补充铜连接：*格局

主供是安费诺，泰科，末世；占90%份额。

格局里：安费诺一家独大越来越强， 末世退市了， 竞争力不行了。

泰科的强势在汽车。

NVDA新的架构100%都给了安费诺。

主要因为安费诺的专利壁垒高。

*价值量：

一根线， 6美元一米； 一个机柜里5000根线；一根线多长都是推算的， 1-2米。 1米3w美金，2米6w美金。

*挤压光份额

不会挤压光模块份额， 光计算需求是大机群训练光的需求， 和铜用的场景不一样。

*帮安费诺供材料的

1. 博威合金：供铜线。用到的不是纯铜， 对屏蔽阻抗有要求， 做铜合金。对标维兰德（安费诺独家供应商）。 不直接供给nvda，做的维兰德低端型号的对标。

2.精达股份:子公司恒丰特导做铜合金线的镀银。由于污染很高，有产能瓶颈，壁垒较高。值得关注。

3. 鼎通科技：给安费诺代工连接器的外壳。

4.沃尔核材：子公司乐庭智联做铜线的代工。

英伟达给安费诺下了20亿美金的大单。安费诺的铜连接器中，30%委外，其中中国公司占50%的中低端器件份额。400G/800G的线是不委外的，安费诺连接器有很多专利技术，都自己做。

拉动业绩可能性不高，都需要强假设，炒映射为主。

关于US Conec,Ltd.申请337调查，美国对出口的光纤连接器等请求发起337调查，并发布普遍排除令、有限排除令和禁止令。中国5家企业涉案。今天情绪会受影响，是上车买点。