【民生计算机】🚀信创还有什么细分领域值得关注?主战场之【协同办公】板块~
内容协作板块:团队自8月以来,连续多篇报告,重点推荐金山办公:1)信创的下沉与推广带来授权业务重返高增;2)多协同管理产品组合拳,有望带动B端客户付费率,订阅制转型有望提速;3)C端:总活跃用户数保持提升态势,ARPU值与付费率仍有广阔提升空间。
OA板块:当前行业端正在发生积极的变化:1)信创及政府采购:政府采购都在发生积极的变化,需求有望在年底迎来释放,重返高景气;2)非OA系统拓展:OA是全员都用的系统,具备向其他业务系统延伸的天然优势,从管理系统到业务系统,从企业内部到企业间、产业链上下游,协作内涵外延充分扩张。致远/泛微近1-2年都大力向人力资源、合同、费控报销、销售、档案等方向拓展;3)以钉钉为代表的巨头不断收缩业务边界,将更多业务空间释放给生态,同时还提升生态厂商的收益水平。巨头做大了行业蛋糕,格局上也更加互利共赢。
继续重点推荐金山办公,同时建议关注致远互联和泛微网络,相关资料和更新欢迎小窗~
风险提示:信创推进节奏不及预期;疫情反复;新产品新业务推进节奏不及预期。