半导体设备企业股价已充分反映美国管制新规短期负面影响。美国管制新规虽然对国内存储、先进逻辑工艺产能扩充及短期国内晶圆厂资本开支带来负面影响，但上周设备企业股价下跌幅度已充分反映短期负面影响。

国内后续支持政策值得期待，新型举国体制下核心技术攻关有望加速。半导体设备、材料、零部件等为核心卡脖子环节，面对美国限制加剧，我们认为国内有望加码半导体相关补贴、政策扶持。新型举国体制有望进一步推进，关键核心技术攻关有望加速。目前半导体设备整体国产化率仅10%左右，短期波动不改长期价值，我们持续看好半导体设备、材料、零部件板块。

[礼物]设备领域，建议关注：芯源微、拓荆科技、中微公司、北方华创、万业企业、盛美上海、华海清科等；

零部件领域，建议关注：富创精密、江丰电子、神工股份、新莱应材、华亚智能等。