教育部等五部门：联合印发《校外培训机构财务管理暂行办法》。上市公司不得举办或参与举办面向义务教育阶段学生的学科类培训机构，不得通过发行股份或支付现金等方式购买学科类培训机构资产；中小学校不得举办或参与举办校外培训机构。

宁德时代董事长曾毓群：“锂矿返利”不是降价，而是宁德时代取得了一些矿产资源，不想赚取暴利，分享到长期战略客户；另外，新能源汽车的渗透率不等于电池渗透率，除了乘用车新车的渗透率，其他领域的电池应用未来仍有十倍以上空间；固态电池难以形成有技术可行性和市场竞争力的产品。

联合国：乌克兰重建和恢复的成本已上升至4110亿美元，是乌克兰2022年预计GDP的2.6倍。需要公共和私人资金持续10年以上的支持。

宏观经济

1、国务院常务会议：确定国务院2023年重点工作分工。要深入调查研究，及时根据基层情况和反映优化完善政策。要加强督促检查，推动重点工作落地见效。延续和优化实施部分阶段性税费优惠政策，包括将符合条件行业企业研发费用税前加计扣除比例由75%提高至100%的政策等。预计每年减负规模达4800多亿元。

2、发改委：研究支持增强消费能力、改善消费条件、创新消费场景的消费基础设施发行基础设施REITs。优先支持百货商场、购物中心、农贸市场等城乡商业网点项目，保障基本民生的社区商业项目发行基础设施REITs。

3、国务院：印发《国务院工作规则》。国务院常务会议一般每月召开2-3次，如有需要可随时召开。根据会议议题可安排有关部门、单位负责人列席会议。

4、水利部：近期，我国南方部分地区多次出现降雨过程，3月21日8时至24日8时，累计雨量50毫米以上雨区的覆盖面积达37.1万平方公里。我国3月24日入汛，较多年平均偏早8天。

5、广东省：发布《关于推动产业有序转移促进区域协调发展的若干措施》。支持珠三角各市在粤东粤西粤北地区探索布局建设“飞地经济”。支持粤东粤西粤北各市通过租赁办公楼宇、设置园中园、建设孵化器、打造招商展示平台等方式，在珠三角地区设立“反向飞地”。

6、摩根大通：自2022年以来，美国“最薄弱”的各家银行存款金额可能共计流失大约1万亿美元；其中半数存款外流发生在美国硅谷银行本月被接管后。存款转移产生的不确定性可能致使银行在放贷时更加谨慎。

地产动态

1、上海市：确保一手住房价格指数变动幅度符合国家考核要求；力争二手住房价格指数、住房租赁价格指数变动幅度符合国家监测要求；房地产开发投资实现正增长、增长幅度力争在5%左右；各类新建商品房销售与2022年同比持平；建设筹措保障性租赁住房7.5万套（间）。

2、广东省深圳市：住房公积金管理委员会印发《深圳市住房公积金贷款管理规定》 ，其中明确公积金贷款可贷额度不高于单套住房的公积金贷款最高额度。生育二孩及以上的多子女家庭（至少一个子女未成年）使用公积金贷款购买首套住房的，其公积金贷款最高额度可以上浮30%。

3、德国统计局：2022年第四季度房价同比下降3.6%。这是德国房价13年以来首次出现同比下降，且创下了15年来的最大跌幅。融资成本增加和持续高通胀导致的需求减少可能是房屋购买价格下降的决定性因素。

股市盘点

1、周五，上证指数报3265.65点，下跌0.64%，成交额4307.62亿。深证成指报11634.22点，上涨0.25%，成交额6439.67亿。创业板指报2370.38点，上涨0.38%，成交额2841.62亿。总体上个股跌多涨少，两市超2500只个股下跌。两市合计成交10747.29亿，较上个交易日放量541亿。盘面上，AIGC、ChatGPT、手机游戏、智能音箱等板块涨幅居前，中药、中芯国际概念、中字头、油气等板块跌幅居前。北向资金全天净卖出2.34亿元，其中沪股通净卖出17.01亿元，深股通净买入14.66亿元。

2、周五，恒生指数跌0.67%，报19915.68点。恒生科技指数涨0.62%，报4224.85点。国企指数跌0.61%，报6794.8点。美图公司涨超10%，联想涨超8%；中兴通讯跌超5%。南向资金净买入61.50亿港元。其中，港股通（沪）净买入25.25亿港元；港股通（深）净买入36.25亿港元。

3、截至3月24日，北交所上市公司183家，当日无新增。总市值2475.90亿元，成交金额10.47亿元。

4、两市融资余额：截至3月23日，上交所融资余额报7918亿元，较前一交易日增加21.44亿元；深交所融资余额报7131.73亿元，较前一交易日增加16.69亿元；两市合计15049.73亿元，较前一交易日增加38.13亿元。

5、中央网信办：以“拟上市企业”为试点，开展涉企网络侵权举报线下快速受理处置通道工作，依法依规协助处置了一批侵犯“拟上市企业”网络合法权益的虚假不实信息，为企业健康规范发展积极营造良好网上舆论环境。针对一些企业因虚假不实信息影响上市融资的突出问题，举报中心深入摸排情况，明确受理重点，聚焦捏造事实、主观臆断、歪曲解读、恶意关联、蓄意炒作、翻炒旧闻等6大类虚假不实信息，积极受理企业举报。

6、上交所：百合股份拔得头筹，将于4月7日披露2023年一季报。农发种业紧随其后，预约披露时间定于4月8日。4月12日，将迎来春风动力、小商品城、康缘药业和万朗磁塑4家沪市公司一季报集中出炉。

7、港交所：推出新特专科技公司上市机制，进一步扩大香港的上市框架。《主板上市规则》将于3月31日起新增一个章节，有意根据新章节上市的公司由该日起可提交正式申请。特专科技公司指主要从事应用于特专科技行业可接纳领域内的科学及／或技术的产品及／或服务（特专科技产品）的研发，以及其商业化及／或销售的公司。

8、北交所：北证50指数、融资融券、混合做市陆续落地，在促进市场流动性改善方面正逐步发挥效应。投资者开户总数已超过550万户，600余只公募基金正参与市场，一批深耕市场业务的特色券商正在壮大，各级政府积极支持北交所高质量发展，创新型企业到北交所发展意愿增强。

9、中证协：发布了《关于进一步规范证券公司APP“一键打新”功能的通知》。要求证券公司向投资者充分揭示网上申购风险、增加风险提示频次、优化资金冻结告知程序、以书面形式订立开通“预约申购”协议；优化APP选择功能设置；细化新股申购页面提示。

10、中证报：今年以来，“中字头”板块领涨A股市场。业内表示，中国特色估值体系备受市场瞩目和追捧，不少“中字头”个股股价持续攀升，或成为贯穿全年的主线之一。此外，数字安全、基建以及高端制造等有望成为今年投资赛道的“重头戏”。

11、招商银行：2022年实现营收3447.83亿元，同比增长4.08%；实现净利润1380.12亿元，同比增长15.08%。拟每股派发现金红利1.738元（含税）。

12、华帝股份：因公司之控股子公司华帝电子原董事长吴刚不配合公司审计工作的开展，公司2022年度审计进程受阻，可能对公司2022年度的财务报表和审计意见造成一定影响。

13、晶瑞电材：参股子公司湖北晶瑞拟通过增资扩股方式引入战略投资者，国家集成电路产业投资基金二期、国信亿合基金、国信闽西南基金拟以现金方式向湖北晶瑞分别增资1.6亿元、3000万元、3000万元，增资完成后，潜江基金、公司、大基金二期、国信亿合基金、国信闽西南基金分别持有湖北晶瑞44.39%、23.9%、23.05%、4.32%、4.32%的股权。

14、紫金矿业：2022年实现营收2703.29亿元，同比增长20.09%；实现净利润200.42亿元，同比增长27.88%。拟10股派2元。

15、涪陵榨菜：2022年实现营业收入25.48亿元，同比增长1.18%；净利润8.99亿元，同比增长21.14%。拟10转3派3.8元。

财富聚焦

1、上证报：银行理财产品再现提前“退场”现象。华夏理财、交银理财等多家银行及理财公司近期宣布提前终止部分理财产品。业内表示，“提前终止”是银行及理财公司在积极适应“真净值”所呈现的新市场特征，但也造成了部分投资者对机构产生不信任情绪。

2、银保监会：信托公司应当严格把握信托业务边界，不得以管理契约型私募基金形式开展资产管理信托业务，不得以信托业务形式开展为融资方服务的私募投行业务，不得以任何形式开展通道业务和资金池业务，不得以任何形式承诺信托财产不受损失或承诺最低收益，坚决压降影子银行风险突出的融资类信托业务。

3、 ICI：截至3月22日当周，大约有1174亿美元流入美国货币市场基金。总资产规模达到了前所未有的5.13万亿美元，超过前一周创下的5.01万亿美元纪录。人们对银行体系状况的担忧加剧了全球的避险情绪，并刺激了对高质量，流动性资产的需求。

行业观察

1、工信部、自然资源部：2023年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为12万吨、11.5万吨。稀土是国家实行生产总量控制管理的产品，任何单位和个人不得无指标和超指标生产。

2、中证报：2023年以来，随着动力电池原材料产能不断扩产，供需矛盾得到缓解，被称为“白色石油”的锂盐价格持续下探。以电池级碳酸锂为例，最新数据显示，已跌破30万元/吨，相比去年历史最高点59.5万元/吨的均价，下跌将近一半。

3、财联社：电池级碳酸锂作为锂电池上游原材料，其价格的下行令储能行业企业实现大幅降本。下游需求依然旺盛。国内方面，储能市场招标进程加速；海外方面，新能源配储需求放量。多家储能赛道上市公司表示没有降价计划，上游价格下调有利于盈利水平提升。

4、农业农村部李金祥：2022年我国预制菜市场规模达4196亿元，预计2026年市场规模将突破万亿，将在推动农业产业链价值链向中高端迈进、培育农业国际竞争新优势等方面发挥更大作用。

5、乘联会秘书长崔东树：3月初车市掀起了一股降价潮，湖北地区等多款东风燃油车开始进行“限时促销”。随后一汽集团、长安集团、奇瑞集团、上汽集团等多家车企跟进，相继开展了优惠补贴活动。这轮限时促销潮已经逐步降温。稳住汽车等大宗消费未来仍需要有效政策支持。

6、IDC：2022年，中国蓝牙耳机市场出货量约9471万台，同比下降18.1%。得益于户外运动的流行以及认知度的提升，骨传导耳机出货量229万台，同比增长123.6%，这也是各类型产品中唯一增长的形态。2023年蓝牙耳机市场预计小幅回升5%。

7、SEMI：2023年，预计全球半导体前道工序设备投资额将同比减少22％，降至760亿美元。在全球通货膨胀背景下，智能手机及个人电脑需求减退，以存储用半导体为主的半导体市场行情恶化，因此出现了压缩投资的动向。

8、世界钢铁协会：2月，全球63个纳入世界钢铁协会统计国家的粗钢产量为1.424亿吨，同比下降1.0%。其中，非洲粗钢产量为110万吨，同比下降11.9%；亚洲和大洋洲粗钢产量为1.066亿吨，同比提高3.0%。

公司要闻

1、美团：2022年实现营收2199.5亿元，同比增长22.8%；净亏损66.9亿元，同比缩窄71.6%。研发支出同比增长24%至207亿元，创历史新高。全年即时配送订单量同比增长14%至177亿单。

2、小米集团：2022年实现营收2800亿元，同比下降14.7%；经调整净利润85亿元，同比下降61.4%。智能电动汽车方面，维持2024年上半年正式量产的目标不变；智能电动汽车等创新业务费用投入为31亿元；截至目前，汽车业务研发团队规模约为2300人。

3、力拓：对中国客户的意见非常重视，将继续向中国市场提供稳定、高品质的铁矿资源。

环球视野

1、韩国企划财政部：2022年，韩国对外直接投资同比增加0.4%，为771.7亿美元，连续两年创新高。按行业看，制造业同比增加28.9%，为235.9亿美元。韩企在海外建芯片厂和电动汽车工厂起到助推作用。

2、央视军事：欧盟成员国领导人3月23日在布鲁塞尔举行峰会，同意在未来一年内向乌克兰提供100万发炮弹。欧洲理事会主席米歇尔表示，欧盟希望在向乌克兰提供包括生产、制造、运送弹药等在内的支持方面，成为一个全面的参与者。

3、波罗的海干散货指数：涨0.34%，报1489点。

金融数据

国内

1、新三板：3月24日，合计挂牌6574家公司，当日新增4家，成交金额2.19亿。三板成指报951.05，涨0.16%，成交额1.01亿。

2、国内商品期货：截至3月24日下午收盘，商品期货多数收涨，沪锡大涨近6%，沪镍、PTA、硅铁涨逾3%，纸浆、苹果、沪锌涨逾2%；菜粕跌2%，豆粕、鸡蛋跌逾1%。

3、国债：3月24日，2年期国债期货主力合约TS2306下行0.06%至100.805；5年期国债期货主力合约TF2306下行0.10%至100.910；10年期国债期货主力合约T2306下行0.12%至100.230。10年期国债利率涨0.24BP，至2.87%；10年期国开债利率涨0.6BP，为3.03%。

4、央行：3月24日，进行70亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%，与此前持平。因当日有1800亿元7天期逆回购到期，实现净回笼1730亿元。

5、上海国际能源交易中心：3月24日，原油期货主力合约2305，以508.0元/桶收盘，上涨0.5元，涨幅为0.10%。全部合约成交228960手，持仓量减少5393手至80059手。主力合约成交189666手，持仓量减少3522手至43012手。

6、Shibor：隔夜报1.2880%，下跌27.00个基点。7天报1.7030%，下跌23.40个基点。3个月报2.4730%，下跌0.30个基点。

7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.8655，跌0.5360%，人民币中间价报6.8374，涨0.4876%。

8、上海环交所：3月24日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量10吨，成交额560.00元，收盘价56.00元/吨，收盘价与前一日持平。

国外

9、亚洲：日经225指数跌0.13%，报27385.25点。韩国KOSPI指数跌0.39%，报2414.96点。

10、美股：道指收涨0.41%，报32237.53点；纳指收涨0.31%，报11823.96点；标普500收涨0.56%，报3970.99点。

11、欧洲：英国富时100收跌1.26%，报7405.45点；德国DAX30收跌1.66%，报14957.23点；法国CAC40收跌1.74%，报7015.10点。

12、黄金：COMEX 4月黄金期货收跌0.6%，报1983.8美元/盎司。

13、原油：WTI 原油期货收跌1%，报69.26美元/桶；布伦特原油期货收跌1.21%，报74.99美元/桶。

·@Trend·

年轻人在热议：高学历的年轻人是否成为了当代孔乙己，不愿意脱下长衫从事体力劳动？这一话题引发诸多年轻人热议，有年轻人认为高学历不允许自己进厂打螺丝，不该脱下长衫；也有年轻人认为脱下长衫成为一名蓝领人员收入并不低，也能生活得很好。蓝领群体的收入其实并不低，而且还有望继续上涨，2022年制造企业蓝领缺工占蓝领总数的18.7%，更有超过30%的制造企业用工缺口在50人以上，因此年轻人脱下长衫，成为一名收入尚可的蓝领也是不错的就业选择，相信当代有志青年不会被困在长衫中。

年轻人在种草：国货护肤品高端化。年轻人成为高端护肤消费的主力军，而非人们潜意识中认为的“贵妇”。26岁-30岁和31岁-35岁消费者所贡献的消费金额占比是最大的，超过6成。而所谓“贵妇”惯常指代的36岁及以上人群，所贡献的消费金额占比只有21%。消费金额占比仅比25岁及以下的年轻人多一点。可以说，85后、90后和95后对高端护肤品的需求，是国货护肤品牌进军高端市场的人群基础。他们愿意为高端护肤品花钱，但并不是盲目追求大牌，这就给新进者留下余地。

年轻人在户外：伴随着明媚的春光和逐渐柔和的微风，户外游再度成为了全网热搜的重点。所谓“轻量化”，不只是装备上的轻装上阵，同时也是心灵上的舒压减负。截至 2021 年，中国户外用品营收规模已达到 1831.2 亿元，预计未来几年内将以 7% 左右的速度平稳增长。而通过消费者调研数据来看，目前户外用品消费者会将 77.5% 的金额投入轻量化户外用品的购买上，且未来对轻量化户外用品的消费投入还将上涨 14.1%。因此，轻量化户外和它所需要的产品都是包容性更强、更适合向全民推广的项目，也留给了市场更大的想象空间。

年轻人在买买买：“秃”如其来，中国假发市场的大门正悄然打开。在亚马逊上，一顶真人发头套则需 100-300 美元不等，卖家纯利润率大概为 10%-15%。越来越多中国人开始买假发，其中不少是年轻人。在“颜值至上”的消费环境下，脱发已不再是中年人和老年人的标签，它离年轻人越来越近。中国已有超过 2.5 亿人正饱受脱发的困扰，平均每 6 人中就有 1 人脱发，熬夜、喝酒、烫染是年轻人脱发的重要原因。“颜值经济”盛行的今天，年轻人精致打扮，从头到脚“全副武装”，多样化的发型也成了百变造型不可或缺的一部分。