【东方-电子】LAM(拉姆研究) 23Q1法说会:中国客户部分订单获美政府批准,Q1来自中国客户订单超预期!
[礼物]核心要点:
1)2023年WFE预计将达到700亿美元
2)中国需求乐观,增量明显,包括成熟逻辑制程和存储
3)美国政府近期对去年10月发布的对华出口规则进行了澄清,允许运送最初公司从预期中排除的某些产品
4)部分中国区域订单交付获批,主要在23H2交付,该批发货在公司预期之外。
5)23Q1递延收入(预收款等)超预期,原预期23Q1递延收入降至15亿美金,实际20亿美金,超预期点在于中国区域成熟逻辑晶圆代工客户的订单
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