1、主营业务：公司是一家专业从事人用疫苗研发、生产、销售的高新技术企业。公司99%以上的主营业务收入来自于疫苗产品，主要为流感疫苗的销售。

2、核心看点：

1）近年来,华兰疫苗的流感疫苗批签发量始终稳居业内首位。2018年-2020年期间,公司流感疫苗批签发数量占国内流感疫苗市场的比例分别为52.77%、42.02%和40.16%;公司四价流感病毒裂解疫苗批签发数量占国内四价流感病毒裂解疫苗市场的比例分别为100%、86.10%和61.41%。

2）2020年初新冠肺炎疫情爆发后，公司一方面立即投入新冠肺炎灭活疫苗的研发，另一方面建设P3级实验室和生产车间，用于将来新冠疫苗的量产。截至本招股意向书签署日,已获批准临床试验或已通过临床待注册上市的产品主要包括人用狂犬病疫苗(Vero细胞)、重组冠状病毒肺炎疫苗(重组人5型腺病毒载体)等;处于临床前研究阶段产品包括新型冠状病毒灭活疫苗(vero细胞)、冻干鼻喷重组新型冠状病毒减毒活疫苗等。

2020年5月，公司与香港大学、厦门大学签订《新型冠状病毒重组减毒活疫苗研究合作协议》。

3）经过十几年的发展,华兰疫苗的客户规模从2008年的500多家省、市、县(区)级疾控中心,在全国疾控中心覆盖率达到70%以上;

3、市场规模：

据前瞻产业研究院和中商产业研究院，近两年我国疫苗行业市场规模保持20%以上的较高增速，2020年我国疫苗行业市场规模达到515亿元。

2018-2020年，我国获批签发流感疫苗的企业数量分别为7家、6家和11家，合计批签发数量分别为1,615.1万剂、3,078.4万剂和5,765.4万剂，批签发数量复合增长率88.9%。

4、竞争对手：康泰生物、智飞生物、北京科兴、沃森生物、康华生物、金迪克、成大生物、百克生物。

5、主要募投项目：公司实际募集资金总额22.44亿元。拟投资28.3亿，用于流感疫苗开发及产业化和现有产品供应保障能力建设项目、冻干人用狂犬病疫苗开发及产业化建设项目、多联细菌性疫苗开发及产业化建设项目、多联细菌性疫苗开发及产业化建设项目、新型疫苗研发平台建设项目；

6、数据一览：

（1）2018-2020年，公司营业收入分别为8.03、10.49、24.26亿元，复合增长率为73.8%;归母净利润分别为2.70、3.75、9.25亿元，复合增长率为85.1%。2018-2020年公司毛利率分别为84.20%、84.65%、89.37%。发行价格56.8元/股，发行PE25.31，行业PE31.43，发行流通市值19.23亿，总市值228亿。

（2）受2021年4季度我国部分地区发生新冠疫情，以及各地开始新冠疫苗加强针和12岁以下儿童接种工作等影响，公司流感疫苗接种受到影响，公司预计2021年收入为194,106.3至266,896.18万元，同比变动幅度为-20%至10%；归母净利润为73,992.73至101,740.00万元，同比变动幅度为-21%至9%；（资料来自公司官网、招股说明书）