锂矿竞拍销售“绑架”行业发展-韭研公社

登录注册

锂矿竞拍销售“绑架”行业发展

tony2001

中线波段

2022-04-27 17:01:34

Pilbara BMX第四次拍卖结束，5000吨精矿成交价格为5650美元/吨（SC5.5%，FOB，约合555吨碳酸锂）。加上90美元运费以及适当的加工成本后，（5650/5.5*6+90）*单耗8*汇率6.5*增值税1.13+35000加工费=40.24万元/吨。

本次拍卖5000吨锂精矿的交付时间为2022年6月15日至7月15日，推算国内到厂的时间约7月末至8月末，形成有效供应的时间预计最快在8-9月、慢则至10月。

第一次：价格1250美金/吨（FOB）、数量10000吨、品位5.5%（Pilbara库存）

第二次：价格2240美金/吨（FOB），相比前次拍卖涨幅79.2%，数量8000吨、品位5.5%（Pilbara库存）

第三次：价格2350美金/吨（FOB），相比前次拍卖涨幅5%，数量10000吨、品位5.5%（Altura)

第四次：价格5650美金/吨（FOB），相比前次拍卖涨幅140.4%，数量5000吨、品位5.5%（Altura)

飞涨的矿价带来的是整个产业链成本高企，中美欧大力发展新能源，全球抢矿成为常态。全球锂资源不仅表现出区域分布集中的特点，还表现出控制权高度集中的特点。

澳大利亚的Talison Lithium公司和银河资源(Galaxy Resources Ltd.)两家公司控制了全球约70%的矿石锂供给，而SQM、Rockwood以及FMC三家公司则控制了全球约92%的盐湖锂供应。

澳大利亚全面推进锂精矿竞价拍卖销售，锂矿资源高集中度，在竞拍定价模式之下，打开了价格的天花板。

来源：美国地质研究所

锂矿“供给在外，需求在内”的行业格局十分清晰，新能源车增速不断上调、锂资源开发周期漫长，目前仍难以看到供需关系逆转的时点，根据鑫椤资讯预估，2022年全球锂电市场增量在45%~50%左右，而全球的锂矿增量19万吨LCE，大约35%的增长幅度。

澳洲矿山供应周期，勘探和研究阶段需经历三个阶段的项目可行性研究（DFS）和最终投资决策（FID），平均耗时5年以上；锂电产业链中游材料扩产周期平均在1-2年，锂电池扩产周期平均在0.5-1年，而上游锂矿扩产周期平均3-5年，供需错配时间拉长。

澳洲锂矿、南美盐湖以及中国的锂资源供给对于全球锂资源供给起决定性作用。锂资源丰富的国家基本集中在南美、澳洲、非洲，短期来看，中澳之间的外交关系短期难以缓解，非洲的基础设施太差，而南美作为美国的后花园，中国也会面临相应的阻扰，即使没有阻扰，南美最近几年的政治氛围也不太好。

核心的逻辑还是在于我们对于外部矿的依赖度过高，没有定价能力；在拍卖模式下，碳酸锂的价格在一年多的时间涨幅近10倍，市场供需是一回事，但是拍卖制度推高了价格，吞噬了整个产业链的利润，只符合矿产商的利益。

锂供给版图将呈现“多区域（澳洲+南美+北美+非洲）+多类型（盐湖+辉石+云母+黏土）”的多元化特征，努力减少对外的依赖，通过加大国内资源的开发，改变材料体系比如钠电池，有了上面成本支撑，鑫椤资讯预期二季度碳酸锂的价格能稳定在40-45万左右。

声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。

天齐锂业

永兴材料

盐湖股份

工分