2017 年 12 月，中国电子元件 行业协会发布了《中国光电子器件产业技术发展路线图（2018-2022 年）》。针对铌酸锂 调制器芯片和器件，2020 年的发展目标是“该型产品市场占有率超过 5~10%，并不断替 代进口，扩大市场占有率”，2022 年的发展目标是“实现该型产品市场占有率超 30%”。

2022年1月，民生证券就曾对铌酸锂调制器行业发展状况及趋势做了分析研究，指出 流量爆发式增长提升铌酸锂调制器传输距离和容量要求，铌酸锂方案优势明显，薄膜铌酸锂性能突出成长空间大。

来自立鼎产业研究网8月3日文章指出，2022年铌酸锂调制器市场：传统铌酸锂海外垄断，薄膜铌酸锂国内已达领先水平。

在今年ChatGPT爆火之后，各大科技巨头在AIGC领域的军备竞赛， 有望显著拉动云数据中心中的算力设备加速升级，将加速刺激薄膜铌酸锂调制器的快速增长。

近日，国泰君安证券指出，目前该调制器在国内可以实现全产业链把控，从薄膜衬底、芯片设计、器件设计到封装都可以在国内完成。国内多家厂商已经发布数通800G薄膜铌酸锂方案的模块。近期中兴通讯也助力中国移动完成全球首个400G QPSK现网试点，意味着单波400G技术已经成熟，未来骨干单波400G，城域单波400G/800G有望走向应用，关注薄膜铌酸锂落地的机会。

公司方面，国内上市公司光库科技在2020年购了美国Lumentum公司位于意大利的铌酸锂产线，从而拥有规模化领先的产能。

回到铌酸锂的源头，铌矿在地壳中的自然储量仅为420万吨，是极稀缺的矿物。而铌矿石主要分布在巴西和加拿大，两国从1950年就一直是全球铌精矿的两大产地。

中国缺铌，铌矿主要分布在内蒙古、新疆、江西，但大多与钽矿伴生，品质不佳。因此，要保障铌矿储备，中国需要通过对外投资解决。

时至今日，铌酸锂、薄膜铌酸锂调制解调器，以及种种仰赖这两种材料的细分行业光器件，已经全面覆盖国土安全、医学检测、高能物理、工业探测等领域。可以说，在铌酸锂制备端，对于铌矿的需求不仅迫切，而且用量巨大。

只是，2021年中国商用铌酸锂调制解调器的进口比例仍在90%，国内铌酸锂产业内对于铌矿稀缺的感知还不明显。但随着未来国产替代的全面铺开，中国需要着眼光子时代，加强布局，打破上游矿产资源制约光器件行业发展的魔咒。

东方钽业，国内铌金属唯一上市公司。值得关注。

要点七:科技先导型钽，铌研究中心

  公司目前是国内最大的钽，铌产品生产基地，科技先导型钽，铌研究中心。公司钽铌铍稀有金属新材料产业在行业内具有突出的地位。公司与全球大型电容器生产企业建立了长期稳定的合作关系。公司生产的宝山牌钽粉及钽丝是中国名牌产品。钠还原钽粉获得全国制造业单项冠军产品。公司宝山牌熔炼铌，大规模集成电路用钽靶材，铍合金制品均被授予宁夏名牌产品。公司钽粉研究水平已达300,000微法.伏/克，钽丝研究水平达到直径0.06毫米以下。近10年以来，公司共承担完成国家和省部级科研课题120余项，获得国家和省部级科技奖励14项，拥有61项国际专利。公司拥有一个国家钽铌特种材料工程研究中心和一个分析研究中心，具有独立的研究，开发和设计能力。公司有国务院政府特殊津贴专家2人，自治区政府特殊津贴专家2人，具有中高级以上职称177人，高级技师及技师71人。公司先后成功地完成了“超高比容钽粉”，“中高压比容钽粉”，“电容器阳极引线用钽丝”等多个国家级重点生产技术改造项目。共有4项科研成果获“国家科技进步奖”，在钽粉，钽丝领域研制开发了多个品级的系列产品，钽粉，钽丝及铌制品的质量，品级，产品高科技含量居于国际同类产品先进行列。