[烟花]【国君计算机李沐华团队】虹软科技:两大核心业务拐点将至
⭐手机拍摄算法业务:不利因素已体现,2022年荣耀是最大看点。2021年,对公司业务冲击最大的华为、LG的事项已反映在了公司的收入中。荣耀从华为体系分拆后发布的机型主要采用高通和联发科芯片,而虹软在基于高通芯片的拍摄算法调优方面具备巨大优势,来自荣耀的业务有望成为公司2022年手机拍摄算法业务的重要增长点。
⭐车载视觉业务:拐点将至,前装业务大有可为。1)2021年公司车载业务不及预期的主要原因在于准前装,该业务2022年预计将稳健增长。而根据产品周期推算,公司前装业务的版税费收入将从2022H2开始计入。2)车载视觉市场规模有望快速扩张。一方面,现有功能模块渗透率有望持续提升;另一方面,随着芯片算力的增加,座舱的概念不断发展延申,将有更多新的视觉算法模块出现。虹软兼具对于高通芯片体系深入理解以及提供综合解决方案的能力,工程化能力同样出众,有望脱颖而出。
联系人:李沐华/齐佳宏