#小道消息# 转，小作文 有传周末给最大号券商放松融资杠杆，可能包括中信、中金、建投等。昨天那个华鑫撤回定增，就是因为要放松杠杆。首批杠杆放松的4家，中信肯定是其中之一，中金、中信、华泰吧，不知道另外一家是谁。
“传给最大号券商放松融资杠杆，可能包括中信 中金 建投等”；
1）没确认，长期看是趋势，事实上近年监管在持续为风控良好的大型券商提升杠杆上限。
2）国内外券商比较来看，国内券商加杠杆是提升ROE的重要途经。
3）实际影响来看，除了中金公司资本利用较为充分，其他券商杠杆都未用满。
#小道消息#
转，医药这几天因为反腐跌了比较多，etf份额以及基金申购增加的比较多。这也是当前市场风格下做正常的“高低切”和短期抄底行为。但越是如此，医药的出清越会延迟到来。昨天找买方医药的朋友找来他昨天内部分享的观点，他认为现在出清刚进行到第12步，等后面345步出清完成，就是医药的历史大底了。
奥比中光盘中跌超11%。奥比中光回调点评：博弈英伟达发布会资金获利了结，聚焦3D传感器在机器人和3D内容时代的长期价值！【天风新兴产业】
截至今日午盘公司股价回调6%，我们认为主要原因系博弈今晚英伟达大会发布3D视觉相关产品的资金提前抢跑，短线博弈资金出清给予上车机会。
8月8日23:00，英伟达创始人黄仁勋将在SIGGRAPH现场发表NVIDIA主题演讲。届时黄仁勋将介绍NVIDIA的最新技术突破包括获奖研究、通用场景描述(OpenUSD)的进展以及AI驱动的内容创建解决方案。据报道，本次演讲主要涉及AI、3D、数字世界等前沿话题。我们认为3D内容生产已成全球科技竞争战略高地，英伟达、苹果等巨头加速布局，重点推荐英伟达合作伙伴、布局3D空间感知+3D数字化的奥比中光。
抢占机器人“眼睛+大脑”，进一步提升ASP和产业链地位。公司继联合英伟达、微软开发3D相机后，加速将其产品导入英伟达机器人开发平台，并正式发布机器人传感器算力一体化开发套件，在开发者层面进一步绑定国内外最顶尖AI巨头。考虑到公司应用于中国市场服务机器人的3D传感器产品2022年市占率超70%，位列行业第一，领跑全球3D视觉感知市场，我们认为公司有望在机器人视觉领域实现【机器人3D相机硬件-机器人开发平台-机器人客户】的产业闭环，有望复现德赛西威与英伟达合作后的跨跃式发展。
看好公司3D传感器在机器人领域具有长期核心竞争力，在3D内容生产环节具备卖铲优势，把握回调机遇，维持重点推荐！
#来源未知# 【国光电气】
新H社发文关注美国核聚变点火突破，官方时隔半年再度讨论可控核聚变+近日北戴河召见行业专家（美国能源部实验室北京时间7月31重现核聚变，联创光电三天后即到北戴河交流），重视A股超导和核聚变双赛道核心标的【国光电气】，20cm分支龙头：
常温超导未来最具想象空间、最核心的的应用场景就是可控核聚变，直接受益标的国光电气688776，人造太阳核心供应商，国产替代核聚变核工业设备营收占比接近50%，位置极低，流通市值30e，盘小无机。
核聚变落地最受益标的：【国光电气】
公司参与了国内的数个托克马克装置中公司都有参与配套，为其提供第一壁、偏滤器、限制器等核心部件和相关专用设备，同时为我国参与的国际科研合作项目“国际热核聚变实验堆计划（ITER计划）”提供了核心设备，包括偏滤器、屏蔽模块热氦检漏设备等产品。公司是全球第一家研制出满足ITER技术标准的“ITER热氦检漏设备”企业，并依据该设备指标联合国内知名科研院所建立了国家“真空热氦检漏”行业标准，同时申请提出了“真空热氦检漏”国际标准。
核聚变时代一旦来临，公司稀缺性大提高，低位布局正当时。
#来源未知# 安迈特复合集流体干式一步法设备发布，一步法大有可为，推荐【道森股份】
事件：安迈特发布干式一步法产品，市场对一步法的认可度越来越高，强化干式一步法产业化趋势！
1）道森拿下首台磁控溅射一体+磁控蒸镀一体机（引进的海外团队在做，技术等优势强于国内团队）订单，共计7kw（首台套价格有优惠），是下游行业对一步法的认可，后续仍有业内复合铜箔走的相对靠前的厂商采购道森一步法设备，后续订单催化预计落地较多。
2）一体机设备特别是磁控+蒸镀，镀膜速率理论上远远高于两步法，可以更多摊销成本。一步法若能实现，将会大挤压两步法设备的空间。如2025年复合铜箔设备100亿元，渗透率达到30%，净利率20%，25年道森仅一体机的利润贡献就将达到6亿元。
3）预计近期内完成洪田科技49%股权的收购。洪田是电解铜箔设备龙头，订单非常饱满，预计电解铜箔设备23、24年收入都将翻倍。今年预计有1.5个季度完全并表，此后全部并表。
4）空间怎么看？i）电解铜箔设备：24年预计有25亿收入，5亿利润，且完全并表。由于公司是电解设备龙头，给予24年15倍估值，对应75亿市值；2）复合铜箔设备：24年保守假设确认10台的量(出货量不止10台)，单台价值量6000w，对应6亿收入，25%净利率则对应1.5亿利润，给予30倍估值，24年这块对应45亿市值。因此，合计24年目标市值120亿。而看25年，若复合铜箔设备给予30倍估值，对应180亿市值，考虑到电解铜箔设备（10x，7亿），合计250亿市值。
#来源未知# 中信出版——低估值的隐形出版龙头
AI赋能：公司启动“2023 年改革 4.0方案”“AIGC 数智出版框架方案”“对标世界一流行动体系”等计划，提高出版效率，降低成本费用。Q1业绩扭亏为盈，毛利率提升至35.7%，降本增效初见成效。
版权壁垒与产权保护：公司目前拥有授权期内各类版权和 IP 储备超过 1.5 万种，拥有图书数字版权逾万种同时公司加入北京反盗联盟，设立专人专岗，聘请维权公司，不断完善知识产权保护体系。
数据要素：
（1）公司作为出版第一梯队公司，经管图书市占率排名第一，出版图书近过万，拥有大量的文化文本类数据。
（2）公司设立平行出版实验室，持续推进AIGC应用于积累数字资产、增加创新创新收入。
（3）8.2日公告与中信证券共同投资中经社（新H社直属机构），数据要素再下一城，并加强内容合作、智库研究、内容电商方面实力。
投资建议：预计公司23年-25年净利润为2.55亿/3.21亿/4.3亿，对应当前PE为23.7/19/14，较为低估，同时超预期可能性大，给予“强烈买入”
【西部电新】Model 3改款车型开始试生产，磷酸锰铁锂放量在即
事件：据IT之家及tesla shanghai消息，改款特斯拉Model 3已开始试生产，9月份开始批量供货，10月开始交付，相较于此前预期有所提前，据零部件成本估算这款新车指导价在 20 万元左右，将会采用来自宁德时代的66 kWh新型M3P电池。
红星发展，德方纳米，湖南裕能
中国船舶跟踪点评：
今日公司股价回调较多，系市场原因，行业基本面没有变化。
2023年7月新造船价格指数172点，环比上涨0.8%，二手船价格指数151点，环比下降0.6%；2023年7月全球船舶手持订单2.45亿载重吨，环比上涨0.3%。
7月新签订单963万载重吨，环比上涨1.1%，非传统燃料订单占比75%。订单金额口径，7月新签订单98亿美金，环比上涨4%。
船舶的基本面趋势没有问题，预计有两个原因造层船舶的持续下跌：
1.量化资金所为：现在市场中的量化资金较多，量化资金主要以技术指标为核心，当技术形态不好容易被量化资金砸盘，目前船舶的趋势就是均线向下穿趋势。
2.可能与市场担忧的军对防腐有关，当然这点仅仅只是市场的猜测，无实质消息确认。
大方向上继续看好船舶系的上升趋势，该趋势有望延续至2024年，但短期建议顺应着趋势来做。
【东北AI算力先锋】AI算力第三波已启动，H100涨价且可进行抵押融资，优先博创/腾景/富联/天孚/旭创/恒润-20230808
通过eBay网站发现，H100的售价已经高达4.5万美元，较之前上涨约20%+。8卡H100就需要34万美元，行业景气度持续提升，算力井喷供不应求。
云服务提供商龙头CoreWeave上周宣布，在一轮由Magnetar Capital和黑石集团（Blackstone）牵的债务融资中，以英伟达H100芯片为抵押筹集了23亿美元资金，这些资金将用于扩张人工智能的能力以及数据中心的建设。
英伟达最新一季财报将于8月23日公布。英伟达创始人CEO黄仁勋将出席8月8日在洛杉矶举行的行业大会Siggraph，并发表主题演讲。
AI算力核心标的
边际变化：博创科技/天孚通信【finisar单模讲主推硅光，旭创大力加码硅光】、腾景科技【无源器件份额将显著提升】、工业富联【苹果AI订单】、恒润股份【芜湖算力计节点，算力出租新标的】
AI服务器：工业富联/中科曙光/紫光股份/神州数码/浪潮信息
光模块：中际旭创/天孚通信/新易盛/华工科技/腾景科技/博创科技
光芯片：源杰科技/华西股份/长光华芯
高速铜缆：兆龙互连/沃尔核材/金信诺
连接器：鼎通科技/意华股份
DPU：左江科技
交换机：菲菱科思/中兴通讯
液冷：曙光数创/高澜股份/英维克/申菱环境
区域算力：朗科科技/恒润股份/云赛智联
算力可视化：恒为科技/浩瀚深度/中新赛克
（转载，文中涉及标的不构成投资建议，投资有风险，入市需谨慎）
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