高盛最新观点：A股估值相对全球仍有较大吸引力

 AI芯片昇腾910   

昇腾910背景

2023年10月17日，丑国发布对华半导体出口管制最终规则。

最终规则进一步加严对人工智能相关芯片、半导体制造设备的出口限制，此后英伟达公告A100、A800、H100、H800、L40S等芯片对出口将受到影响。

虽然英伟达推出阉割版，但始终治标不治本，自主可控大势所趋。为了摆脱卡脖子问题，HW推出昇腾910和昇腾310两款AI芯片。

2019年8月23日，HW在深圳正式发布商用的AI芯片——Ascend910（昇腾910）因为众所周知的原因之后中断三年。

2023年8月1日HW发布了昇腾910B 算力芯片，据称其性能和英伟达的A100差不多，5月24日12点据报道，英伟达下调供应国内的H20AI芯片价格。

2024年5月，相关消息称:HWAI芯片昇腾910C即将上线，或将采用高速连接器方案。据传HW昇腾910C单卡算力&互联全面对标H100，目前已送测。还有个小文说hw910c，6月中旬或6月底推出

HW910C概念股重点公司

连接器=

华丰科技：主营光电连接器及线缆组件，HW高速背板连接器两大国内供应商之一，可以实现国产替代对标安费诺。HW哈勃科技战略持股、位列公司第八位股东。

意华股份：主营连接器及光伏支架。公司连接器面向数据通信和消费电子领域，客户包括HW，中兴，富士康等。

中创股份：组网通信中间件（适配合作给下游客户）。

凯旺科技：在连接器、电线电缆两个传统产品上的纵向和横向延链展链。

得润电子：主营电子连接器和精密组件的研发、制造和销售。

飞荣达：领先的电磁屏蔽、导热解决方案服务商客户包括HW等。

华正新材：主营覆铜板、导热材料。公司供应HW等半导体封装材料。

陕西达华：作为高可靠电连接器的主要生产单位，是航天器用高可靠电连接器的优选供应商。

得润电子：早在2016年就已经切入HW供应链

博创科技：公司在光分路器和DWDM器件产品上是HW主要供应商之一。

液冷=

高澜股份：HW引进合作浸没式冷液技术与高澜股份合作；

科创新源：公司的AI服务器冷板成功导入昇腾

川润股份：在液冷和温控技术及产品储备与华夏鲲鹏是战略合作关系。

申菱环境：HW核心IDC液冷方案配套厂商

强瑞技术：始终与HW保持紧密合作，还可为其他客户提供定制化服务。

同星科技：液冷相关产品有应用于数据中心及液冷服务器,

英特科技：次新+热泵+最小市值液冷服务+换热器，

中石科技：子公司主营产品包括液冷模组等

曙光数创：浸没相变液冷数据中心基础设施产品为最主要收入来源

电源=

泰嘉股份：拥有齐备的大功率电源制造能力，是HW电源供应商。

欧陆通：HW产业链AI电源龙头，在 2005 年正式 进入电源适配器市场。

材料=

博威合金：公司是精密铜合金棒以及高端铜合金龙头，公司直接客户是以安费诺、泰科电子等连接器厂商，供货华为高速连接器合金材料。

华正新材：公司是国内优质覆铜板和高端复合材料供应商，主营覆铜板、绝缘材料和热塑性蜂窝板等复合材料，据已与HW建立了合作关系。

凯旺科技：自由流通市值22.67亿，公司在连接器、电线电缆两个传统产品上的纵向和横向延链展链。

 电力改革    

1=5月23日下午主持召开企业和专家座谈会，会上国家电力投资集团董事长等领导发言，提及电力体制改革等提出建议，明确后续工作主线。

电源侧调节（火电灵活性改造、储能、消纳率）、用户侧电价改革、电力交易市场改革等有望进一步加速。

2=5月23日国家能源局发布统计数据，2024年1-4月电网工程完成投资1229亿元（+24.9%），截止4月底全国累计发电装机容量约30.1亿千瓦（+52.4%）电网投资建设景气度持续上行

3=5月14日电《电力市场运行基本规则》将于2024年7月1日起施行。

电改概念股重点公司

郴电国际：主营业务，电力供应，供水业务以及工业气体、余热发电、水力发电投资业务。

吉电股份：公司亮点：升级发展火电，探索发展氢能、储能等新业态。

廊坊发展：京津冀地区电供热业务；钢材贸易和房产租赁为主要业务的公司。

广西能源：拥有完整的发、供电网络，具备“厂网合一”的企业。

万胜智能：国内电能表市场标杆企业。

众智科技：主营内燃发电机组自动控制系统、低压配电自动控制系统等相关自动化产品。

国能日新：新能源发电功率预测系统国内市场占有率排名第一。

电投产融：国家电投集团旗下，主营清洁能源发电及热电联产、信托、期货等业务。

九洲集团：主营业务新能源电站发电、电力电子设备的研发、生产和销售以及新能源工程、新能源电站发电等。

新中港：采用热电联产的方式进行热力产品和电力产品的生产及供应，浙江省首个全厂通过超低排放验收的热电厂。

大连热电：大连国资委旗下，大连地区供热、供电联产龙头企业。

乐山电力：中国第一家电力股份制企业，主要有电力、天然气、自来水、综合能源、宾馆等五大业务。

湖南发展：湖南国资委旗下，主营水力发电及砂石销售，已布局医疗、养老、光伏业务。

明星电力：拥有的遂宁市船山区、安居区供电范围内，市场占有率为100%，主营业务：水力发电、电力销售和自来水生产、销售及综合能源服务业务。

芯能科技：主营业务，分布式光伏电站投资运营（自持分布式光伏电站）、分布式光伏项目开发建设及服务（开发+EPC+运维）、光伏产品生产销售、充电桩投资与运营。

西昌电力：西昌市综合性小水电企业，主营发电、供电、电力工程设计安装。

 附言：市场的无厘头 

2月8日科技高新发展启动，3月27日高新跌停科技第一篇熄火

3月8日飞车万丰奥威启动，5月24日万丰跌停飞车第一篇熄火

4月29日生物鲁抗星湖启动，5月14日鲁抗星湖跳水生物第一篇熄火

5月10日地产滨江集团启动，5月24日爱家跌停滨江跳水地产大调整

急性子题材：商业航天/干细胞/玻璃基板当天高潮隔天熄火， 

慢性子题材：黄金/ 铜缆（外GB200/内910C）

所以叫A股， A杀  怎么上去的怎么下来……

无非分：大A  小A   小小A  渺小A

大盘箱体周期：

箱体下沿大资金发动的概率大 因为反弹容易借势，

指数上沿小顶部的下跌概率大 容易补跌。横有多长竖有多长

今年比去年累，今年天天搞预判你的预判的预判，搞低吸博弈轮动回流，搞各板块高低切，板块内部个股高低切，对高切低不是估值的高低切，而是无厘头图形位置高低切大家一窝蜂上了再说...

“弱水三千只取一瓢”，没有人能从头吃到尾，你也只能在自己认为确定的时候去投机一把，没人知道底部，也没人知道能涨到哪里，

电力和910C 能不能参与 需要兄弟股联动玩法判断最安全。

周末愉快！