增量信息线索汇总20230919 （来源：增量信息线索汇总20230919 调研圈）

【光伏热场报价探涨】光伏热场报价探涨，关注盈利拐点 根据我们近期光伏产业链调研，热场企业在头部硅片厂商的招标投标价普遍探涨约10-15%，叠加原材料碳纤维价格回落，我们认为热场环节单位盈利有望触底回升，关注后续涨价落地情况。看好热场环节单位盈利触底回升、以及碳碳材料应用场景拓展构筑企业第二、三增长极，看好热场环节龙头且锂电负极材料、碳陶刹车盘布局完善的金博股份，建议关注天宜上佳（未覆盖）、中天火箭（未覆盖）。

【建筑】资金支持政策有望加码，带动城中村改造进程提速 政治局会议定调加快推动城中村改造，我们测算超大特大城市城中村改造有望拉动超2万亿建安投资，预计将成为当前稳增长、稳地产重要抓手，战略意义凸显，后续资金等支持政策有望持续加码，相关进程有望提速，城改龙头核心受益，重点推荐：1）特大型城市规划设计龙头华阳国际（PE17X，23年PE，下同）、华建集团（PE12X）；2）在城市开发建设领域具备区位优势和丰富经验的地方国企上海建工（PE8X）、隧道股份（PE6X）、安徽建工（PE5X）；3）存量房屋建筑检测龙头上海建科。

【稀土】自9月以来，稀土价格指数持续上升，当前时点请重视稀土板块！同时据中国能源报报道，我国科学院广州地球化学研究所何宏平团队研发出风化壳型稀土矿电驱开采技术，稀士回收率提高约30%，杂质含量降低约70%，开采时间缩短约70%。

【存储涨价行情启动】

DRAM：现货价普涨，上行周期启动 根据DRAMexchange，上周（0911-0918）DRAM 18个品类现货价格环比涨跌幅为+0.2%~+7.3%，平均涨跌幅为+2.3%，前值为+0.5%。18个料号本周全部上涨，其中DDR4 8Gb (512Mx16) 2666周涨幅达7.3%，而现货原厂模组的价格则未出现明显涨幅。我们认为，DRAM颗粒行情普涨预示下行周期有望提前结束，涨价周期启动在即。NAND：NAND颗粒跌幅企稳，Wafer价格持续上涨 上周（0911-0918）NAND现货价格环比涨跌幅区间为-3.3%~+1.1%，31个品类平均涨跌幅为-0.2%，前值为-0.1%，其中，7个型号价格上涨，16个型号价格持平，8个型号价格下跌。本周，Wafer价格连续8周修复，价格上涨有望传导至颗粒端。同时，本周白牌SSD报价亦小幅上扬，原厂积极调涨。NAND需求虽多头分散，但实际成交量日益增多。大部份分销商及少量工厂也针对eMMC 4G/8G/16G进行少量备货。

【果链】Pro Max需求强劲，微棱镜有望贡献可观增量：搭载潜望式摄像头的iPhone 15 Pro Max需求强劲，且苹果或提高镜头规格要求以改善组装环节良率，届时镜头产量和单价将随之提升，水晶作为微棱镜核心供应商有望充分受益。微棱镜毛利率较高，23H2有望带来可观利润增量。

【水泥】旺季水泥价格提涨 长三角沿江熟料+水泥同时推涨18日长三角沿江熟料推涨20元/吨，同时江苏、浙江、安徽多地高标号公布价格均上涨10-20元，市场进入传统旺季，其他区域望逐步跟进，价格环比有望持续改善。

【文化纸大厂陆续发出10月300元的涨价函】细分纸种价格来看：（1）文化用纸9月提价基本落实、10月招标旺季再提价300元落地预期较强；（2）白卡纸前期提价部分落地、纸厂仍存提涨意愿，但行业新增产能或于10月投产压制上行幅度；（3）箱板瓦楞纸小幅探涨，Q4节假日催化有望继续拉涨。其中文化纸价格回暖较为明显，招标旺季来临有望延续向上。

【农业】生物育种产业化迫近，布局窗口打开 1. 短期来看，近期诸多边际变化频出。当下，有理由对生物育种产业化更为乐观。1）2021-2023年3年试点工作接近尾声。官方口径数据显示，示范种植效果良好，为大规模产业化提供坚实的决策依据和产业信心。2）主管部委、官方媒体近期纷纷集中发声。3）本周末的全国种子“双交会”，根据议程，相关领导将出席并做生物育种产业化政策的专题报告。2. 中长期来看，产业化落地是大势所趋。1）生物育种产业化是解决我国粮食安全问题的重要举措，是解决种业“卡脖子”问题的重要途径。2）顶层文件关于加快生物育种产业化步伐的政策导向，明确且坚定。3）当前全球都在积极抢占生物育种科技高地，不进则退。我国加速布局生物育种正当时。4）产业化落地的条件愈加成熟。技术、产品、产业、商业模式、监管、知识产权、舆论环境等诸多方面条件都已成熟，产业化落地具备坚实的基础。结合近期边际变化和中长期逻辑，我们认为，生物育种产业化迫近。叠加当前板块和核心标的估值低位，我们建议积极布局生物育种板块。推荐大北农、种业龙头。