AI技术将全面赋能各行各业，预计到 2025 年，人工智能涉及的场景规模将达到 2,081 亿美金，并在无人驾驶、智慧金融、智慧医疗、智慧零售、文娱等领域大显身手。人工智能技术对于算力的核心拉动点在于未来各应用场景内单设备芯片算力的增长和人工智能技术的行业渗透率的进一步提升，带动对云计算中心、 边缘设备和终端 NPU 的巨大需求。我们团队基于整体算力需求、硬件相关性和低估值等角度对GPU、IP、ASIC、服务器PCB、整机制造等角度对AI电子硬件投资机遇进行全面分析和梳理。

服务器链：

算力芯片：景嘉微、寒武纪、龙芯中科；

存储：德明利、江波龙、兆易创新；

配套芯片：澜起科技、杰华特、晶丰明源、纳芯微；

PCB：沪电股份、鹏鼎控股、胜宏科技；

服务器制造：工业富联；

智能终端链：

音箱（语音交互）：国光电器、乐鑫科技、全志科技；

VR/AR（3D交互）：智立方、兆威机电、长盈精密；

智能手机：传音控股；

边缘端AI芯片：翱捷科技；

芯片辅助链：

设备：北方华创、精测电子、长川科技；

材料：华正新材、兴森科技、鼎龙股份；

封测：甬矽电子、长电科技、通富微电；

EDA&IP：芯原股份、华大九天、概伦电子；

结合产业链不同环节，我们精心挑选10只股票形成两套推荐组合：

【AI狂飙组合】工业富联+景嘉微+沪电股份+国光电器+兆威机电；

【AI潜力组合】鹏鼎控股+甬矽电子+德明利+华正新材+传音控股。