博主说】碳中和指导意见正式发布，康庄大道基石已成：

1、10月24日，中共中央正式下发《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》，文件再次明确到2025、2030年，单位国内生产总值二氧化碳排放比2020年分别下降18%、65%；非化石能源消费比重分别达到20%、25%左右，并提出到2060年非化石能源消费比重达到80%以上。此外文件还强调四点，一是大力发展节能低碳建筑，发展绿色农房；二是加快优化建筑用能结构，开展屋顶光伏行动；三是积极发展绿色金融，设立低碳基金；四是完善财税价格政策，加大绿色采购。

2、中共中央发布，高度空前，1+N政策纲领已成。本次发布的碳中和指导意见即此前总书记提出碳中和1+N政策体系中的“1”，系中共中央首次发布的碳中和纲领性文件，政策高度史无前例。我们持续强调四季度为政策密集发布窗口，近期预期逐步兑现，奠定新能源之大道基石。更值得重视的是，各行业碳达峰行动方案和政策措施有望在近期陆续公布，巩固大势并落到实处，政策驱动下产业链迎全面重大利好。

3、回归到基本面，光伏方面，博弈短期，需求向上。当前并网时点约束下预计产业链博弈为短期现象，价格有望快速平衡，虽然平衡价格尚难判断，但方向上势必上移，表明潜在需求超预期。明年产业链供给压力释放，价格得到回归。此外，传闻低利率专项贷款政策或将出台，提升项目收益率，刺激终端装机。量化来看，22年大基地、整县推进、保障性规模等共计150GW以上指标支撑下，我们上调22年国内装机至80-100GW，同比增速有望超40%。综上，机构继续看好光伏主线龙头的投资机会。