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无名小韭95721230
2026-06-10 08:31:39
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@梧桐投研: 如果说芯片是这个时代的石油,那么决定芯片产能天花板的,是一批你可能从未听说过名字的材料。今天市场的主线,不在明星芯片股,而在产业链的最上游——一张电路板里的树脂,一颗电容里的氧化锆,一片芯片下面的硅,还有制造芯片的厂房本身。一、PCB上游:供给瓶颈比你想象的更靠前为什么电路板涨价,树脂先涨?过去一年
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