【海通建筑】Q1基建确定发力,新增重推交建、华设、中建
除了重点推荐电建/能建/鸿路等,给领导们提供新的低持仓稳增长子弹
中国交建:交通基建主力军,REITS有望带动PB修复到1倍,目前0.66,看50%空间。建筑央企破净的原因是大家觉得B是假的,收不回钱,交建进入运营期的高速公路25条,总投资1844亿,占总资产13%,未来可盘活的资产还会不断增加。今年REITS有望提速,退出方式增加,PB迎来修复。
华设集团:交通设计龙头,数据化/智能化将在今年全面落地,估值极低9倍。华设由规划设计切入交通数据/智能/检测,由项目转向产品,迎来发展新篇章。
中国建筑:港股中国海外发展(中海地产)近期暴涨,地产带动公司估值修复。
Q1基建确定发力,交易层面低持仓、低估值、低涨幅的建筑板块占优,看好季度级行情,其他标梳理见上表。