好久没写宏观上的判断了。

此前断断续续写过不少，这两个月断了，但核心观点一直没变。所谓通胀和加息，正如去年6月写的这样，还是这么一回事：

 

现在老美正式到了两难必须抉择的时刻。一面是自己金融系统快顶不住了，一面是所谓的通胀还高高在上。

但是延续去年到今年一贯的思路——这个通胀是“人造通胀”，那么自然可以“人为解除”。

方法也早已清晰：不再针对毛子与兔子。

这样一来，一手降能源价格，一手降工业品价格，所谓通胀是可以大大缓解的，降息也可以顺理成章，在巧妙的平衡中真正实现软着陆。

至于毛子兔子接不接茬，代价如何，那就另说了，呵呵。

但至少，大家都在担心的5.19G7广岛峰会上真的全面封锁我们的科技，我觉得鹰酱大概率是没这个魄力的——高的本来就差不多了，中低的你也搞这一出，那这体量可不是开玩笑的，基本上又是一次虚空造牌（不过最近该规避相关标的还是规避吧，很多也都高位了，悲观情绪会被放大）。

而且，鹰酱的牌是虚的，但下个月债务违约的风险可是实打实的。真发生了的话，这个动荡将是巨大的、翻天覆地的！所以鹰酱肯定千方百计会加上限，但是这个开价不知道老拜的团队受不受得了，受不了的话会不会利用宪法十四修正案单方面做，但这个其实风险也很大，法爷又不是摆设。不一定一定是6月，可能是6-8月，还有一些小手段。如果最终不能达成一致，对于双方都是毁灭性的，所以极大概率还是会达成上限。与此同时，下半年必须降息了，不然也是继续等着gg。客观利害已经确定了很多东西，所以mlc那些b话听听就好，市场真金白银交易出来的预期概率是很有道理的。  那么外部就是要么很小的概率发生特别特别大的风险，要么很大的概率无事且转向偏好。

至少从目前的全球市场来看，掌握最核心消息的巨佬们毫无疑问地都投向了后者。

现在说回国内，现在钱没地方去（一直没地方去），在这样的一个关键时刻，我们也很需要一系列的zc去反通缩。

可能有哪些呢？

货币政策：降低利率（在做了）、实施定向降准以及提供流动性支持。降本，刺激经济活动。

财政政策：增加财政支出，尤其是在基础设施、教育、医疗和科技创新等关键领域。感觉今年最能投的就是一堆又一堆的基建了，包括新基建，包括国内和国外。

结构性改革：优化产业结构、淘汰过剩产能、降低市场准入门槛以及推动国有企业改革。虽然这个东西都说烂了，但真的很重要哦。

还有一个猛药，虽然很多郭嘉用过，但感觉在我们这不大可能的——尝试实施负利率政策或实施直接货币融资。

金融上，还是要进一步放宽金融市场准入，进一步推进资本项目的可兑换。

然后在科技，包括对数字基础设施的投资、数据确权和数据资产的管理、以及数据处理技术的研发。强化科技创新，以确保国家安全（不发展、不突破、被卡脖子就是最大的不安全！）和经济发展。

其他的，就想不到了。

这么看看，除了最极端的情况，大家一起完蛋。那么另一种大概率的情况下，不论外围和缓降息，还是国内发力增建，说来说去，还是说回了科技和中特那些最受益，嘶。。。这俩不是早就开始涨了嘛！

白写一篇，淦。

安慰一下自己，也不算白写吧，中特大跌很多人当题材看，其实有其内核在，而科技更是妥妥的，具体zc逻辑去年十一月就写过，不再赘述。

哪边跌多了跌久了就买哪边吧，目前看，下一步还是继续科技，不必悲观。