河附近路基受损,线路被迫无限期停运,另有约4公里线路受影响、30公里仍待评估。 点评
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化工供需格局统计:
氦气:严重短缺。氦气→半导体冷却/医疗核磁共振→芯片良率下降/医疗设备停摆。200个专用集装箱滞留海峡,保温期仅35-48天,4月中旬起全球缓冲耗尽,价格暴涨40%,恢复需2-3个月。 乙二醇(MEG):严重短缺。乙二醇→聚酯/PET/涤纶→纺织/包装/饮料瓶。中东占全球出口66%,沙特占比超55%,3月暴涨超40%,对外依存度高且替代来源有限。 纯苯/芳烃:严重短缺。纯苯→苯乙烯→ABS/PS/聚氨酯→全线塑料/建材。3月累涨超45%,华东港口库存三年低位,全球芳烃95%来自油头,煤头/气头无
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兴齐眼药:药+消费,资金高切低
预计归属于母公司所有者的净利润为6.62亿元至7.49亿元,同比增长95.82%-121.56%;扣非净利润预计为6.62亿元至7.49亿元,同比增长90.48%-115.51%。 【国投证券医药】兴齐眼药:期待核心产品低浓度阿托品销售持续放量 核心品种低浓度硫酸阿托品滴眼液有望持续放量: 公司的核心品种低浓度硫酸阿托品滴眼液是经过循证医学验证能够有效延缓近视进展的药物,该品种已被列入多项指南并被推荐为国内儿童青少年近视长期管理的基础用药。当前青少年人群近视等疾病高发,公司构建不同浓度的低浓度阿
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4.21 氦气中断声明
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4.21 氦气供需格局
tqt 氦气供应再生变数,俄罗斯天然气工业股份公司(GAZPROM)开始暂停一切俄氦出口(包括中国),直到特殊审批。俄罗斯供应全球10%、中国50%以上的氦气,叠加卡氦断供,本轮氦气短缺史无前例! ⭕氦气价格连续三周环比涨价20%,自3月2日卡氦停产以来,氦气零售价已经翻倍,预计随着库存出清,价格涨速会继续加快! ⭕本轮供给冲击明显超2022年,彼时中国氦气零售价上涨500%,涨价快持续久 2022年氦气危机是因为全球约20%的氦气供应受到扰动,但本轮卡氦停产、俄氦断供,我国氦气进口几乎完全中断
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上游供给端:34%+10%接近44% 供给确定性的长期收缩 下游景气度:2026年存储+晶圆整体景气度提升 125%~135% 这个缺口之大,出现突破历史的价格高位 —— 概率之大,真的没啥可怀疑的。
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4.17 近期小结:情绪,趋势
最近实践下来,交易趋势的难点: ——关键是克服短线的一跌就剁的手速 市场交易就两块 情绪拉升,基本面趋势 低位一定是情绪,预期再强,业绩总是滞后的。 第一波的拉升,到底是纯情绪炒作? 还是趋势交易? 简单讲: 第一波拉升回调之际,到底是洗盘,走二波? 还是彻底结束? 在于对产业供需格局的变化的理解 情绪起来,会因为情绪A杀,存粹是资金和市场成交量,还有宏观政策的影响 水多船高,水少船低 情绪拉升一波之后的回调,剁还是格局 就看供需格局 供需格局是最经典的教科书案例,理解和学习不难 回调之际,敢不
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增长来源: 800G和1.6T产品Q1均放量攀升。后续有机会保持环比增长。 毛利率: 通过硅光渗透、高端占比提升、提高良率提升毛利率,后续稳中有升。 费用增长: 管理费用增长源于扩产人员扩充、子公司层面股权激励Q1集中体现、奖金增加等;财务费用系结汇需要,实际汇兑损失较小。 研发投入: 加大新品研发投入,scale out/up/across多个系列产品在开发,也会进一步增强现有产品工艺和技术升级。人员和流片物耗费用是最大增加项。 上游物料: 光芯片和一些其他物料仍然紧张,公司积极备料,Q1供应
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供给端:极限收缩 卡塔尔的产能不是2/14,正确的讲应该是被炸的那两条线才有氦气提纯的产线。 其他12条线其实并没有氦气提纯的配置。 ——所以卡塔尔的氦气本身应该是接近于归零,是全球少了1/3 ,而非14% 和海峡通不通无关,复建,燃气轮机这些排队几年。。。。。。。 澳洲的扰动是加速 俄气的出口限制:暴击 就是涨价+供给极限收缩 现货市场:库存很少 海上飘着的气体,是要超低温存储的,能送到的基本3月底都到了。 不能送的还卡在海峡的,就算立马通航,基本海上气体也要跑的差不多了。 各大气体厂存货,因
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⭕氦气供应长期紧张,涨价持续时间会超预期:美伊冲突再度升级,卡氦出口又添变数,俄氦管制尚无解除迹象,氦气零售价单周环比涨幅67%。历史上看,每一轮氦气涨价都会在影像供给的关键事件结束后持续近1年,足显氦气供应链的脆弱与气体公司的高议价能力。 ⭕长协也会频繁调价,卖方市场价格弹性极大:市场有观点认为长协调价频率低、幅度小,但经我们与公司沟通,在氦气供应极度紧张的背景下,公司会不定期回顾所有长协价格,并用统一政策进行调价。现在是卖方市场,没有不能调价的长协,氦气价格会有数倍的弹性! ⭕氦气资源全国无
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【英伟达开源全模态模型催化:算力Token主线进入价值兑现期】
#英伟达美东时间4月28日开源Nemotron3NanoOmni,原生全模态+MoE架构(300亿参数仅激活30亿),定位代理式AI底座,富士康、Palantir已率先采用。底模迭代再加速,Token消耗向生产场景实打实落地。 ➡️底模端:全模态+智能体效率提升9倍,Token调用从对话向多模态/Agent跃迁,单次任务Token消耗量级跳升 ➡️数据端:国内日均Token调用量3月已破140万亿,两年增长1000倍,Q1环比仍加速40%+ ➡️应用端:可灵1月ARR环比+25%达3亿美元,巨量
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2026-04-27 13:22:06
硫磺/硫酸
供应紧张。硫磺→磷肥/钛白粉/锂电材料→农业成本飙升/电池材料涨价。硫磺涨至6700元/吨(+70%),缺口约500万吨,预计持续至2028年,恢复周期最长。 【国金金属】Lobito走廊铁路洪水扰动,中非湿法铜减产风险再度提升20260422 🎁事件: 1)根据路透社,4月12日安哥拉本格拉省暴雨后,Lobito关键矿产走廊部分铁路区段受损,列车运行暂停; 2)Cavaco河桥失去功能,靠港关键瓶颈段Halo河附近路基受损,线路被迫无限期停运,另有约4公里线路受影响、30公里仍待评估。 点评
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粤桂股份
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柴尔德
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2026-04-26 10:40:33
化工供需格局统计:
氦气:严重短缺。氦气→半导体冷却/医疗核磁共振→芯片良率下降/医疗设备停摆。200个专用集装箱滞留海峡,保温期仅35-48天,4月中旬起全球缓冲耗尽,价格暴涨40%,恢复需2-3个月。 乙二醇(MEG):严重短缺。乙二醇→聚酯/PET/涤纶→纺织/包装/饮料瓶。中东占全球出口66%,沙特占比超55%,3月暴涨超40%,对外依存度高且替代来源有限。 纯苯/芳烃:严重短缺。纯苯→苯乙烯→ABS/PS/聚氨酯→全线塑料/建材。3月累涨超45%,华东港口库存三年低位,全球芳烃95%来自油头,煤头/气头无
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华特气体
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2026-04-24 14:45:28
兴齐眼药:药+消费,资金高切低
预计归属于母公司所有者的净利润为6.62亿元至7.49亿元,同比增长95.82%-121.56%;扣非净利润预计为6.62亿元至7.49亿元,同比增长90.48%-115.51%。 【国投证券医药】兴齐眼药:期待核心产品低浓度阿托品销售持续放量 核心品种低浓度硫酸阿托品滴眼液有望持续放量: 公司的核心品种低浓度硫酸阿托品滴眼液是经过循证医学验证能够有效延缓近视进展的药物,该品种已被列入多项指南并被推荐为国内儿童青少年近视长期管理的基础用药。当前青少年人群近视等疾病高发,公司构建不同浓度的低浓度阿
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兴齐眼药
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2026-04-22 12:46:14
4.21 氦气中断声明
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2026-04-21 11:17:17
4.21 氦气供需格局
tqt 氦气供应再生变数,俄罗斯天然气工业股份公司(GAZPROM)开始暂停一切俄氦出口(包括中国),直到特殊审批。俄罗斯供应全球10%、中国50%以上的氦气,叠加卡氦断供,本轮氦气短缺史无前例! ⭕氦气价格连续三周环比涨价20%,自3月2日卡氦停产以来,氦气零售价已经翻倍,预计随着库存出清,价格涨速会继续加快! ⭕本轮供给冲击明显超2022年,彼时中国氦气零售价上涨500%,涨价快持续久 2022年氦气危机是因为全球约20%的氦气供应受到扰动,但本轮卡氦停产、俄氦断供,我国氦气进口几乎完全中断
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华特气体
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金宏气体
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广钢气体
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九丰能源
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2026-04-21 10:52:46
氦气缺货进行时
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2026-04-20 11:17:02
4.20 午盘总结:AI抱团超级加速,关注能源通胀
机构抱团AI加速,欧皇这种吊车尾,没业绩,只有概念的也已经涨到不敢再拿了......... _AI仓位早上开始清仓 油价现货高价,基本是要保持很久时间了 ——懂王的草台班子超出想象 能源通胀的传导逻辑,必然又是一波行情 从AI高切低能源通胀 ——下午开始平铺重仓能源通胀板块 一点交叉验证的信息:
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2026-04-17 11:03:42
4.17 教科书级案例
上游供给端:34%+10%接近44% 供给确定性的长期收缩 下游景气度:2026年存储+晶圆整体景气度提升 125%~135% 这个缺口之大,出现突破历史的价格高位 —— 概率之大,真的没啥可怀疑的。
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2026-04-17 10:41:53
4.17 近期小结:情绪,趋势
最近实践下来,交易趋势的难点: ——关键是克服短线的一跌就剁的手速 市场交易就两块 情绪拉升,基本面趋势 低位一定是情绪,预期再强,业绩总是滞后的。 第一波的拉升,到底是纯情绪炒作? 还是趋势交易? 简单讲: 第一波拉升回调之际,到底是洗盘,走二波? 还是彻底结束? 在于对产业供需格局的变化的理解 情绪起来,会因为情绪A杀,存粹是资金和市场成交量,还有宏观政策的影响 水多船高,水少船低 情绪拉升一波之后的回调,剁还是格局 就看供需格局 供需格局是最经典的教科书案例,理解和学习不难 回调之际,敢不
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2026-04-16 23:15:08
中际旭创2026Q1交流
增长来源: 800G和1.6T产品Q1均放量攀升。后续有机会保持环比增长。 毛利率: 通过硅光渗透、高端占比提升、提高良率提升毛利率,后续稳中有升。 费用增长: 管理费用增长源于扩产人员扩充、子公司层面股权激励Q1集中体现、奖金增加等;财务费用系结汇需要,实际汇兑损失较小。 研发投入: 加大新品研发投入,scale out/up/across多个系列产品在开发,也会进一步增强现有产品工艺和技术升级。人员和流片物耗费用是最大增加项。 上游物料: 光芯片和一些其他物料仍然紧张,公司积极备料,Q1供应
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中际旭创
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2026-04-16 19:34:32
氦气
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2026-04-15 13:52:04
氦气供需格局的一个误差
供给端:极限收缩 卡塔尔的产能不是2/14,正确的讲应该是被炸的那两条线才有氦气提纯的产线。 其他12条线其实并没有氦气提纯的配置。 ——所以卡塔尔的氦气本身应该是接近于归零,是全球少了1/3 ,而非14% 和海峡通不通无关,复建,燃气轮机这些排队几年。。。。。。。 澳洲的扰动是加速 俄气的出口限制:暴击 就是涨价+供给极限收缩 现货市场:库存很少 海上飘着的气体,是要超低温存储的,能送到的基本3月底都到了。 不能送的还卡在海峡的,就算立马通航,基本海上气体也要跑的差不多了。 各大气体厂存货,因
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