发改委：截至2月15日当周，全国猪料比价为4.09，环比上涨2%。按目前价格及成本推算，未来生猪养殖头均亏损为243.57元，国内猪价呈先涨后降走势。短期内供需博弈激烈，预计猪价或延续窄幅调整态势，猪料比或缓涨。

中国旅游研究院：2023年旅游市场全年“稳开高走，持续回暖”，暑期有望迎来全面复苏。预计2023年全年实现国内旅游收入约4万亿元，同比增长约89%，约恢复至2019年的71%。2023年全年入出境游客人数有望超过9000万人次，同比翻一番，恢复至疫情前的31.5%。

河南省统计局：2022年河南省常住人口总量继续下降，人口自然增长率62年来首现负增长。2022年末，全省常住人口9872万人，比2021年末减少11万人。2022年全省出生率为7.42‰，死亡率为7.50‰，自然增长率为-0.08‰。

宏观经济

1、商务部：1月，全国实际使用外资金额1276.9亿元，同比增长14.5%。制造业实际使用外资增长40.4%；高技术产业实际使用外资增长62.8%，高技术制造业增长74.5%，高技术服务业增长59.6%；我国东部、中部、西部地区实际使用外资分别增长13.4%、25.9%和21.6%。

2、中新网：美国总统拜登已抵达基辅与乌克兰总统泽连斯基会面。这是自俄乌冲突近一年来他首次访问乌克兰。此次访问令人意料之外，因为拜登的公开行程表明他原本要访问的是波兰。两人一起参观了位于基辅的一处教堂，当时基辅响起了防空警报。

3、印度：1月从俄罗斯进口石油攀升至创纪录的140万桶/日，环比增长9.2%，莫斯科仍是新德里最大的石油出口国。上个月俄罗斯石油约占印度进口的27%，印度是世界第三大石油进口国和消费国。


地产动态

1、贝壳研究院：2月百城首套主流利率平均为4.04%，再创2019年以来新低；二套房利率平均为4.91%，环比持平。2月首、二套房贷利率同比分别回落143BP和84BP。此外，103个重点城市共23个城市下调了首套房贷款利率。

2、中新网：广东省深圳市龙岗区信城缙悦花园“3成首付只需30万元，开发商送60万元不用还”的消息在深圳中介的朋友圈刷屏。深圳市龙岗区住建局表示，该项目因为扰乱市场，目前已经被相关部门查处。

3、江苏省扬州市：2月20日出台《关于积极支持刚需和改善性住房需求的通知》，取消二手房3年限售政策。此外，阶段性将全市首套住房商业性个人住房贷款利率的下限由现行的LPR-20BP调整为LPR-50BP，首套房贷款的利率下调至“最低3.8%”。

股市盘点

1、周一，上证指数报3290.34点，上涨2.06%，成交额3977.20亿。深证成指报11954.13点，上涨2.03%，成交额5520.58亿。创业板指报2480.79点，上涨1.28%，成交额1965.64亿。总体上个股涨多跌少，两市超3800只个股上涨。两市成交额9498亿，较上个交易日放量357亿。盘面上，家居家电、证券、ChatGPT、手机游戏等板块涨幅居前，新冠药、医药商业、中药等板块跌幅居前。北向资金全天净买入60.03亿元，其中沪股通净买入58.04亿元，深股通净买入1.99亿元。

2、周一，恒生指数涨0.81%，报20886.96点。恒生科技指数涨1.27%，报4311.61点。国企指数涨1.04%，报7063.94点。中兴通讯、美图公司涨超8%，理想汽车、蔚来涨超4%，小鹏汽车涨超3%。南向资金净卖出57.50亿港元。其中，港股通（沪）净卖出34.86亿港元；港股通（深）净卖出22.64亿港元。

3、截至2月20日，北交所上市公司171家，当日无新增。总市值2431.50亿元，成交金额8.59亿元。

4、两市融资余额：截至2月17日，上交所融资余额报7753.80亿元，较前一交易日减少22.35亿元；深交所融资余额报7013.5亿元，较前一交易日减少21.01亿元；两市合计14767.30亿元，较前一交易日减少43.36亿元。

5、证券时报：沪深交易所2月20日开始接收主板首发、再融资、并购重组在审企业申请，全面注册制正式落地实施。已有14家主板在审企业的首发申请获受理，沪市和深市各7家。根据证监会对在审主板项目的新老划断安排，3月4日起，沪深交易所开始接收主板新申报企业提交的相关申请。

6、经济日报：上市公司是地方经济的领头羊，其数量也是反映地区经济活力的重要指标。加速培育上市公司，尤其是战略性新兴产业领域的科创公司，是促进地方经济发展，加快区域产业结构优化升级的重要举措。但如果一味比拼高额补贴支持企业上市，搞数量指标考核，甚至拔苗助长，那就要辩证分析了。

7、中青网：全面注册制正式实施，沪深交易所将在2月20日正式接受证监会在审项目的平移。截至2月9日，除已经通过发审会的，证监会主板在审项目共有267家企业，这些企业未来两周内要完成向交易所的平移。这些主板存量IPO项目如何快速切换赛道，备受市场关注。

8、财联社：“2%的价格笼子”作为主板新的交易机制备受市场关注，这基本是向主板平移了科创板的相关交易规则，目前科创板基本没有地天板或天地板，即投资者不可能再凭一张单子直接将价格打到涨停或跌停。当前市场误读的是，2%对应的是现价，事实对应的是基准价。

9、财经下午茶：沪市首批年报出炉，和邦生物2022年实现净利润38亿元，同比增长26.12%；康缘药业2022年实现净利润4.3亿元，同比增长35.54%。

10、中矿资源：为进一步开发利用Tanco矿山锂矿和铯镏石矿资源，拟通过下属全资公司Tanco投资建设100万吨/年采选项目，项目总投资额约为1.76亿加元。100万吨/年选矿厂的建成投产，将扩大公司锂盐、铯盐业务原料的生产规模。

11、嘀嗒出行：2月20日向港交所主板递交上市申请，中金、海通国际及野村国际为联席保荐人。专注打造“真的顺风车+智慧出租车”，构建“另一种出行方式”。疫情下的2022年前9个月，调整后净利润为0.654亿元。自2019年首次盈利以来，将实现连续四年盈利。

12、万里股份：终止收购特瑞电池48.15%股权。截至目前，与交易对方未就标的公司估值、业绩承诺期限等方案调整事宜达成一致。结合各方的交易意愿，决定终止本次重大资产重组事项。

13、温氏股份：2022年实现营业总收入为837.39亿元，同比上升28.9%；归属于上市公司股东的净利润为52.2亿元，上年同期亏损134亿元；生猪销售量及价格同比上升，同时生产成绩提高，养殖综合成本下降，生猪养殖业务利润同比大幅上升，实现扭亏为盈。

14、中炬高新：收到中山市监察委员会的两份《留置通知书》，副总经理张卫华、朱洪滨因涉嫌严重违法，经广东省监察委员会批准，中山市监察委员会对两人立案调查并实施留置。截至2月20日，生产经营管理情况正常，该事项不会对正常生产经营造成影响。

15、和邦生物：董事、董事会秘书莫融因个人事项正协助相关部门调查；在协助调查期间，莫融暂不能履行公司董事、董事会秘书职责。

16、浪潮信息：回复关注函，在“源1.0”大模型通用能力上，与ChatGPT还存在差距，存在短期内无法大规模落地行业应用的风险。目前，正在开展下一代人工智能服务器产品研发工作。

财富聚焦

1、证监会：启动不动产私募投资基金试点，支持不动产市场平稳健康发展。此次试点工作是证监会落实党中央和国务院有关“促进房地产业良性循环和健康发展”决策部署，支持私募基金行业发挥服务实体经济功能的重要举措。不动产私募投资基金首轮实缴募集资金规模不得低于3000万元，在符合一定要求前提下可以扩募。

2、香港证监会：就有关监管虚拟资产交易平台的建议展开谘询。根据将于6月1日生效的新发牌制度，所有在香港经营业务或向香港投资者积极进行推广的中央虚拟资产交易平台，将需获证监会发牌。应否准许持牌平台营运者向零售投资者提供服务是谘询中一项议题。

3、沙特主权财富基金PIF：成为了任天堂最大的外部股东，这是这个海湾国家降低对石油依赖的最新举措。PIF目前持有任天堂8.3%的股份，而今年年初的持股比例为略高于6%，这使得PIF超过了日本政府养老投资基金，持股比例仅落后于任天堂。

行业观察

1、工信部总工程师田玉龙：将进一步加强新能源汽车政策供给，优化发展环境，编制好汽车产业绿色发展路线图，保障好关键原材料和零部件的供应，加快制定动力电池回收利用管理办法，健全回收利用体系。将研究明确新能源汽车后续支持政策，深入推进换电模式应用和燃料电池汽车示范。

2、中国水泥协会副秘书长：2月13日至19日当周，全国水泥价格年内首现回升，环比上涨1.35%。2月中旬，国内水泥市场需求继续缓慢恢复，不同地区企业发货率环比提升10-30个百分点，接下来对水泥市场的复苏谨慎乐观，需要密切关注3月各地项目开复工的进展。

3、工信部、交通运输部：特斯拉大幅降价，奔驰、宝马、奥迪等传统车企不断推出新能源车型，也让国产新能源汽车品牌面临更严峻的市场竞争。与此同时，也要警惕整车和动力电池结构性产能过剩风险，进一步做好国内锂资源的适度开发，推动动力电池回收利用。

4、财联社：上周末云南地区铝企正式接到减产文件，省内电解铝除文山某铝厂外，其他铝厂均有限产要求。分析认为，虽然年后铝累库攀升，但近日受铝价偏低刺激，下游备货积极、需求较大，随着减产落地，近期铝业累库放缓或将出现拐点。

5、上证报：近日，太阳纸业、晨鸣纸业等龙头造纸企业纷纷发出涨价函，从2月中旬起，白卡纸价格将上涨100元/吨。此次提价，是时隔半年白卡纸首次集中提价。业内表示，今年2月国内纸浆现货价格出现下调，随着终端消费触底上行，包括白卡纸、文化纸等纸品开始涨价。

6、CINNOResearch：2022年中国市场折叠屏手机销量达283万部，同比大幅增长144.4%，成为2022年智能手机市场为数不多的亮点之一。进入2023年，中国折叠屏手机细分赛道持续表现强劲，迎来“开门红”，1月中国市场折叠屏手机销量同比、环比持续双增长。

7、韩国科学技术情报通信部：韩国计划在2028年推出第六代网络服务，比原定时间表提前两年。针对该计划，正在开展一项价值6253亿韩元的核心6G技术研发项目的可行性研究。韩国政府还将鼓励本地企业在国内生产6G技术的材料、零部件和设备，并开发开放式无线接入网络。

公司要闻

1、美团：正式进军香港市场，美团已在多个渠道投放招聘广告，正式开启送递员招募。美团会于数月内正式推出外卖服务。同时招募摩托车车手、单车骑手及“步兵”三种送递员。送递员收入由配送服务费、活动奖励及组别额外服务费组成。

2、Tech星球：阿里巴巴生活服务板块下饿了么到店业务（原“口碑”）将与高德合并，原到店业务负责人张亮将由向阿里本地生活服务公司CEO俞永福汇报，改为向高德CEO刘振飞汇报。

环球视野

1、欧盟统计局：欧盟在2022年的四个季度中均出现了企业破产数量增加的问题，而去年第四季的破产率更是同比上升了26.8%，创下2015年有记录以来的最高水平。其中，运输和仓储、住宿和食品服务以及教育、卫生和社会活动是第四季度破产数量增幅最大的三个领域。

2、韩国产业通商资源部：1月，汽车出口额同比增加21.9%，刷新历史同期纪录。出口量同比增加11.3%，为20.1万辆。1月汽车生产量同比增加13.2%，为30.7万辆。国内汽车销量同比增加4.7%，为11.7万辆。汽车业生产、内销、出口均实现连续六个月增长。

3、波罗的海干散货指数：涨2.6%，报552点。

金融数据

国内

1、央行上海总部：发布《上海市银行跨境人民币业务结算量情况通报（2023年1月）》，截至1月末，上海市辖内共有90家银行报送跨境人民币结算业务信息，1月结算量14089亿元。

2、新三板：2月20日，合计挂牌6563家公司，当日增加2家，成交金额2.71亿。三板成指报958.43，涨0.13%，成交额1.85亿。

3、国内商品期货：截至2月20日下午收盘，多数收涨，焦煤、沪锌涨逾2%，焦炭、沪铝、沪银、菜粕、豆粕、铁矿石涨逾1%；原油、沥青跌逾2%，液化气、纯碱、沪锡跌逾1%。

4、国债：2月20日，2月20日，2年期国债期货主力合约TS2306下行0.07%，至100.605；5年期国债期货主力合约TF2306下行0.22%，至100.410；10年期国债期货主力合约T2306下行0.33%，至99.490。10年期国债利率涨2.50BP，至2.92%；10年期国开债利率涨2.80BP，至3.08%。

5、央行：周一，进行2700亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%，与此前持平。因当日有460亿元7天期逆回购到期，实现净投放2240亿元。

6、上海国际能源交易中心：2月20日，原油期货主力合约2304，以556.6元/桶收盘，下跌13.9元，跌幅为2.44%。全部合约成交194278手，持仓量增加811手至70941手。主力合约成交155136手，持仓量减少144手至35298手。

7、Shibor：隔夜报2.1570%，上涨4.20个基点。7天报2.1040%，下跌9.40个基点。3个月报2.3920%，上涨0.70个基点。

8、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.8555，涨0.3822%，人民币中间价报6.8643，涨0.0233%。

9、上海环交所：2月20日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量500吨，成交额28100.00元，收盘价56.20元/吨，收盘价较前一日下跌0.18%。

国外

10、亚洲：日经225指数涨0.07%，报27531.94点。韩国KOSPI指数涨0.16%，报2455.12点。

11、欧洲：英国富时100收涨0.12%，报8014.31点；德国DAX30收跌0.03%，报15477.55点；法国CAC40收跌0.16%，报7335.61点。

12、原油：布伦特4月原油期货收涨1.29%，报84.07美元/桶。

·暖风徐徐来，房市花待开·

国泰君安：2023年1月，70个大中城市中商品住宅销售价格环比上涨城市个数增加；一线城市商品住宅销售价格环比转涨、二三线城市环比降势趋缓，一线城市商品住宅销售价格同比上涨、二三线城市同比下降。最新的数据映证了之前的媒体报道，即个别高线城市在春节后，房地产市场气氛有明显好转。房地产市场在一线城市的较早回暖，将坚定市场对于今年房地产市场总体复苏的信心。

国新证券：近一段时间以来，房地产政策面暖风频吹，部分二三线城市继续降低首套房贷利率，包括郑州、天津、厦门、福州、珠海、长春、沈阳等城市相继下调了首套房贷款利率下限，部分城市首套房贷款利率下限最低降至3.7%。数据显示，截至2月12日，30个大中城市新建商品住房成交面积累计为1675.04万平方米，同比下跌18.59%，较去年全年的跌幅28.34%明显收窄。

中信证券：新发个人房贷利率持续下行，存量房贷利率调降的讨论愈发热烈。存量房贷利率下调已有先例，但2008年下调利率的背景与现在的经济环境仍然存在三大不同。客观上仍然存在银行息差压力制约和政策设计落地的挑战。当前暂时不急于下调存量房贷利率，但也不能完全排除这一政策实施的可能性。

银河证券：以2019年各城市房贷平均利率为例，测算出当时购房的存量房贷利率，并与目前新增的购房的房贷利率比较，以南京为例，增存量利差达到205bp，郑州、武汉、合肥等城市利差也在100pb以上，增、存量房贷利率利差较大是导致提前还款的原因之一。存量房贷利率需要进一步下降以降低居民利息支出成本，从而降低存量房贷提前还款压力。