信骅和Rambus指引较好景气度，重点推荐核心标的澜起科技、聚辰股份
夜长梦山
2024-02-19 18:51:55
【广发电子】信骅和Rambus指引较好景气度，重点推荐核心标的澜起科技、聚辰股份！
Rambus Q4业绩环增
Rambus23Q4 product revenue（以内存接口IC为主）53.7M美金，环比+2.9%，同比-20.1%，位于上季指引的52-58M的中下区间。公司指引24Q1 product revenue 47-53M，中值环比-6.9%。全年来看，23年Product revenue营收基本持平于22年。份额方面，Rambus23年预计自身内存接口芯片份额超30%，DDR5份额35-40%。新产品方面，Rambus已在12月发布DDR5-7200MT/s RCD，目前PMIC正在给客户送样并收到积极反馈，预计24H2贡献营收。需求方面，Rambus预计服务器市场24年Mid-single-digit成长，24H1需求相对平缓，24H2需求较好。
对比来看，Rambus 23Q1-Q4 Product Revenue营收环比分别为-5%、-14%、-5%、+3%，澜起科技23Q1-Q4营收环比趋势分别为-47%、21%、18%、26%。结合全年数据来看，内存接口芯片竞争格局稳定。此外，澜起科技DDR5第二子代上量更快，占据一定优势，Rambus预计24H2增加第二子代出货。
信骅1月营收同比转正
信骅2024年1月营收3.62亿新台币，环比+13.7%，同比+64.3%，环比增长明显，同比也是2023年以来月度营收首次转正。季度来看，23Q4季度收入9.84亿新台币，环比+23.5%，同比+25.8%，公司预计24Q1营运向上。目前服务器行业去库进展良好，景气度持续恢复中。
在服务器景气度复苏及DDR5持续渗透的背景下，继续重点推荐澜起科技、聚辰股份。近期两家公司股价回调幅度较大，两家公司近期多披露回购计划，其中澜起科技新一期回购金额3-6亿。赛道长期逻辑趋势向好，建议关注！
Rambus Q4业绩环增
Rambus23Q4 product revenue（以内存接口IC为主）53.7M美金，环比+2.9%，同比-20.1%，位于上季指引的52-58M的中下区间。公司指引24Q1 product revenue 47-53M，中值环比-6.9%。全年来看，23年Product revenue营收基本持平于22年。份额方面，Rambus23年预计自身内存接口芯片份额超30%，DDR5份额35-40%。新产品方面，Rambus已在12月发布DDR5-7200MT/s RCD，目前PMIC正在给客户送样并收到积极反馈，预计24H2贡献营收。需求方面，Rambus预计服务器市场24年Mid-single-digit成长，24H1需求相对平缓，24H2需求较好。
对比来看，Rambus 23Q1-Q4 Product Revenue营收环比分别为-5%、-14%、-5%、+3%，澜起科技23Q1-Q4营收环比趋势分别为-47%、21%、18%、26%。结合全年数据来看，内存接口芯片竞争格局稳定。此外，澜起科技DDR5第二子代上量更快，占据一定优势，Rambus预计24H2增加第二子代出货。
信骅1月营收同比转正
信骅2024年1月营收3.62亿新台币，环比+13.7%，同比+64.3%，环比增长明显，同比也是2023年以来月度营收首次转正。季度来看，23Q4季度收入9.84亿新台币，环比+23.5%，同比+25.8%，公司预计24Q1营运向上。目前服务器行业去库进展良好，景气度持续恢复中。
在服务器景气度复苏及DDR5持续渗透的背景下，继续重点推荐澜起科技、聚辰股份。近期两家公司股价回调幅度较大，两家公司近期多披露回购计划，其中澜起科技新一期回购金额3-6亿。赛道长期逻辑趋势向好，建议关注！
作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
聚辰股份
工分
2.43
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 1
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
暂无数据