德生科技(002908)1月8日交流会议
慧选牛牛
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2024-01-08 23:04:04
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2024-1-8
1月8日慧选牛牛讯，德生科技(002908)举办交流会议，一、综述跨领域业务拓展德生科技起始于1999年，专注于智能卡领域，随后转型主要围绕社保卡业务，涵盖民生服务与大数据。公司覆盖超过150个国内地市，通过社保一卡通达至200地市，业务不断深化，形成了以场景为基础的多元化服务。目前业务战略包括数字化就业服务、合作中国银联的社保金融服务和政务大数据模型，旨在打造互联交互平台。近几年公司业务保持稳定增长，尽管2023年略有下滑，但现金流良好，为子业务扩展提供坚实基础。数据服务与定价探索德生科技在大数据服务领域得益于政策催化，特别是社保卡相关服务中的领先地位。公司通过整合数据资源，高效精准地解决社保领域需求，并创新数据服务模式与产品，赢得市场认可。面对政策方面关注的确权与定价问题，德生科技依托政策引导，形成了市场化定价基础，通过市场法定价且有良好的价格机制。数据产品投资价值解析德生科技在数据产品服务上实现毛利率控制在40%-50%,并按照有结果的人头进行结算，提升了养老金社保基金保护效率，降低了依赖人力的低效作业。公司已开发多种数据产品，覆盖不同人群和需求场景，单个产品价值远高于传统社保卡，公司服务体量和营收有望随着产品开发增多而提升。紧跟政策步伐，继续深耕200多个地市的社保业务，未来市场空间巨大，数万亿至千万亿级别，数据将在不同场景中发挥更大价值。产品服务与增长潜力数据产品及收费模式：德生科技针对人社客户及银行客户提供核验类产品，如就业动态分析工具。收费模式多样，包括按报告收费、按人头计费。销售及推广渠道：2023年建立三个销售渠道，包括内部市场网络、数交所服务公司和国有平台合作伙伴。2024年预期将在这些渠道支持下实现较大成长。社保卡业务展望：2024年预计三代卡换发将在北京、河北、山东、江西等省份积极推进，北京作为标杆。2023年四季度社保卡发行量已回升，预示2024年持续稳定增长。业绩预期及发展策略公司增速预期显著超过国家行动计划要求的20%,得益于渠道的建设与2023年的市场探索，为2024年准备了充足条件。2024年业-绩目标是突出已有市场刚需的数据产品，特别在被调查产品和核验产品领域发力，利用建立的渠道快速扩张，且渠道商对此响应积极。虽然公司暂不提供具体的营收预期和指引，但计划通过拓展新业务快速补充传统业务的增长空白，预期新业务快速增长将带动整体稳健发展。产品前景与拓展德生科技的社保背调类产品主要合作伙伴为多行业企业，涉及金融、司法、快递等行业，与人力资源公司等传统职业背调服务相比，德生拥有成本优势。公司预判社保背调产品市场空间大，并且渠道优势明显，预期将在2024年实现大规模增长。大模型服务站将提高公共服务效率，目前已与多地市政府签订订单，作为形象工程提升政府服务形象，同时为金融机构和政府提供高效解决方案，推动业务在基层社区的渗透。商业模式及收费策略德生科技新业务展望：今年全面开花的新业务是数字公务员模型，已有几十台订单，是一个标准化产品，便于推向市场且可辐射到社区基层。盈利模式：计划以硬件成本15万为基础收费，加上每年不断更新的莱森斯授权费。德生科技未来毛利率预期维持在40%以上，甚至更高。数据运营展望：政府公共数据应用场景需明确，德生科技更倾向于与国有平台合作，通过数据产品服务民生，而非直接经营公共数据运营。差异化背调产品优势公司定价策略：根据成本加成40-50%设定毛利，不同数据和信息资源带来不同定价；高端定价区间在800-1200元，也有几千元的案例。产品优势：公司提供8个维度的综合评分系统，比传统只提供犯罪记录证明等简单服务的人力资源公司更全面和精准；正在开发行为标签维度如夜猫子、购物狂等，增加产品差异化。市场竞争力：市场虽有竞品，但公司认为己方产品在多维度评估和差异化方面更具优势；与众多人力资源公司合作，产品得到市场认可，预示良好的发展前景。二、Q&AQ:公司公司的业务发展脉络以及现阶段的业务构成和商业模式。A:德生科技成立于1999年，起初以智能卡起家，2003年开始专注于社保卡业务。20多年来，公司围绕社保领域不断拓展民生服务，发展至今已覆盖全国150多个地市。目前，德生以社保卡为核心，提供一卡通及数字化服务体系建设。我们还推出了数字化就业平台和社保金融服务，与中国银联合作提供政府资金发放平台，并在医疗场景中提供无感支付服务。公司正在开发政务大模型，并通过民生数据产品实现业务多元化。商业模式方面，通过政府主导、银行付费的闭环模式，在一卡通场景中挖掘和响应需求，形成了自己的子业务闭环，打造专项资金流向政府、企业和银行的商业模式。Q:公司近几年的业绩状况如何?目前公司财务状况和现金流情况如何?A:德生科技在过去几年中保持了稳步的增长，尽管2023年稍有下滑，但目前公司的现金流显示出良好的状态，为今年各项子业务的发展提供了坚实基础。业绩表现稳定，为未来的业务扩张和创新奠定了基础。Q:关于国家政策对德生科技公司业务发展的影响，您能否分析一下?A:近期国家数据局领导到位后，出台的相关政策加强了数据要素与各个行业的互动，预计这些政策变化将为德生科技带来新的增长机遇。通过这些政策促进，将有利于公司在未来获得更多的业务发展空间。特别是随着国家对数据要素重视程度的提升，将对德生科技的业务提供强有力的支持和促进效应。Q:公司在政策催化下的业务发展情况如何?能否举例说明公司如何整合数据资源满足客户需求，解决客户痛点?A:“德生科技的业务得益于政策的催化，举例来说，公司服务的客户包括人社部门和银行，因为社保卡需要通过银行发行。这些客户在社保卡的发行和应用过程中，存在如养老金和失业金冒领错领的难点和痛点。借助互联网手段和数据资源整合，我们能有效输出高效且错误率低的结果，这些结果帮助客户高效解决痛点和难点。德生科技的大数据服务模式是从场景需求出发，利用数据提升服务质量，同时创造有效的商业模式，不仅仅是数据买卖。”Q:公司在数据服务领域的市场定位如何?贵公司在数据确权和定价政策方面是如何应对的?A:德生科技在数据服务市场中走在前列。在数据确权方面，我们强化了控制权和持有权，并依托于像数交所这样的国企上进行加工，提供数据服务。关于定价，当前市场对定价政策非常关注，我们属于在社保民生领域相对特殊的数商。目前我们主要采用市场法来定价，因为成本法和收益法尚不成熟。我们结合自身投入、成本以及一定的毛利，与客户协商确定具体场景的标准定价。国家的数据行动计划已经设立了具体指标，将促进我们提升数据供给的质量，并推动价格制定。我们预期将基于行动计划和市场实践逐渐形成标准定价，并已经建立了营销渠道，以形成有效的价格机制。Q:能否提供一些德生科技的投入成本和定价水平的例子?A:以职业背调产品为例，我们面向人力资源行业及国企等提供服务。我们以数据源接口的成本和一定算法分摊为基础，通常考虑40%至50%的毛利加成来定价。我们与客户进行沟通设定价格，比如，批发价至少有40%的毛利，代理商价格则可能更高。某些报告的具体费用，成本大约在四五十元，销售价格大约150元左右。这显示了我们通过建立销售网络和渠道进一步标准化价格和服务。Q:公司在养老核验业务上是如何进行收费的?毛利率如何?A:在养老核验业务上，德生科技的计费是按照个人头数进行的，比如说客户提供疑似需要核验的养老金领取者名单，我们则通过整合相关信息去做判断并给出精准结果。这种服务的毛利率通常控制在40%到50%。价格方面，可能是10块钱到15块钱一个人，按照给出结果的人数进行结算。如果客户给出了一个5000人的名单，可能我不会给出全部的结果，但是能够给出3000到4000个人的结果，这样可以高效地帮助客户挽回流失的社保养老金。相比较于传统的人工服务模式，使用我们的大数据服务可以解决更多问题，并且更加高效。Q:您如何看待公司未来在政府类数据应用上的发展前景以及市场空间?A:我认为政府类数据应用的场景特别多，未来发展前景非常广阔。就目前来看，单个地级市的数据需求量就已经很大。我们基于当前的场景和产品研发，已经能够看到数百万级的市场规模。并且随着我们不断开发新的产品，如职业背调、婚姻背调等，及未来可能拓展到未成年人群体等不同的服务产品，我们服务的量级会逐步提升。比如说在广西的一个就业监测动态分析服务，我们的收费为35块钱一个人。养老核验类产品的价格基本上达到10块钱以上一个人，而背调服务的价格更是远高于此，最低批发价也是80块钱一个人，普通价位则达到150块钱。因此，随着服务产品的逐渐增多，每项服务在单个人上的价值远远高于之前的标准。Q:公司未来几年有哪些展望和相关规划?A:我们紧跟国家数据要素市场发展的政策，例如行动计划，我们会从场景需求出发，整合更多优质的数据资源来提供服务。就空间而言，我们将继续深耕接近200个地市，覆盖不同人口规模，包括华北、华东、华南、华西以及东北地区等。从市场角度讲，我们认为全国的市场空间非常广阔，甚至可能达到万亿级，乃至千万亿级。数字经济将代表中国的未来，通过在不同场景下的数据应用，我们可以充分挖掘数据的价值。德生在未来的计划中也包括了加强自身数据库的构建，通过购置高性能的硬件，如英伟达的卡，来培养模型并沉淀我们提供服务过程中所产生的数据。Q:贵公司的数据产品采用何种收费模式?预计2024年该业务的收入规模会达到什么水平?A:我们的数据产品主要服务于人力资源和社会保障部门以及银行业客户，鉴于社保卡通过银行发放这一特性。目前的产品线包括核验类、就业动态分析及职业背景调查等，目标客户不仅涵盖原有稳定客户群如金融机构、人才集团、国有企业和各类人力资源服务机构，同时也延伸至低端市场。在收费模式上，监测分析类报告通常按季度更新并以年度为单位收取费用；而核验类服务和职业背调产品则按照实际核验人数进行计费。展望2024年，我们预计在数据产品业务3上取得重大突破，因为我们已经构建了包含内部营销渠道在内的多元化销售渠道，并与国有平台等多方合作伙伴携手，这将为我们带来较大的增长空间。Q:在数字产品中，B2B客户和政府客户的占比如何?是否会受到财政状况或支付能力的影响?A:现阶段，B2B客户的收入贡献大约是政府客户的两倍以上。尤其是像职业背调和核验类这类产品，在金融机构中的接受度和需求较高。相较于政府端，由于存在一定认知过程和采购周期，因此B2B领域显示出更强的增长势头和更大的收入潜力。Q:对于2024年社保卡的发行情况有何预期?A:尽管2023年社保卡的发行量有所下滑，但德生科技凭借综合服务优势占据了超过30%的市场份额。进入2024年，部分省份如北京已明确发布换发第三代社保卡的政策指令，同时银行方面也表现出积极的合作态度。德生科技深度参与北京民生一卡通项目，并有望在全国范围内树立标杆效应。观察到北京、河北、山东、江西等地在三代社保卡更换工作中表现积极，预计2024年社保卡整体发行量将保持稳健态势，政府部门将持续推动社保卡发行以实现精细化管理和高效服务。Q:公司今年在数据产品方面的主要聚焦点是什么?对今年增速有何预期?A:2023年，德生科技的数据类产品将重点布局于市场需求旺盛且能精准满足客户需求的核心产品，如职业背调和信息核验产品。我们有信心今年业绩增速将远超国家相关行动计划设定的目标增速，预计将显著高于20%。基于去年完善的渠道建设、丰富案例积累以及经验教训总结，公司将借助已建立的推广渠道，进一步发挥深受渠道商和经销商认可的数据产品优势，实现业绩的快速增长。总体来看，我们期待2024年业绩继续保持强劲增长态势。Q:您对公司2024年的总体营收有何预期和指导性意见?A:关于2024年的总体营收具体数值，目前不便透露确切预测。然而，若传统业务板块未能达到预期增长速度，德生科技计划通过新业务的快速发展来填补这一空缺。这些新业务涵盖就业服务、大数据模型应用、政务大数据服务以及数据产品创新等领域，它们相比传统业务具有更高的单体价值创造能力和强大的服务体系支撑作用。我们将通过市场化运营、资本运作(如并购)以及战略伙伴合作等方式，加大对这些新兴领域的投入力度。尤其在B2B业务方面，预计其发展速度和规模可能会超越C端业务。我们寄希望于这些战略性新业务能够快速填充基本盘业务可能存在的增长缺口，并成为驱动公司持续增长的新引擎，从而确保公司在未来一年内实现平稳且健康的增长态势。Q:德生科技的社保背调产品主要服务于哪些银行或机构?对于这个市场的空间和预期占有率有何评估?A:德生科技的社保背调类产品服务对象广泛，不仅限于银行机构，而是涵盖了所有需要进行职业背景调查的行业。目前，我们的产品已成功应用于快递、金融、司法以及出租车等多个领域，并且在国企、公务员和事业单位人员的招聘及晋升背景调查中发挥了重要作用。鉴于市场需求的广阔性，我们预计至2024年，包括社保背调在内的相关产品将实现显著增长。对于市场空间，我们持乐观态度并预估其潜力巨大；同时，我们期望通过持续拓展渠道资源与强化产品优势，争取在未来获得较高的市场份额。Q:关于大模型的具体应用产品及其未来落地场景，贵公司有哪些规划和展望?A:此前，我们为银行和人社部门开发了智能客服系统，构建了一套完整的知识图谱，有效实现了政策解读和用户交互，以减轻人工服务压力。基于这些积累，我们积极响应国家对大模型技术的推动，着手升级现有知识图谱并融入模型训练，旨在提供更高效、精准的民众互动体验。目前团队正全力研发和训练相关的大规模模型，参数量高达14万亿，足以满足行业需求。我们已成功推出了集成了数字公务员功能和全面政策解读的智能服务站，支持不同省份政策的语音和语义识别，经过多次迭代优化后极大地提升了人机交互效果。目前该服务站作为标志性项目已在多个城市落地，以其数字公务员的角色高效处理各类问题，助力政府和银行业务下沉到基层社区。我们计划并有信心在更多地区推广智能服务站，进一步提供高质量的民生服务，未来这些服务站不仅能提供信息咨询服务，还将有望实现场景化的政府和银行业务办理便民化和数字化。Q:能否简要介绍德生科技当前的商业模式以及收费模式?A:德生科技目前采用多元化的商业模式，直接渗透到社区基层，合作伙伴包括银行和政府部门等。在收费模式上，部分项目通过政府专项资金支持，由政府或银行直接承担我们的服务费用。虽然模型训练工作在后台完成，但前端的服务设备如数字公务员服务站则能直达社区一线提供服务。Q:请问贵公司在数字公务员模型业务上的发展现状如何?A:数字公务员是近年来我们重点布局的新业务方向，历经近九个月的模型训练，已取得初步成果。目前我们已收到几十台订单，预测到2024年业务将会全面铺开。数字公务员模型整合了我们的一卡通业务以及其他就业等相关业务内容，形成了标准化的产品形态，能够实现大规模部署，每个城市可能达到至少10050台的部署规模，覆盖全国200个地级市，因此我们对该业务的发展前景充满信心。Q:公司的硬件销售和服务收费方式具体是怎样的?A:我司硬件产品的售价通常会涵盖大约15万元的成本。除了一次性的硬件购买成本外，我们还会按照年费的形式收取类似授权费的费用，这是因为知识库和模型需要不断更新以适应各地政策调整及操作变化，这种模式有助于我们实现长期稳定的收益。Q:在商业模式确立前，为何公司未对外展示模型训练的进度?A:由于模型训练过程耗时且复杂，在商业模式与具体订单尚未明确之际.为了避免过早披露信息给市场带来不必要的猜测和不确定性，公司选择根据业务的实际推进情况来适时与市场沟通交流。随着当前订单的确立，我们计划在今年集中力量深化业务布局并实现广泛的市场渗透。Q:能否预测一下数据建设及运营步入稳定阶段后的盈利预期?以及地方政府在考虑将公共数据经营权转让给企业时可能存在的顾虑?A:关于盈利前景，我们预计将在成本基础上实现至少40%的利润率，并采用成本加成的方式与客户协商价格策略，目标达到45%-50%的毛利率。对于公共数据经营权转移的问题，政府首要关注的是构建完整的商业运作体系，明晰数据应用场景，而非单纯追求数据价值变现。我们在公共数据运营方面倾向于深度合作模式，如与中国电子的合作，共同运营城市公共数据，而不是独立运营。我们会专注于通过数据产品运用来提升民生服务领域，并依托国有平台的数据授权及渠道优势开展业务。Q:贵公司的产品定价相较于市场平均价有何竞争优势?A:虽然现有问答中没有直接涉及我司产品定价与市场均价的具体比较，但根据前期回答内容推测，我司的产品定价旨在实现较高的毛利率，保持市场竞争性，并遵循成本加成的定价策略进行市场适应性调整。Q:贵公司的产品如何定价，与市场上竞品相比有何差异?A:我们的产品采取成本基础加成40%至50%的毛利定价方式。例如，面向个人销售的价格通常设定为150元，而批发价格会因经销商和渠道商的佣金有所浮动，这部分内部定价细节暂不公开。市场上的竞品定价因其成本结构、数据资源等因素各不相同。据我们在海南地区的了解，部分产品的售价可能介于800至1200元之间，而在其他地区则可能定位在两三百元区间。另外，类似饿了么骑手等职业人群，他们入职时可能需要提供自身相关报告，这笔费用可能高达几千元。不同岗位和用人需求导致背调产品定价的多样化。Q:贵公司的产品与市场上其他人力资源公司提供的查询类产品有何显著区别?A:相较于市面上仅提供基本背景调查信息(如犯罪记录证明和社会保险缴纳情况)的人力资源查询产品，我们的产品涵盖了8个详尽的查询维度，同时对获取的信息进行量化评分并提出参考建议。这八大维度不仅包括上一家单位的工作证明和其他必要文件，还会根据不同工种特点进行定制化匹配。因此，我们的产品具有综合度高、准确率优、可靠性强的特点，尽管无法做到绝对精确，但我们能够确保95%以上的服务准确性。目前，我们还在研发行为标签维度，如作息习惯、消费偏好、性格特征等，这些都可以通过评分形式展现，使得客户能更精准地判断用工需求。总体来说，我们提供的职业背景调查产品是一种极具附加值的增值服务，这也是我们在市场中与其他竞品形成差异化竞争优势的关键所在。
2024-1-8
1月8日慧选牛牛讯，德生科技(002908)举办交流会议，一、综述跨领域业务拓展德生科技起始于1999年，专注于智能卡领域，随后转型主要围绕社保卡业务，涵盖民生服务与大数据。公司覆盖超过150个国内地市，通过社保一卡通达至200地市，业务不断深化，形成了以场景为基础的多元化服务。目前业务战略包括数字化就业服务、合作中国银联的社保金融服务和政务大数据模型，旨在打造互联交互平台。近几年公司业务保持稳定增长，尽管2023年略有下滑，但现金流良好，为子业务扩展提供坚实基础。数据服务与定价探索德生科技在大数据服务领域得益于政策催化，特别是社保卡相关服务中的领先地位。公司通过整合数据资源，高效精准地解决社保领域需求，并创新数据服务模式与产品，赢得市场认可。面对政策方面关注的确权与定价问题，德生科技依托政策引导，形成了市场化定价基础，通过市场法定价且有良好的价格机制。数据产品投资价值解析德生科技在数据产品服务上实现毛利率控制在40%-50%,并按照有结果的人头进行结算，提升了养老金社保基金保护效率，降低了依赖人力的低效作业。公司已开发多种数据产品，覆盖不同人群和需求场景，单个产品价值远高于传统社保卡，公司服务体量和营收有望随着产品开发增多而提升。紧跟政策步伐，继续深耕200多个地市的社保业务，未来市场空间巨大，数万亿至千万亿级别，数据将在不同场景中发挥更大价值。产品服务与增长潜力数据产品及收费模式：德生科技针对人社客户及银行客户提供核验类产品，如就业动态分析工具。收费模式多样，包括按报告收费、按人头计费。销售及推广渠道：2023年建立三个销售渠道，包括内部市场网络、数交所服务公司和国有平台合作伙伴。2024年预期将在这些渠道支持下实现较大成长。社保卡业务展望：2024年预计三代卡换发将在北京、河北、山东、江西等省份积极推进，北京作为标杆。2023年四季度社保卡发行量已回升，预示2024年持续稳定增长。业绩预期及发展策略公司增速预期显著超过国家行动计划要求的20%,得益于渠道的建设与2023年的市场探索，为2024年准备了充足条件。2024年业-绩目标是突出已有市场刚需的数据产品，特别在被调查产品和核验产品领域发力，利用建立的渠道快速扩张，且渠道商对此响应积极。虽然公司暂不提供具体的营收预期和指引，但计划通过拓展新业务快速补充传统业务的增长空白，预期新业务快速增长将带动整体稳健发展。产品前景与拓展德生科技的社保背调类产品主要合作伙伴为多行业企业，涉及金融、司法、快递等行业，与人力资源公司等传统职业背调服务相比，德生拥有成本优势。公司预判社保背调产品市场空间大，并且渠道优势明显，预期将在2024年实现大规模增长。大模型服务站将提高公共服务效率，目前已与多地市政府签订订单，作为形象工程提升政府服务形象，同时为金融机构和政府提供高效解决方案，推动业务在基层社区的渗透。商业模式及收费策略德生科技新业务展望：今年全面开花的新业务是数字公务员模型，已有几十台订单，是一个标准化产品，便于推向市场且可辐射到社区基层。盈利模式：计划以硬件成本15万为基础收费，加上每年不断更新的莱森斯授权费。德生科技未来毛利率预期维持在40%以上，甚至更高。数据运营展望：政府公共数据应用场景需明确，德生科技更倾向于与国有平台合作，通过数据产品服务民生，而非直接经营公共数据运营。差异化背调产品优势公司定价策略：根据成本加成40-50%设定毛利，不同数据和信息资源带来不同定价；高端定价区间在800-1200元，也有几千元的案例。产品优势：公司提供8个维度的综合评分系统，比传统只提供犯罪记录证明等简单服务的人力资源公司更全面和精准；正在开发行为标签维度如夜猫子、购物狂等，增加产品差异化。市场竞争力：市场虽有竞品，但公司认为己方产品在多维度评估和差异化方面更具优势；与众多人力资源公司合作，产品得到市场认可，预示良好的发展前景。二、Q&AQ:公司公司的业务发展脉络以及现阶段的业务构成和商业模式。A:德生科技成立于1999年，起初以智能卡起家，2003年开始专注于社保卡业务。20多年来，公司围绕社保领域不断拓展民生服务，发展至今已覆盖全国150多个地市。目前，德生以社保卡为核心，提供一卡通及数字化服务体系建设。我们还推出了数字化就业平台和社保金融服务，与中国银联合作提供政府资金发放平台，并在医疗场景中提供无感支付服务。公司正在开发政务大模型，并通过民生数据产品实现业务多元化。商业模式方面，通过政府主导、银行付费的闭环模式，在一卡通场景中挖掘和响应需求，形成了自己的子业务闭环，打造专项资金流向政府、企业和银行的商业模式。Q:公司近几年的业绩状况如何?目前公司财务状况和现金流情况如何?A:德生科技在过去几年中保持了稳步的增长，尽管2023年稍有下滑，但目前公司的现金流显示出良好的状态，为今年各项子业务的发展提供了坚实基础。业绩表现稳定，为未来的业务扩张和创新奠定了基础。Q:关于国家政策对德生科技公司业务发展的影响，您能否分析一下?A:近期国家数据局领导到位后，出台的相关政策加强了数据要素与各个行业的互动，预计这些政策变化将为德生科技带来新的增长机遇。通过这些政策促进，将有利于公司在未来获得更多的业务发展空间。特别是随着国家对数据要素重视程度的提升，将对德生科技的业务提供强有力的支持和促进效应。Q:公司在政策催化下的业务发展情况如何?能否举例说明公司如何整合数据资源满足客户需求，解决客户痛点?A:“德生科技的业务得益于政策的催化，举例来说，公司服务的客户包括人社部门和银行，因为社保卡需要通过银行发行。这些客户在社保卡的发行和应用过程中，存在如养老金和失业金冒领错领的难点和痛点。借助互联网手段和数据资源整合，我们能有效输出高效且错误率低的结果，这些结果帮助客户高效解决痛点和难点。德生科技的大数据服务模式是从场景需求出发，利用数据提升服务质量，同时创造有效的商业模式，不仅仅是数据买卖。”Q:公司在数据服务领域的市场定位如何?贵公司在数据确权和定价政策方面是如何应对的?A:德生科技在数据服务市场中走在前列。在数据确权方面，我们强化了控制权和持有权，并依托于像数交所这样的国企上进行加工，提供数据服务。关于定价，当前市场对定价政策非常关注，我们属于在社保民生领域相对特殊的数商。目前我们主要采用市场法来定价，因为成本法和收益法尚不成熟。我们结合自身投入、成本以及一定的毛利，与客户协商确定具体场景的标准定价。国家的数据行动计划已经设立了具体指标，将促进我们提升数据供给的质量，并推动价格制定。我们预期将基于行动计划和市场实践逐渐形成标准定价，并已经建立了营销渠道，以形成有效的价格机制。Q:能否提供一些德生科技的投入成本和定价水平的例子?A:以职业背调产品为例，我们面向人力资源行业及国企等提供服务。我们以数据源接口的成本和一定算法分摊为基础，通常考虑40%至50%的毛利加成来定价。我们与客户进行沟通设定价格，比如，批发价至少有40%的毛利，代理商价格则可能更高。某些报告的具体费用，成本大约在四五十元，销售价格大约150元左右。这显示了我们通过建立销售网络和渠道进一步标准化价格和服务。Q:公司在养老核验业务上是如何进行收费的?毛利率如何?A:在养老核验业务上，德生科技的计费是按照个人头数进行的，比如说客户提供疑似需要核验的养老金领取者名单，我们则通过整合相关信息去做判断并给出精准结果。这种服务的毛利率通常控制在40%到50%。价格方面，可能是10块钱到15块钱一个人，按照给出结果的人数进行结算。如果客户给出了一个5000人的名单，可能我不会给出全部的结果，但是能够给出3000到4000个人的结果，这样可以高效地帮助客户挽回流失的社保养老金。相比较于传统的人工服务模式，使用我们的大数据服务可以解决更多问题，并且更加高效。Q:您如何看待公司未来在政府类数据应用上的发展前景以及市场空间?A:我认为政府类数据应用的场景特别多，未来发展前景非常广阔。就目前来看，单个地级市的数据需求量就已经很大。我们基于当前的场景和产品研发，已经能够看到数百万级的市场规模。并且随着我们不断开发新的产品，如职业背调、婚姻背调等，及未来可能拓展到未成年人群体等不同的服务产品，我们服务的量级会逐步提升。比如说在广西的一个就业监测动态分析服务，我们的收费为35块钱一个人。养老核验类产品的价格基本上达到10块钱以上一个人，而背调服务的价格更是远高于此，最低批发价也是80块钱一个人，普通价位则达到150块钱。因此，随着服务产品的逐渐增多，每项服务在单个人上的价值远远高于之前的标准。Q:公司未来几年有哪些展望和相关规划?A:我们紧跟国家数据要素市场发展的政策，例如行动计划，我们会从场景需求出发，整合更多优质的数据资源来提供服务。就空间而言，我们将继续深耕接近200个地市，覆盖不同人口规模，包括华北、华东、华南、华西以及东北地区等。从市场角度讲，我们认为全国的市场空间非常广阔，甚至可能达到万亿级，乃至千万亿级。数字经济将代表中国的未来，通过在不同场景下的数据应用，我们可以充分挖掘数据的价值。德生在未来的计划中也包括了加强自身数据库的构建，通过购置高性能的硬件，如英伟达的卡，来培养模型并沉淀我们提供服务过程中所产生的数据。Q:贵公司的数据产品采用何种收费模式?预计2024年该业务的收入规模会达到什么水平?A:我们的数据产品主要服务于人力资源和社会保障部门以及银行业客户，鉴于社保卡通过银行发放这一特性。目前的产品线包括核验类、就业动态分析及职业背景调查等，目标客户不仅涵盖原有稳定客户群如金融机构、人才集团、国有企业和各类人力资源服务机构，同时也延伸至低端市场。在收费模式上，监测分析类报告通常按季度更新并以年度为单位收取费用；而核验类服务和职业背调产品则按照实际核验人数进行计费。展望2024年，我们预计在数据产品业务3上取得重大突破，因为我们已经构建了包含内部营销渠道在内的多元化销售渠道，并与国有平台等多方合作伙伴携手，这将为我们带来较大的增长空间。Q:在数字产品中，B2B客户和政府客户的占比如何?是否会受到财政状况或支付能力的影响?A:现阶段，B2B客户的收入贡献大约是政府客户的两倍以上。尤其是像职业背调和核验类这类产品，在金融机构中的接受度和需求较高。相较于政府端，由于存在一定认知过程和采购周期，因此B2B领域显示出更强的增长势头和更大的收入潜力。Q:对于2024年社保卡的发行情况有何预期?A:尽管2023年社保卡的发行量有所下滑，但德生科技凭借综合服务优势占据了超过30%的市场份额。进入2024年，部分省份如北京已明确发布换发第三代社保卡的政策指令，同时银行方面也表现出积极的合作态度。德生科技深度参与北京民生一卡通项目，并有望在全国范围内树立标杆效应。观察到北京、河北、山东、江西等地在三代社保卡更换工作中表现积极，预计2024年社保卡整体发行量将保持稳健态势，政府部门将持续推动社保卡发行以实现精细化管理和高效服务。Q:公司今年在数据产品方面的主要聚焦点是什么?对今年增速有何预期?A:2023年，德生科技的数据类产品将重点布局于市场需求旺盛且能精准满足客户需求的核心产品，如职业背调和信息核验产品。我们有信心今年业绩增速将远超国家相关行动计划设定的目标增速，预计将显著高于20%。基于去年完善的渠道建设、丰富案例积累以及经验教训总结，公司将借助已建立的推广渠道，进一步发挥深受渠道商和经销商认可的数据产品优势，实现业绩的快速增长。总体来看，我们期待2024年业绩继续保持强劲增长态势。Q:您对公司2024年的总体营收有何预期和指导性意见?A:关于2024年的总体营收具体数值，目前不便透露确切预测。然而，若传统业务板块未能达到预期增长速度，德生科技计划通过新业务的快速发展来填补这一空缺。这些新业务涵盖就业服务、大数据模型应用、政务大数据服务以及数据产品创新等领域，它们相比传统业务具有更高的单体价值创造能力和强大的服务体系支撑作用。我们将通过市场化运营、资本运作(如并购)以及战略伙伴合作等方式，加大对这些新兴领域的投入力度。尤其在B2B业务方面，预计其发展速度和规模可能会超越C端业务。我们寄希望于这些战略性新业务能够快速填充基本盘业务可能存在的增长缺口，并成为驱动公司持续增长的新引擎，从而确保公司在未来一年内实现平稳且健康的增长态势。Q:德生科技的社保背调产品主要服务于哪些银行或机构?对于这个市场的空间和预期占有率有何评估?A:德生科技的社保背调类产品服务对象广泛，不仅限于银行机构，而是涵盖了所有需要进行职业背景调查的行业。目前，我们的产品已成功应用于快递、金融、司法以及出租车等多个领域，并且在国企、公务员和事业单位人员的招聘及晋升背景调查中发挥了重要作用。鉴于市场需求的广阔性，我们预计至2024年，包括社保背调在内的相关产品将实现显著增长。对于市场空间，我们持乐观态度并预估其潜力巨大；同时，我们期望通过持续拓展渠道资源与强化产品优势，争取在未来获得较高的市场份额。Q:关于大模型的具体应用产品及其未来落地场景，贵公司有哪些规划和展望?A:此前，我们为银行和人社部门开发了智能客服系统，构建了一套完整的知识图谱，有效实现了政策解读和用户交互，以减轻人工服务压力。基于这些积累，我们积极响应国家对大模型技术的推动，着手升级现有知识图谱并融入模型训练，旨在提供更高效、精准的民众互动体验。目前团队正全力研发和训练相关的大规模模型，参数量高达14万亿，足以满足行业需求。我们已成功推出了集成了数字公务员功能和全面政策解读的智能服务站，支持不同省份政策的语音和语义识别，经过多次迭代优化后极大地提升了人机交互效果。目前该服务站作为标志性项目已在多个城市落地，以其数字公务员的角色高效处理各类问题，助力政府和银行业务下沉到基层社区。我们计划并有信心在更多地区推广智能服务站，进一步提供高质量的民生服务，未来这些服务站不仅能提供信息咨询服务，还将有望实现场景化的政府和银行业务办理便民化和数字化。Q:能否简要介绍德生科技当前的商业模式以及收费模式?A:德生科技目前采用多元化的商业模式，直接渗透到社区基层，合作伙伴包括银行和政府部门等。在收费模式上，部分项目通过政府专项资金支持，由政府或银行直接承担我们的服务费用。虽然模型训练工作在后台完成，但前端的服务设备如数字公务员服务站则能直达社区一线提供服务。Q:请问贵公司在数字公务员模型业务上的发展现状如何?A:数字公务员是近年来我们重点布局的新业务方向，历经近九个月的模型训练，已取得初步成果。目前我们已收到几十台订单，预测到2024年业务将会全面铺开。数字公务员模型整合了我们的一卡通业务以及其他就业等相关业务内容，形成了标准化的产品形态，能够实现大规模部署，每个城市可能达到至少10050台的部署规模，覆盖全国200个地级市，因此我们对该业务的发展前景充满信心。Q:公司的硬件销售和服务收费方式具体是怎样的?A:我司硬件产品的售价通常会涵盖大约15万元的成本。除了一次性的硬件购买成本外，我们还会按照年费的形式收取类似授权费的费用，这是因为知识库和模型需要不断更新以适应各地政策调整及操作变化，这种模式有助于我们实现长期稳定的收益。Q:在商业模式确立前，为何公司未对外展示模型训练的进度?A:由于模型训练过程耗时且复杂，在商业模式与具体订单尚未明确之际.为了避免过早披露信息给市场带来不必要的猜测和不确定性，公司选择根据业务的实际推进情况来适时与市场沟通交流。随着当前订单的确立，我们计划在今年集中力量深化业务布局并实现广泛的市场渗透。Q:能否预测一下数据建设及运营步入稳定阶段后的盈利预期?以及地方政府在考虑将公共数据经营权转让给企业时可能存在的顾虑?A:关于盈利前景，我们预计将在成本基础上实现至少40%的利润率，并采用成本加成的方式与客户协商价格策略，目标达到45%-50%的毛利率。对于公共数据经营权转移的问题，政府首要关注的是构建完整的商业运作体系，明晰数据应用场景，而非单纯追求数据价值变现。我们在公共数据运营方面倾向于深度合作模式，如与中国电子的合作，共同运营城市公共数据，而不是独立运营。我们会专注于通过数据产品运用来提升民生服务领域，并依托国有平台的数据授权及渠道优势开展业务。Q:贵公司的产品定价相较于市场平均价有何竞争优势?A:虽然现有问答中没有直接涉及我司产品定价与市场均价的具体比较，但根据前期回答内容推测，我司的产品定价旨在实现较高的毛利率，保持市场竞争性，并遵循成本加成的定价策略进行市场适应性调整。Q:贵公司的产品如何定价，与市场上竞品相比有何差异?A:我们的产品采取成本基础加成40%至50%的毛利定价方式。例如，面向个人销售的价格通常设定为150元，而批发价格会因经销商和渠道商的佣金有所浮动，这部分内部定价细节暂不公开。市场上的竞品定价因其成本结构、数据资源等因素各不相同。据我们在海南地区的了解，部分产品的售价可能介于800至1200元之间，而在其他地区则可能定位在两三百元区间。另外，类似饿了么骑手等职业人群，他们入职时可能需要提供自身相关报告，这笔费用可能高达几千元。不同岗位和用人需求导致背调产品定价的多样化。Q:贵公司的产品与市场上其他人力资源公司提供的查询类产品有何显著区别?A:相较于市面上仅提供基本背景调查信息(如犯罪记录证明和社会保险缴纳情况)的人力资源查询产品，我们的产品涵盖了8个详尽的查询维度，同时对获取的信息进行量化评分并提出参考建议。这八大维度不仅包括上一家单位的工作证明和其他必要文件，还会根据不同工种特点进行定制化匹配。因此，我们的产品具有综合度高、准确率优、可靠性强的特点，尽管无法做到绝对精确，但我们能够确保95%以上的服务准确性。目前，我们还在研发行为标签维度，如作息习惯、消费偏好、性格特征等，这些都可以通过评分形式展现，使得客户能更精准地判断用工需求。总体来说，我们提供的职业背景调查产品是一种极具附加值的增值服务，这也是我们在市场中与其他竞品形成差异化竞争优势的关键所在。
慧选牛牛统计：该股最近90天内共举办了1次或以上机构内部交流会；90天内共有3篇券商研报，机构给出评级3次，买入评级2家，增持评级1家，机构目标均价为13.47元。90天内共143次机构调研，其中券商调研38次，基金31次，私募15次，资管14次。
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