[礼物]事件：2023年1月10日，明阳智能正式发布18兆瓦全球最大海上风电机组MySE18.X-28X。同日，公 司在汕尾粤东漂浮式海洋能源智能智造基地下线全球最大MySE16.X-260漂浮式海上风电机组。 #全球最大风机下线、技术布局持续领先行业 ①MySE18.X-28X机组将搭载超140米叶片，其叶轮直径超280米，最大扫风面积66052平方米。 ②MySE18.X-28X机组全年发电量可达8000万度，相比于目前市场13+MW级别机组可减少18个机位数量， 单位千瓦工程造价降低800-1000元/kW。 ③MySE18.X-28X机组采用多种创新技术，实现了效率突破，可提升发电效率约2%，同时提升整场风机发电 量3%。 ④MySE16.X-260漂浮式机组在年平均风速8.5m/s情况下，该机组全年发电量可达6700万度，计划于今年在 设计水深200米、离岸距离10千米的挪威海域投运。

 [發]明阳智能多角度优势全面： ①风机订单方面：公司在手订单超25GW，极为充裕。 ②风机销售方面，公司22年Q1-3风机对外销售容量5.72GW，同增54%，其中陆风3.50GW，同增131%，且 风机制造毛利率21.62%，同增2.8pct。 ③技术研发方面：公司引领风机大型化趋势，在22年推出16.6MW的 “OceanX”漂浮式风机产品已经成功在 基地下线。 ④海外市场方面：公司强势进军欧洲市场，已完成意大利 Beleolico30MW海风项目供货，有望享受全球海 风成长红利。

 公司作为海风整机龙头企业，积极推进电站运营及业务多元化，我们预计公司2022-2023年实现风机销 售8/15GW，实现归母净利润44/57 亿元，对应PE 13.6x / 10.5x，建议重点关注。