5g已经喊了这么多年了，今年大家的情绪也在华为这条线上，尤其是5g手机这个突破意义重大。从华力创通、捷荣技术的市场表现再到塞利斯都可以看出市场情绪点燃到高潮不断。但今年真正的超预期核心其实是华为公主孟晚舟最早提到的5.5g，5.5g才是瑶瑶领先的，所谓星闪、鸿蒙原生态等万物互联的智能开启也必将是由5.5g来开启。

  5.5g才是纯增量逻辑，对比上半年的人工智能炒作到中期才开始发掘光模块这个增量逻辑，下半年华为这条线开始也几乎炒到了中期，目前市场纯情绪炒作已经逐步转向逻辑加人气。那么5.5g这个纯增量最大的逻辑就是对于天线等的用量需求是几何倍增长的，尤其是天线的核心天线振子将有超10倍的用量预期增长，堪比上半年的光模块增量逻辑，都是按计算器算的。

  天线振子是天线的核心部件。天线振子作为天线的主要组成部分，主要负责将信号放大和控制信号辐射方向。在4G时代，单个天线整体的价值量约为2000元。到了5G时代，市场上出现了全新的工艺——3D选择性电镀塑料振子方案，其中代表企业为飞荣达。假设新工艺天线振子成本约10元/个，若每面天线需要双极化天线振子96对，则每面天线振子的价值量变为960元（96个×10元/个振子=960元）。按照中性假设测算，国内天线振子的市场规模将达到138亿元，乐观预测则达到173亿元。那么到了5.5g时代这个天线振子单个预期到1000甚至到2000个（预估）也就是从百亿市场到千亿市场规模的增量。

  目前市场已开始显现威力，相关概念股有飞荣达、硕贝德、方邦股份和银宝山新等。硕贝德已经龙头走势，后续补涨潜力有飞荣达、银宝山新和方邦。遥想上半年从光模块的中际旭创、新易盛、联特科技和剑桥科技四大金刚如果拿住都爽歪歪了。目前我能力范围内能挖掘的天线振子核心也就这四只，能否成为下半年的振子四大金刚一切随缘。不过目前市场已经从非理性疯狂情绪炒作转变到人气叠加逻辑上面来了，只要咱有逻辑就能保证心态。

  天线方面还有一些其他核心，目前市场也都表现了，比如射频天线占比第一的大富科技今，还有基站天线pcb材料龙一金信诺，基站天线通宇通讯，还有给华为供货的信维通信等等。都是围绕天线，天线是第一梯队，天线的核心天线振子加油了，祝好运。