停了一周，主要也是因为实在没啥可写的，新的一年到来了，虽然可写的东西依然不多，但还是上来说几句。

节前成交量始终没起来，所以行情也就不可能转好，机构不干活，没有大的主线行情，场内仅剩的活跃资金只能抱团超短连板股。

究其原因，疫情扩散造成的信心不足是一方面，另一方面就是年底的资金压力比较大，市场中的资金构成非常复杂，有很多钱并不是自己的，年底需要取出来还掉，还有很多资金需要结算，目前年底已过，这方面的压制因素基本解除了。

节前这么惨淡，节后应该会走一波小修复行情，行情的力度和持续度主要还是看机构干不干活。目前从机构对23年的预期以及实际情况来看，经济会有修复是肯定的，但是不宜过于乐观，可能是个弱修复，强修复还得等24年，景气度较高的主线目前仍然不明朗，分歧较大，很难有21年这种在新能源里躺赢一年的机会，所以今年可能更偏向短线，尤其是有逻辑和预期差的价值投机，淡化板块，重点关注个股。

二、行业&题材

节前消费在西安饮食的负反馈下依然走强，主要是当前的热点逐渐从疫情转向复苏，除了消费也没太多可炒的，而且元旦3天假期，各地出行、旅游、餐饮、购物等消息肯定会刷屏，节后回来进可攻退可守。

不过全聚德停牌，假期数据对于消费复苏的支撑力度也存在分歧，在消费已经连续走强这么多天的情况下，有可能被兑现，出现之前几次的情况，这点必须要小心。

贴几个数据以供参考

一、旅游数据表现：分化严重、局部启动 

1、九华山：恢复到19年的二成左右，到21年的五成左右。

2、张家界：整体表现平稳，疫情对出行意愿目前仍有影响。

3、长江内航邮轮：2023年元旦期间，旅客起运量同比2022年小幅上升，恢复到2019年同期的40%。

4、丽江：酒店、门票订单平稳，防疫政策放开后，主要客源地感染人数在增加，游客出行计划滞后。市场恢复需要一定时间。另外元旦假期时间比较短，带动效果相对温和。

5、长白山：国内景区中表现较好。第一波感染高峰结束，这个雪季表现相对乐观。元旦实现小高峰。12月以来游客同比正增长。元旦预计游客接近当前（受天气，道路状况，员工缺岗等因素影响）运力上限，日5000人左右。酒店预订超过60%。

6、三亚：亚特兰蒂斯、威斯汀等高端酒店近两周入住率已经爬升到90%左右。

【以上为市场调查数据，最终以上市公司口径为准。经过元旦期间广泛调研，我们预判4月份有望成为旅游数据大幅修复的重要时点】

二、出行数据表现：平稳发展 

1、元旦期间航空数据没有产生假日脉冲式修复，整体恢复水平维持12月下旬水平。元旦三天执行航班数分别是7296、5812、8389，分别对应2019年的63%、51%、72%。（ 2019年分别是11596、11475、11640），元旦假期国内航空发送旅客预计整体恢复到2019年的65%左右。

2、海南日度数据维持强势。海南三机场合计会复制19年66%，其中三亚恢复至19年95%

【预计出票量、离港旅客量和平均票价将维持复苏趋势。海南的强景气度将延续。】

三、出境数据：静待条件成熟 

1、目前国际旅行市场还存在很多深层次的限制因素。 

2、元旦期间国际航班数量累计559班，目前仍处于2019年7%左右水平（2019年同期累计约7500班次）。目前国际航空入境政策调整目前相对复杂，这个过渡过程预计需要3个月左右。预计一季度末，国际航班有望从目前的日均200-300的区间提升到800-1000的区间。

3、出境游产品目前供给相对短缺，产业链正在修复过程中。

【从目前产业链复工情况和出境游供应链预计3月份之后开始实质性修复，我们预判一季度末出境游产品的开始系统性恢复供给。】

假期发酵比较多的是xbb新毒株，说是会引起腹泻，当然目前没有什么权威信息证实，不过治腹泻的蒙脱石散已经脱销了。

这个问题我是这么看的，首先以美国和新加坡的数据来看，虽然传染性是很强，但是并没有引起住院、重症等数据波动，也就是并不比其他毒株危害更大，其次蒙脱石散适量服用即可，副作用比较大，吃多了有可能从腹泻变成便秘，最后从布洛芬和对乙的案例来看，目前已经完全不缺了，这个东西也应该很快就不缺货了，毕竟世界工厂不是白叫的。

所以保持清醒，别上头。

三、展望&前瞻

明天主要的观察点就是消费是否会熄火，医药能不能炒起来，以及机构是否会干活。如果机构开始回补仓位，那么重点关注新能源、数据要素等板块。

祝大家新的一年里节节高升，账户长虹！