华为新发布Mate60，支持卫星通话功能，标志着卫星通信面向民用C端应用场景的成熟。

据美国2023年的调研数据，约70%的用户愿意为卫星连接的短信语音业务付费，NSR预计未来十年全球手机直连业务收入累计将超过668亿美元。

卫星通信在C端应用的成熟，有望为卫星互联网市场打开更大的发展空间。我们认为手机直连将是卫星互联网的竞争焦点，商业应用的成熟有望加速天基系统的发展。

科技停滞导致全球陷入零和博弈，人类急需新的科技突破，最有可能的出现在AI、可控核聚变、卫星互联网等领域。

卫星互联网的意义甚至超过AI，其能带动航天技术、信息技术、能源技术、控制技术、新材料技术等一大批技术群突破，而且背后的商业航天能带领人类走出地球，从此告别内卷时代，走向外生探索。

海湾战争中，美军运用了GPS，在“天基灯塔”的指引下。

本次战争，大量采用星链Starlink，将战场变为单向透明。

卫星互联网具备全球覆盖、低延时、宽带化、强稳定等优点，在提供全球接入、物联网等具有极高的商业价值。

随着高通、苹果、华为、AST Spacemobile、SpaceX等手机和卫星厂商持续推动手机直连卫星，卫星互联网与智能终端融合已成为重要趋势，未来智能机、车、AR/VR头显、自动驾驶将为卫星互联网打开丰富的应用场景。

根据国际电联ITU的规则，首发意味着星座激活，2年内需要将申报的12992颗星发射20%，5年发射50%，7年全部发完，参考Starlink的发射情况，18年首发2颗，19年发124颗，20年833颗，22年1722颗，今年拟发3000-4000颗，考虑到迫切性及载荷技术的后发优势，我国的发射节奏有可能比starlink更快。

卫星互联网是一个宏大叙事，这一次可能会走出一波大行情。

要抓住里面的主线，就像光模块的核心是高速800G一样，这一次卫星互联网的核心一定是广阔的民用市场，除了星载还有终端还有应用。

要有核心技术，且进入供应链，而不是蹭概念。

要有预期差，现在股价没有体现卫星互联估值。

满足这些条件的个股包括：铖昌科技、信科移动、华力创通、电科芯片、上海瀚讯、盟升电子、创意信息、复旦微电、震有科技、海格通信、天银机电、中国卫通、中国卫星、佳缘科技。