设备端:1)q1预计发货及订单保持正常,去年q4设备发货维持正常水平,受疫情影响收入确认较慢,Q3延后的设备订单收入确认会延后至Q4,整体影响较小;2)新增订单增速逐步恢复,受Q2疫情影响全年新增订单增速约为10% ;3)受22年疫情影响,23年设备端预计增速为10-20%
检测端:1)去年q4疫情影响主要系郑州、重庆实验室略受影响,西安实验室有些微影响,整体需求不受影响,今年q1保持正常;2)上海宜特每月接单额维持3kw左右,下游景气度较高,芯片检测需求保持旺盛,3)预计23年环试检测保持40%增速,芯片检测保持20%-30%增速
盈利预测:我们预计23-24年公司净利润分别为3.7、5亿元,PE分别为31、23X,未来随着芯片检测在营收占比持续提升估值中枢有望提升,持续推荐!