浙商机械国防 邱世梁|王华君|杨雨南 2023年政府工作报告——大力发展制造业，持续看好工程机械、新能源设备、半导体设备、核心零部件、国防军工

1、今年经济发展主要目标是：国内生产总值增长5%左右；城镇新增就业1200万人左右，城镇调查失业率5.5%左右；居民消费价格涨幅3%左右；居民收入增长与经济增长基本同步；进出口促稳提质，国际收支基本平衡；粮食产量保持在1.3万亿斤以上；单位国内生产总值能耗和主要污染物排放量继续下降，重点控制化石能源消费，生态环境质量稳定改善。

我们判断GDP增长5%左右，需要持续加大基建投资。“稳增长”持续推荐工程机械板块，工程机械龙头三一重工、恒立液压、徐工机械、杭叉集团、安徽合力、中铁工业等。

2、单位国内生产总值能耗和主要污染物排放量继续下降，重点控制化石能源消费，生态环境质量稳定改善。推动方式绿色转型。完善支持绿色发展的政策，发展循环经济，推进资源节约集约利用，推动重点领域节能降碳，持续打好蓝天、碧水、净土保卫战。

我们认为：2030年前实现碳达峰，2060年前实现碳中和。可再生能源占比持续提升，持续看好光伏、风电、锂电、储能等新能源产业链，推荐光伏设备、锂电设备龙头：晶盛机电、迈为股份、捷佳伟创、先导智能等。

3、传统产业改造升级，培育壮大战略性新兴产业，着力补强产业链薄弱环节。建设现代化产业体系。围绕制造业重点产业链，集中优质资源合力推进关键核心技术攻关。

我们持续看好产业链薄弱环节，如半导体设备、高端数控机床、机器人、核心零部件等“卡脖子”环节。推荐北方华创、微导纳米、双环传动、绿地谐波、杭氧股份等。

4、全面加强练兵备战，创新军事战略指导，大抓实战化军事训练，统筹抓好各方向各领域军事斗争。全面加强军事治理，巩固拓展国防和军队改革成果，加强重大任务战建备统筹，加快实施国防发展重大工程。巩固提高一体化国家战略体系和能力，加强国防科技工业能力建设。

国防军工持续推荐主机厂：中航西飞、航发动力、中航沈飞、中直股份、洪都航空、中国船舶、中国海防、内蒙一机、中兵红箭等。

风险提示：基建地产投资低于预期

【浙商机械国防 邱世梁/王华君18610723118/杨雨南/张菁13802299976等】