大的利空无非是:
➢电车渗透率到了较高的位置,(1月~11月,我国新能源汽车销量为606.7万辆,同比增长104.6%,市场渗透率达25%,较去年同期提升15.5个百分点。)
➢叠加补贴退坡以及疫情放开后的爆发期, 23年Q1预期是可见的非常惨淡。
但是:很多时候,事实总会打脸,例如21年底的风电抢装潮,都在预期22年会是很惨淡的一年;恰恰22年风电行业又走出了很多翻倍的个股,如大金重工、东方电缆,有海风的政策+欧洲出口的增量。
当然还是要讲点逻辑,23年可见的利好有:
➢新能源车出海会是一个蓝海市场,比亚迪出口欧洲的数量指数级的增长,以至于直接花了28订购汽车滚装船;
➢明年会有更多的车型上市,会覆盖到10万-20万的车型,也有50-100万级别的高端车型;
其中有很多从0-1或者从1-N的变量:
-国产替代的汽车零部件,如空气悬架,汽车热管理,轻量化底盘;
-汽车智能化的增量,如智能座舱,激光雷达 ;
-产业安全角度,钠离子的替代,氢能车的研发,复合集流体的降本增效;
-政策端,大可以保持期待,要拉内需,夜壶房地产都出了三支箭了;那么作为国家多年不计成本扶持而实现的弯道超车,现代工业上的皇冠,汽车产业怎么可能就此放任不管。(欧美可已经开始撕破自由市场经济的伪装,拉下脸用高额补贴和各种政策 来扶持本地的新能源汽车产业了)
所以,不妨大胆一点,在经济复苏预期下行业景气有望向上,电动智能化+出口+自主崛起贡献结构性增量,乘用车和零部件板块估值处于历史低位,外强加消费属性,拉动内需的政策刺激下,现在买入正当时。