背景：Anthropic由部分OpenAI离职员工创建，于今年3月发布对标ChatGPT/GPT-4的机器人Claude。Anthropic 目标在未来两年筹集50亿美元，以对抗OpenAI。
 
事件：5月11日，Anthropic将其旗舰文本生成AI模型Claude的上下文窗口从9000 token扩大到10万token。OpenAI 的 GPT-4 在上下文窗口的大小在 32,000 个 token。
 
除了阅读长文本，升级后的Claude可以帮助从多个文件甚至一本书中检索信息。实用场景可包括
1）消化、总结和解释财务报表或研究论文等文件；
2）根据一个公司的年度报告，分析其风险和机会；
3）评估一项立法的优点和缺点；
4）识别风险、主题和不同形式的法律文件的论证等。
 
我们认为AI算力会呈现分化的初衷，但殊途同归的结果：
1）从商业化的角度，对于大规模商用化AI，厂商在提供大规模AI服务时会尽量保持模型的精简，即会通过定制化软硬件、经精简模型等方式降低成本。但我们认为单位成本的降本空间会远小于应用端高速增长的空间，长期算力空间仍十分可观；
2）从研发的角度，Amazon、Anthropic、OpenAI都表达过激进融资的意图。在底层大模型研发环节，更多的数据，更多类型模型的尝试，更大的参数量都会持续促进高端算力的投入。
 
建议关注：
1）随着应用渗透率提升叠加算力定制化的趋势，算力零部件的确定性有望提升。建议关注光产业链【天孚通信】、【华工科技】；
2）建议关注【中际旭创】、【新易盛】的800G光模块客户下单情况；
3）建议关注数据中心设备供应商【紫光股份】（AI服务器受益，移动集采催化）、【锐捷网络】（数据中心交换机受益，移动集采催化）