提纲：

一、大盘概况：

二、公社热议：一带一路、减肥药、自贸区、化债、跨境电商等；

三、涨停解析：

四、一字板研究：

五、机构净买入：

六、新股研究：

三态股份（301558）：跨境电商

爱科赛博（688719）：精密测试电源

开特股份（832978）：汽车热系统

正文：

一、大盘概况：

二、公社热议：

版本一：

1、一带一路：第三届“一带一路”国际合作高峰论坛将于今年10月在北京举办。

（贝肯能源、鼎汉技术、龙建股份、锦州港、南方路机等）

2、减肥药：诺和诺德和礼来GLP-1取得的惊人成绩，彻底点燃了全球及国内药企布局GLP-1赛道的研发热情。

（双鹭药业、德展健康、诺泰生物、博瑞医药、常山药业等）

3、自贸区：今年是自贸试验区建设十周年，2013年9月29日，中国第一个自贸试验区在上海挂牌运行。

（贝肯能源、新疆交建、上海九百、上海雅仕、卓郎智能等）

4、化债：内蒙古拟发行663.2亿元特殊再融资债券 资金全部用于偿还政府负有偿还责任的拖欠企业账款。

（蒙草生态、北方股份、内蒙华电、内蒙一机、亿利洁能等）

5、跨境电商：海外消费持续修复，新兴国家电商渗透率不断提升，此外跨境电商配套服务设施和体系的不断完善，正加速释放市场潜力。

（跨境通、赛维时代、凯淳股份、联络互动、华凯易佰等）

6、海上风电：近日，江苏国能龙源100万千瓦海风项目获江苏发改委核准批复。

（海力风电、泰胜风能、双一科技、大金重工、东方电缆等）

7、机器人：9月26日，傅利叶智能在公众号上宣布第一代通用人形机器人GR-1正式开启预售。

（三花智控、拓普集团、鸣志电器、五洲新春、绿的谐波）

（特别提示：内容来自公社用户：题材供销社，仅供参考）

版本二：

部分同上

1、AI算力：算力，数字经济时代的关键生产力，任正非:我们即将进入第四次工业革命，基础就是大算力；多模态浪潮来临， 算力需求喷发可期。

（中贝通信、翠微股份、鸿博股份、 亚康股份 、元道通信等）

2、新型工业化：工信部：加快推进新型工业化 推动人工智能创新应用；求是网评论员：聚力实现新型工业化这个关键任务。

（银宝山新 、林州重机 、精伦电子、 固高科技 、德恩精工等）

（特别提示：内容来自公社用户：超前一步，仅供参考）

风险提示：以上内容来自公社用户写作，相关信息未经核实，未必准确，请审慎参考。

三、一字板研究：

（一）新晋一字

林州重机（二板）：新型工业化+军工+工业机器人

1、“十四五”末，我国煤矿采煤机械化程度将达到90%以上，公司形成了“煤炭机械装备制造+煤矿综合服务”的一体化经营模式，已成功开发出100多种液压支架、刮板输送机等综合采掘设备。

2、公司主要为军工企业提供零部件配套。公司与中科院自动化研究所签订共建“工业机器人技术工程中心协议书”，致力于工业用智能机器人和高新技术领域的核心技术研发。

卓郎智能（二板）：新型工业化+工业数据+一带一路

1、公司在纺织工业领域打造出成熟的工业自动化系统解决方案，并且利用具有核心优势及竞争力的传感器、磁悬浮电机领域的技术和专件的设计制造能力，积极发展非纺织领域自动化控制解决方案。

2、公司联合数字行业龙头企业打造纺织工业数据与服务业务。

3、公司地处新疆，积极响应“一带一 路”倡议，力争在自东向西重新活跃起来的贸易沿线上获得投资回报。

南方路机（二板）：一带一路+工程设备+人工智能

1、公司已在沙特、伊朗等中东地区深耕多年，出口近50台混凝土及沥青混合料搅拌等设备。公司去年海外销售收入达1.42亿元，近一半来自俄罗斯。

2、公司开发了国内首个AI+骨料智能上料系统，采用人工智能和视觉检测技术对骨料级配和形态进行在线监测。

*ST太安（二板）：预重整

2023年9月26日盘后公告，法院决定对公司启动预重整。后续仍然存在因重整失败而被宣告破产并被实施破产清算的风险。

ST金圆（首板）：申请摘帽

2023年9月26日盘后公告，公司申请撤销其他风险警示。此前因因控股子公司江西新金叶和江西汇盈设备检修等工作未完成，未及时续办到期的危险品废物经营许可证，且预计将会继续停产超过3个月，公司股票被实施其他风险警示。目前相关情形已消除。

（二）T字板

无

（三）一字、T字连板

6板：精伦电子（新型工业化+华为兼容+机器人）

3板：冀凯股份（矿山装备+一带一路）

（详情请见前期笔记）

四、涨停解析：

更多解析及每日涨停简图请至公社异动页面查阅。

1、新型工业化：全国新型工业化推进大会此前在京召开，为中国式现代化构筑强大物质技术基础。

银宝山新：公司努力打造了数字化工厂，与华为共同打造“华为云模具行业工业互联网平台“，实现“两化（信息化+工业化）+两链（创新链+生态链）融合“。公司智能物联网机器人有送餐机器人、工业机器人等产品。

远东传动：“汽车传动系智能制造产业园”项目，助力公司实现由普通车床时代到数控机床时代再到智能化时代的第三次飞跃。公司间接持股黄河信产12%股权，后者聚焦鲲鹏系列和昇腾系列服务器，是华为长期战略合作伙伴，已供货青岛算力中心、中原算力中心。公司与俄罗斯GAZ公司的深度战略合作，GAZ集团是俄国第二大商用车制造商。

德恩精工：公司数控机床业务包括金属切削机床产品及其光机和机械结构零部件产品。同时提供FMS柔性制造系统（数控机床+工业机器人+刀料仓+管控系统）的解决方案及实施服务。旗下产业互联网平台是基于工业云制造新模式精心打造的垂直行业型互联网服务平台。工业机器人业务包括关节机器人整机及其光机、机械结构零部件等产品，同时提供机器人单元集成应用解决方案及实施服务。

2、医药：诺泰生物三季报业绩大增/摩根大通预计到2030年GLP-1类药物年销售额将超过1000亿美元。

创新医疗：马斯克的脑机接口初创公司Neuralink2023年9月19日宣布，将进行首次人体试验，对瘫痪患者的大脑植入设备。公司与许科帝合资设立“脑机接口”项目，许科帝先生参与完成国内首例运动皮层植入式脑机接口的临床转化工作。参股40%博灵脑机已经开始在患者身上进行在体测试，取得了一定的进展。

赛隆药业：2023年9月19日互动，公司正在积极推进抗肿瘤药氟尿嘧啶相关研发工作。公司门冬氨酸鸟氨酸注射液主要适用于因急，慢性肝病引发的血氨升高及治疗肝性脑病，如伴发或继发于肝脏解毒功能受损的潜在性或发作期肝性脑病，尤其适用于治疗肝昏迷早期或肝昏迷期的意识模糊。

双鹭药业：公司利拉鲁肽目前在三期临床试验中，预计2024年年初提交注册上市申请。自研创新药GLP-1明年III期临床结束，预计2025年上市。公司获得聚乙二醇化人粒细胞刺激因子注射液药品注册证书，将丰富公司在肿瘤放、化疗致血液毒性治疗领域的产品储备，将与公司现有的每日一次注射制剂立生素相互补充并满足肿瘤治疗患者不同用药需求。

3、新能源：欧盟更新后的可再生能源指令，推动该地区在2030年底前将风电和光伏装机容量提高两倍。

丰元股份：公司建成的锂电池正极材料产能规模为：磷酸铁锂12.5万吨，常规三元0.5万吨，高镍三元1万吨。草酸业务中工业草酸产能8.5万吨/年，精制草酸产能1万吨/年，草酸衍生品0.5万吨/年。

钧达股份：公司2023年底N型电池产能将达44GW，TOPCon电池量产效率提升至25.5%以上。2023年上半年，公司海外销售占比实现从0%到4.18%的较大突破。公司在TOPCon产品力上能够持续保持行业领先地位，近期再融资收紧后，预计对新玩家的TOPCon扩产进度也会有所限制。

爱旭股份：隆基绿能表示目前已经明确聚焦BC技术路线，且扩产节奏显著提速。公司ABC组件已实现部分销售，下半年将实现批量出货。至2023年末，公司将形成25GW的ABC电池及组件年产能。

（特别提示：选取每日3个强势板块内非一字/T字，封板时间最早的3只个股）

五、机构净买入：

翠微股份（1.7亿，+10.00%）：算力+抖音大模型

1、网传北京海淀区将承担北京两大算力集群之海淀集群建设，目前规划20000P，且由翠微绝对控股。后面成立北京算力集团，翠微将是大股东。10月10号将有机构组织调研。（网传未证实）公司实控人为北京海淀区国资委。

2、传闻抖音大模型即将获批，2020年7月28日回复称公司投资的苏州翠微新生活间接涉及了对字节跳动的投资。

钧达股份（1.42亿，+10.01%）：TOPCon

同上

（特别提示：仅摘录机构净买入大于3000万的个股，目前部分机构买入席位背后系量化基金、私募资管等非机构身份，仅供参考）

六、新股研究：

三态股份（301558）：跨境电商

1、主营业务：

公司是一家从事出口跨境电商零售和第三方出口跨境电商物流的综合性企业。

2、核心亮点：

（1）公司完善的物流业务全流程监控体系助力电商业务优化决策，销售渠道包括30多个全球和区域性主要电商平台，覆盖200多个国家的消费者，目前在售SKU约83万个，细分类目近百个。

（2）公司在信息系统软件层面领先于行业，形成了覆盖出口跨境电商零售业务、出口跨境电商物流业务以及内部管理的完整系统架构，在商品开发环节、商品定价及促销方案、供应链管理环节优势明显。

（3）公司本次募投项目计划进行系统智能化升级改造，同时计划购置智能化作业机器人及管理系统等减少人工使用，进一步降低仓储运营成本并提升公司竞争力。

3、行业概况：

2021年我国跨境电商出口规模约11.00万亿元，同比增长13.40%，2013年至2021年年均复合增长率为18.96%。出口跨境电商规模在跨境电商市场中占比77.5%。

4、可比公司：赛维时代、安克创新等。

5、数据一览：

（1）公司2020-2022年分别实现营业收入19.94、22.66、15.88亿元，三年复合增速0.46%；归母净利润2.14、1.56、1.41亿元。发行价格7.33元/股，发行PE45.19、行业PE22.50，发行流通市值8.68亿，市值57.88亿。

（2）2023年1-9月预计实现营业收入12.55亿元至13.68亿元，同比增长2.95%至12.26%；归母净利润1.06亿元至1.18亿元，同比增长0.78%至12.19%。

（部分资料来自公司招股说明书、华金证券、申万宏源等）

爱科赛博（688719）：精密测试电源

1、主营业务：

公司主要产品为精密测试电源、特种电源和电能质量控制设备，广泛应用于光伏储能、电动汽车、航空航天、轨道交通、科研试验、电力配网、特种装备等诸多行业领域。

2、核心亮点：

（1）在被AMETEK等欧美日台地区老牌厂商长期垄断的精密测试电源领域，公司成为国内少数能够在产品输出精度、动态响应时间及功率密度等关键指标上达到国际一线品牌水平的厂商，推动着国产替代进程。

（2）光伏储能领域，公司深度绑定华为，并覆盖了全球逆变器出货量前十的全部六家中国企业；新能源汽车领域，公司则是进驻到比亚迪、以及部件厂商汇川技术、英搏尔等供应链当中。

（3）公司已经和某半导体装备企业展开合作，为其开发MOCVD设备（用于半导体镀膜）所需的特种电源设备，该电源设备为大功率高精度脉冲电源，在半导体等领域应用前景广阔；

对标AMETEK的可编程高可靠液冷直流电源产品也已经进入工程样机阶段，可广泛应用于半导体制备、光纤制备等领域；

（4）公司在医疗领域为国产首台质子治疗示范装置研制了所需的特种电源产品，该装置于2021年正式开始进入临床试验，成功打破国外质子治疗设备垄断。

3、行业概况：

2021年AMETEK测试电源所在业务板块的收入为72.45亿元，致茂电子在相应板块的收入为31.12亿元。仅上述两家公司的相关产品销售额已经突破百亿并保持增长趋势，反映出测试电源在全球市场整体发展趋势良好。。

4、可比公司：科威尔、英杰电气、新雷能、威海广泰、盛弘股份、新风光。

5、数据一览：

（1）公司2020-2022年分别实现营业收入3.71、5.20、5.79亿元，三年复合增速34.48%；归母净利润0.17、0.48、0.69亿元，三年复合增速81.11%。发行价格69.98元/股，发行PE88.78、行业PE19.77，发行流通市值14.43亿，总市值57.72亿。

（2）2023年1-9月预计实现营业收入5亿元至5.5亿元，同比增长55.45%-70.95%；归母净利润8037万元至9037万元，同比增长429.35%-495.20%。

（部分资料来自公司招股说明书、华金证券等）

开特股份（832978）：汽车热系统

1、公司系国内知名的汽车热系统产品提供商，主要细分产品包括温度传感器、光传感器、调速模块、直流电机执行器、步进电机执行器和无刷电机执行器等。

2、公司掌握温度传感器核心技术，产品在行业内已形成较高的品牌知名度和较强的竞争优势，客户包括比亚迪、上汽集团、广汽集团、中国一汽、吉利集团、长城汽车、长安汽车等汽车整车厂以及威马、小鹏、 高合等新能源汽车造车新势力。

3、公司2020-2022年分别实现营业收入2.77、3.80、5.14亿元；归母净利润3081、4612、7738万元。发行价格7.37元/股，发行PE18.8、行业PE26.48，发行流通市值1.32亿。

4、2023年1-6月，公司实现营收2.86亿元，同比增长36.47%；扣非净利润4735万元，同比增长83.07%。

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