附上机构研报摘要:
通易航天:最小市值正宗北交所小米汽车供应链,切入小米有望再造一个通易航天!
公司核心业务即聚氨酯膜,通俗点就是隐形车衣。公司与不少新能源车签订了合作协议,这块业务是蓝海市场,预计每年营收还能保持100%增长;
正宗小米汽车概念,今年2月,通易航天公告称,全资子公司上海自图与小米生态链中主营汽车装饰系列产品的企业佑旅优品签订《产品年度采购框架合同》,约定了“隐形车衣”的采购意向,预计年意向销售额保底8000万,随着小米汽车上市在即,2024年度预测小米订单1.5-1.8亿左右;
通易航天,22年-23年营收大概在1.8亿左右,切入小米供应链几乎可以再造一个通易,所以要重视这个正宗的小米供应链。
小米汽车概念今日股价表现较强,我们更新下基本情况:
1、车型:SU7计划3/28上市,定位C级轿跑,按尺寸和品牌状态,我们预计价格20-30万元,预计销量0.5-1.0万辆/月,2024年全年5-7万辆。
2、市场:20-25万元轿车89万辆/年,25-30万元轿车71万辆/年,合计160万辆/年。
3、竟品:销冠车M3月销2万+, ABB中级轿车月销1万, 对标车极氮001月销7千, 我们估计SU7实际定位介于极氮001和007之间。
4、渠道:首批29城合计59家门店。
5、产能:北京亦庄自建工厂两期产能各15万辆, 一期1月完成SOP, 二期预计25年建成。
6、产品优势:
1)硬件:造型靓丽,底盘操控等;
2)软件:智能生态,消费电子为小米汽车人车家“需求闭环形成一定支撑;
3)其它辅助性特征:口碑、流量等。
7、投资建议:小米SU7后续销量是否有望超预期,核心仍看28日定价,以及后续产能爬坡情况;若符合或者超预期,相关供应链有望随小米SU7及其它新车放量受益
另外公司也有航空级碳纤维的和聚氨酯等产品,可应用于飞行汽车。
以及降落伞伞包生产,对标4板的华生科技