【民生电新】光伏: 美国市场需求好转，强call光伏板块

■2月22日，根据PV magazine报道，隆基被扣在美国海关的100MW组件已放行，天合大部分被扣组件也放行，此前晶科被扣组件已先期放行。这意味着美国需求释放的同时，国内厂商对美国的出口通道有望疏通，叠加此前美国对东南亚产地光伏的关税豁免，中国企业在美国的出货量有望持续提升。

■根据EIA预计，23年风光发电量占比达16%，2024年将达到25%，届时光伏将成为美国电力重要来源。根据SEIA预计，22年美国新增装机约20GW，硅料价格走高和海关扣押等因素导致装机下滑51%。目前来看，硅料新增产能逐步释放，且被海关扣押的光伏组件已逐渐释放，预计23-24年美国光伏需求将持续向好。

■美国光伏装机高景气有望延续向上，硅料价格下降后组件厂盈利有望修复。持续看好【一体化组件】、【深度受益海外光储需求高景气的逆变器】、【有新品+市占率提升逻辑的辅材】、【电池片新技术迭代】等环节

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