最近大家都沉浸在疫情和地产的热点中,上周有个重磅的消息反而没有引起市场的关注
银轮股份和宁德时代签订战略合作协议
赛道一:锂电&储能
银轮和宁王进行热管理系统全生命周期合作模式,众所周知宁德时代第三代CTP——麒麟电池将在今年年底实现量产出货,麒麟电池的一大卖点就是加入了水冷板,热管理系统更好。那么在这个节骨眼上和银轮签订协议,说明银轮占据了CTP热管理系统主供的低位,并且还有超预期的储能柜冷却系统,意味着银轮又打入了高增长的储能领域
宁王的新一代电池的热管理系统+储能热管理系统,空间大到足够想象
除此之外,产品矩阵向模块化方向升级,赋能产品附加值与单车价值量提升。公司从单一产品零部件的技术优势的积累,迈向模块化产品升级以进一步提升产品附加值和市场份额。公司在新能源产品方面“1+4+N”产品布局,热泵集成模块逐步获取小鹏等新势力定点,水冷板产品深度绑定宁德时代。我们预计未来公司产品单价具备可期上升空间,产品的模块化以及进一步的系统化将持续优化公司销售收入。
芯片换热等新产品竞争优势显著。公司在芯片冷板等车载电子冷却系统产品方面的优势在于具备早期布局形成完善的产业链配套体系以及压铸技术、电镀表面处理、高精度的加工技术,具备模块化集成能力且能够满足不同客户的开发需求。公司在新能源领域拓展的车载电子热管理市场份额较高,目前拓展的主要客户包含北美新能源标杆车企、华为等,充分受益于行业扩容带来的确定性增长。
赛道二:非道路国四
这个赛道大家肯定熟悉,有老师估算是千亿市场,12月1日,也就是今天强制执行,诞生了牛股艾可蓝。
上面讲了量增的部分,那没有价涨如何形成戴维斯双击呢?来看下财报
在FK政策越来越明确的当下,恢复消费的预期被引爆,所以这几天旅游、百货、影院相继暴涨,汽车也是重要的消费品,当年底越来越近,相关的政策利好也会落地,会对股价形成进一步的助力。