【招商电子】概伦电子2022年报点评：2022年业绩符合预期，一站式工程服务业务高速增长

[庆祝]2022全年业绩符合预期，22Q4单季度营收和利润环比实现增长。公司2022年营收2.79亿元，同比+43.68%，营收高增长主要系半导体工程服务贡献，归母净利润4489万元，同比+56.92%，扣非归母净利润3208万元，同比+38.34%，毛利率86.37%，同比-5.59pc­ts，全年毛利率下降主要系毛利率相对较低的工程服务占比提升，净利率15.6%，同比+1.24pc­ts。单季度来看，公司22Q4营收1.08亿元，同比+56.22%/环比+77%，归母净利润1434万元，同比+6.41%/环比+17.18%，扣非归母净利润782万元，同比-28.44%/环比+10.06%，毛利率81.09%，同比-9.26pc­ts/环比-12.85pc­ts，净利率13.13%，同比-4.19pc­ts/环比-6.97pc­ts。

全年境内客户营收首超境外，22年一站式工程服务解决方案营收大幅增长。22年公司境内客户收入占比55.75%，同比+8.12pc­ts，首次超过境外收入。22年公司制造类EDA/设计类EDA/测试仪器/工程服务营收占比分别为37.6%/27.9%/22.1%/11.8%，其中一站式工程服务解决方案营收3290万元，同比+34.8%，其中境内收入同比+240.6%，实现客户数量和单客收入双增长。

制造类和设计类逐步规划全流程平台方案，扩大投资版图确保战略实现。制造类EDA方面，公司预计23年推出面向可制造性设计（DFM）的EDA工具，未来望联合EDA生态伙伴打造制造端全流程EDA解决方案。设计类EDA方面，Na­n­o­D­e­s­i­g­n­er电路设计平台可提供全定制存储和模拟/混合信号IC设计环境，即将推出数字仿真EDA工具，并联合EDA伙伴逐步建立数字全流程。公司投资了上海思尔芯、伴芯科技、启芯、新语、东方晶源、鸿之微、泛利科技等数家EDA公司，为全流程解决方案落地奠定基础。