【国君医药丁丹团队】天坛生物：Q1低基数下强劲增长，全年确定性强
夜长梦山
2023-04-12 22:26:56
【国君医药丁丹团队】天坛生物：Q1低基数下强劲增长，全年确定性强
公司发布业绩快报，23Q1实现营收12.92亿元（同比+83%），归母净利润2.62亿元（+109%），扣非净利润2.53亿元（+118%），抗疫需求拉动下在22年低基数上实现强劲增长（22Q1疫情影响物流就医等），环比略低于22Q4的营收13.53亿、扣非2.85亿（Q1有春节因素通常低于其他季度）。全年有望实现稳健增长。
浆站持续开拓，采浆量有望不断提升。预计未来几年血制品供需仍将维持紧平衡，销售规模仍主要取决于原料血浆供应。依托大央企背景，公司浆站开拓积极推进，现有在营浆站近70家，在建浆站约20家，采浆量有望持续增长。随着集团各企业新品种研发陆续推进，吨浆收入利润亦有望提升。
疫情催化血制品认知提升，需求有望紧跟供给扩张节奏。国内人均静丙用量仅约为美国的1/8，凝血八因子用量不及美国的1/10，疫情期间静丙广泛应用于重症病人治疗并被纳入部分治疗指南，终端供不应求，后疫情时代临床医生对血制品的认知水平或将进一步提升，国内人均用量有望持续向欧美发达国家靠拢。
维持增持评级。
作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
天坛生物
工分
4.49
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 0
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
暂无数据